1. 現在の株価の評価
- 株価: 1,067.5円
- PER（会社予想）： 13.45倍
- PBR（実績）： 0.84倍
- EPS（会社予想）： 79.35円
- BPS（実績）： 1,274.74円
PERは業界平均（20.4倍）を大きく下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。PBRも業界平均（1.1倍）を下回っており、株価は純資産価値を下回って取引されています。ただし、PER、PBRはあくまで相対的な指標であり、業績の将来性や成長性などを考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,050円台から1,070円台で推移しており、年初来高値（1,169円）からは下落しています。 現在の株価は年初来高値からは離れており、高値圏とは言い難いですが、年初来安値（901円）からは上昇しており、安値圏とも言い切れません。 50日移動平均線（1,083.37円）と200日移動平均線（1,060.29円）を参考に、今後の株価動向を注視する必要があります。
3. 財務諸表分析
損益計算書（単位：百万円）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,784,878 | 2,726,485 | 2,461,317 | 2,106,051 | |
| 営業利益 | 140,746 | 127,716 | 202,647 | 171,808 | |
| 純利益 | 43,806 | -91,947 | 161,880 | 79,768 | |
| ROE（実績） | 2.52% | ||||
| 営業利益率（過去12か月） | 5.05% |
2023年3月期は純損失を計上していますが、2022年3月期は大幅な増益となっています。 直近の営業利益率は5.05%と、比較的安定した収益性を示しています。 2025年3月期第2四半期決算では売上高、営業利益、純利益が前年同期比で大きく増加しており、業績は好調です。
4. 業界のポジションと市場シェア
旭化成は総合化学メーカーとして多様な事業を展開しており、各事業分野における市場シェアは公開情報からは明確に把握できません。 競争優位性は、多角化によるリスク分散と、各事業分野における技術力やブランド力にあると考えられます。 しかし、各事業分野においては激しい競争にさらされており、継続的な技術革新とコスト管理が課題となります。
5. 経営戦略と重点分野
旭化成は、中期経営計画において、マテリアル、住宅、ヘルスケアを3つの重点分野として掲げています。 具体的な施策としては、各分野における技術開発、新規事業の創出、海外展開などが挙げられます。
6. 事業モデルの持続可能性
多様な事業ポートフォリオを持つことで、特定の事業分野の不振によるリスクを軽減しています。 しかし、各事業分野における市場ニーズの変化への対応が継続的な課題となります。 特に、環境規制の強化やサプライチェーンの変動など、外部環境の変化への対応が重要です。
7. 技術革新と主力製品
旭化成は、素材、住宅、ヘルスケア分野において様々な技術開発を進めています。 主力製品は多岐に渡り、公開情報からは特定できません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）： 3.37%
- 1株配当（会社予想）： 36.00円
- 配当性向： 68.17%
配当利回りは比較的高い水準にあり、株主還元への姿勢は積極的です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いはありません。 信用倍率は10.87倍と高く、投資家の関心は依然として高いと言えます。
10. 総評
旭化成は多様な事業を展開する総合化学メーカーであり、財務状況は安定しています。 ただし、各事業分野における競争は激しく、技術革新と市場ニーズへの対応が今後の成長を左右します。 現在の株価はPER、PBRともに割安に評価されている可能性がありますが、業績の将来性や成長性、市場環境などを総合的に判断する必要があります。 投資判断はご自身の責任で行ってください。 本レポートはあくまで参考情報であり、投資助言ではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 3407 |
| 企業名 | 旭化成 |
| URL | http://www.asahi-kasei.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。