日華化学(4463) 株価分析レポート (2024年11月26日現在)
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
現在の株価は1158円。
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EPSに基づく評価: 予想EPS(139.12円)を用いてPERを算出すると、1158円 ÷ 139.12円 ≒ 8.32倍となります。これは業界平均PER(15.9倍)を下回っており、割安感があると言える可能性があります。ただし、予想EPSであるため、将来の業績次第ではPERは変動します。
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BPSに基づく評価: 実績BPS(1990.92円)を用いてPBRを算出すると、1158円 ÷ 1990.92円 ≒ 0.58倍となります。これは業界平均PBR(0.7倍)を下回っており、純資産に対して株価が低いことを示唆しています。これも割安感がある可能性を示唆していますが、PBRが低いことには、企業価値が低い可能性や、資産の減損リスクなども含まれる可能性がある点に留意が必要です。
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総合的な評価: EPSとBPSに基づく評価ともに、現在の株価には割安感がある可能性が示唆されています。しかし、これはあくまで相対的な評価であり、今後の業績や市場環境次第で大きく変化する可能性があります。
2. テクニカル分析
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高値/安値: 現在の株価は年初来高値(1320円)を下回り、年初来安値(842円)を上回っています。直近では上昇トレンドにあるものの、高値圏からは離れています。
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移動平均線: 50日移動平均線(1204.44円)と200日移動平均線(1087.41円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆している可能性があります。
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出来高: 直近の出来高は平均よりもやや少ないです。大きなトレンド転換を示唆するような出来高の増加は見られません。
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総合的な評価: テクニカル分析からは、明確な買いシグナルや売りシグナルは読み取れません。現状は、上昇トレンドへの転換を待つ状況と言えるかもしれません。
3. 財務諸表分析
損益計算書から、売上高は過去数年で増加傾向にありますが、利益率は必ずしも高いとは言えません。特に、2024年の利益は減少傾向にあり、注意が必要です。ROEは8.41%と比較的高いですが、これは自己資本比率が52.9%と高いことも影響している可能性があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
資料からは、日華化学の業界における正確な市場シェアは不明です。しかし、概要から、界面活性剤大手であり、繊維加工用界面活性剤が主力であることがわかります。多様な事業展開を行っていますが、主力事業の競争環境や市場シェアの動向を把握することが重要です。
5. 経営戦略と重点分野
資料からは、日華化学の具体的な経営戦略は読み取れません。しかし、多様な事業分野への展開（繊維加工、金属加工、ヘア化粧品など）から、多角化戦略をとっていると考えられます。各事業分野における競争優位性や成長戦略の明確化が重要です。
6. 事業モデルの持続可能性
多様な事業分野への展開はリスク分散につながりますが、各事業分野の収益性や成長性、市場環境の変化への対応力が事業モデルの持続可能性を左右します。主力事業である繊維加工用界面活性剤市場の将来性や、新規事業の成長性などを分析する必要があります。
7. 技術革新と主力製品
日華化学は、界面活性剤を主力製品としており、その技術革新が重要です。資料からは具体的な技術革新の取り組みは不明です。競合他社との技術比較や、今後の技術開発の方向性などを分析する必要があります。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.38%と比較的高いです。配当性向も24.69%と低く、安定した配当を期待できる可能性があります。しかし、将来の配当水準は業績に依存するため、注意が必要です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にありますが、大きなモメンタムは見られません。信用買残の減少も、投資家の関心の低下を示唆している可能性があります。
結論
日華化学は、EPSとBPSに基づいた評価では割安感がある可能性を示唆していますが、業績の不確実性や市場環境、競争環境などを考慮する必要があります。 より詳細な分析には、最新の決算報告書や有価証券報告書、業界レポートなどを参照する必要があります。 本レポートの情報のみを根拠に投資判断を行うことは避けてください。
企業情報
| 銘柄コード | 4463 |
| 企業名 | 日華化学 |
| URL | http://www.nicca.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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