決算説明：UTグループ（2146）

2026年３月期 第１四半期 決算説明資料

決算説明まとめ（UTグループ株式会社）

（資料：2026年3月期 第1四半期 決算説明資料／発表日：2025年8月8日）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：UTグループ株式会社（証券コード 2146 東証プライム）
  • 主要事業分野：製造業向け人材サービス（モーター・エナジー事業、セミコンダクター事業、エージェント事業、ネクストキャリア事業 等）
  • 代表者名：代表取締役社長 外村 学
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月8日
  • 参加対象：–（IR向け決算説明資料）
• 説明者
  • 発言概要：–（スライド内は資料中心の構成）
• 報告期間・その他日程
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月〜6月）
  • 配当支払開始予定日：第1四半期で四半期配当として1株あたり40.19円（スライド記載）。自己株式取得（買付期間）：2025年8月12日～11月13日（資料参照）
  • 注：株式とポイントの交換は第4四半期以降に実施予定、関連費用は第4Q以降に計上予定

セグメント（構成・概要）

• セグメント一覧（第5次中期経営計画に基づき2026年3月期第1四半期より変更）
  • モーター・エナジー事業：自動車業界・大手製造業向けの大規模人材供給
  • セミコンダクター事業：半導体業界向けの技術人材育成・供給
  • エージェント事業：多様な仕事と求職者のマッチング（人材紹介含む）
  • ネクストキャリア事業：地域密着型の製造派遣・就業支援等
  • マニュファクチャリング事業、日系人材事業、エリア事業、ソリューション事業 等（資料に事業ごとの説明あり）
• 備考：期初にセグメント間の取引先移管を実施。資料は比較のため前期実績に移管影響を反映している（決算短信の数値とは異なる旨）

業績サマリー（第1四半期：百万円単位表記）

• 主要指標（2026年3月期 第1四半期 実績）
  • 売上高：41,756 百万円（前年同期：44,164 百万円、差異：△2,407 百万円、△5.5%）
  • ※特殊要因（ベトナム事業売却等）を除く比較では +706 百万円、+1.7%
  • 売上総利益：7,971 百万円（構成比19.1%、前年同期7,630 百万円、+341 百万円、+4.5%／特殊要因除く：+572 百万円、+7.7%）
  • 営業利益：2,462 百万円（営業利益率 5.9%、前年同期 1,922 百万円、+540 百万円、+28.1%）
  • 経常利益：2,458 百万円（前年同期 1,868 百万円、+589 百万円、+31.5%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,544 百万円（前年同期 4,930 百万円、△3,386 百万円、△68.7%／特殊要因除く：+504 百万円、+48.5%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：39.67 円（前年同期 124.12 円、△84.45 円、△68.0%／特殊要因除く：+13.48 円、+51.5%）
• 進捗状況（通期予想に対する1Q進捗、単位：億円で表示の資料より）
  • 通期業績予想（2026年3月期・連結、資料の単位：億円）
  • 売上高：1,962（＝1962 億円） → 1Q実績 417（進捗率 21.3%）
  • 営業利益：117（＝11.7億円） → 1Q実績 24（進捗率 21.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：77（＝7.7億円） → 1Q実績 15（進捗率 19.5%）
  • 会社見解：第1四半期の在籍数は計画を下回るが、通期予想は据え置き
• セグメント別（第1四半期 売上高：百万円）
  • モーター・エナジー事業：13,097（構成比 31.4%、前年同期 13,080）
  • セミコンダクター事業：9,370（構成比 22.4%、前年同期 9,057）
  • エージェント事業：15,608（構成比 37.4%、前年同期 15,013）
  • ネクストキャリア事業：3,679（構成比 8.8%、前年同期 3,852）

業績の背景分析

• 業績ハイライト（資料中の要点）
  • 技術職社員数は想定より離職率が上回り減少（国内技術職社員：34,330 → 33,740 名）
  • 2025年3月にベトナム事業を売却した影響で前年同期比で減収。ただし売上総利益率は改善（ベトナム事業の収益性悪化分の剥離、稼働時間増加、単価改善の結果）
  • 前期はエンジニアリング事業やベトナム事業売却による特別利益がありEPSが上昇。今期はその反動でEPSは減少
• 増減要因（第1Q 増減要因の内訳）
  • 売上総利益の増加：単価増・稼働時間増による寄与（約5.7億円の増益要因として計上）
  • 販売管理費：前年同期比で約1.9億円減少（人件費減少 2.8億円、募集費増加 3.2億円、のれん償却/減価償却等で2.3億円減少）
  • EBITDAは前年同期比で増加（2,915 百万円、+20.0%）
• 競争環境・事業運営上のポイント
  • 求人量拡大施策（同業派遣会社とのアライアンス、人材紹介サービス開始、自動車業界向け期間社員紹介など）により求人数・応募数の拡大を図る
  • 採用効率（応募単価・採用単価・応募マッチング率・離職率）を指標に改善施策を実行（応募単価の低下、採用単価は抑制、応募マッチング率は一部改善余地あり）
• 主なリスク要因（資料内で示唆されている事項）
  • 人的流動（離職率の変動）による在籍人数の減少とそれに伴う収益変動
  • 採用コスト（募集費の増減）やリードタイム関連の採用手法影響
  • 会計処理上の取扱い（自己株式取得が人件費扱いとなる等）や資金調達・借入構成の変化（短期・長期借入金の増減あり）
  • 注：財務・会計上の重要事項は補足資料に記載。資料は会計監査の対象外との記載あり

戦略と施策

• 現在の戦略（抜粋）
  • 「はたらき方のプラットフォーム」構築：応募〜入社〜就業〜離職後の再入社まで会員化しアプリで完結するサービス提供を推進
  • 人的資本の強化：ポイントプログラム（勤務時間に応じてポイント付与、ポイントをUT株式と交換）でエンゲージメント向上と採用競争力の強化
  • 事業拡大：人材紹介サービス開始、同業アライアンスによる求人数拡充、自動車業界向け期間社員紹介サービス開始
• 進行中の施策と進捗
  • ポイントプログラム：
  • 付与ルール：UTで働いた1時間につき1ポイント、累計に応じた6段階ランク、ランクで最大2倍付与、貯まったポイントはUT株式と交換予定（交換は第4四半期以降、費用は第4Q計上予定）
  • 目的：退職後5年間ポイントを保持し再入社促進、働く人の株主化によるつながり強化
  • 人的資本投資・株主還元：第1Qにおける人的資本投資 4.6億円、配当金総額 15.4億円（スライド）
  • 株式給付費用計上前利益の30％を自己株式取得、当期純利益の100％を配当金として還元（資料内方針）
  • 組織再編・統合：FUJITSU UTとUT エフサス・クリエの合併（予定：2025年10月1日）、UT MESCとUTハイテスの合併予定（2026年4月1日）等で収益性改善を図る
• セグメント別主な施策
  • モーター・エナジー：単価交渉強化、交代勤務手当・社宅支援等の拡充でベース単価向上、高単価案件への異動促進
  • セミコンダクター：エンジニア育成強化、請負現場からの異動による稼働改善で売上増加と利益率改善
  • エージェント：地域特化の人材紹介サービス開始、同業とのパートナー契約で紹介数拡充（求人数大幅増）
  • ネクストキャリア：就業サポートスタッフ拡大、エリア再編成で営業強化

将来予測と見通し

• 通期業績予想（2026年3月期、資料「億円」表示）
  • 売上高：1,962（億円）＝19,620 億円の表記ではなく、資料単位は「億円」であり「1,962＝196.2億円」
  • 売上総利益：379（億円）
  • 営業利益：117（億円）
  • 経常利益：118（億円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：77（億円）
  • 会社見解：国内の人材需要は引き続き強い見込み。在籍数は第1Qで計画下回るが、会員化・サービス品質向上で在籍数増加を図り通期予想は据え置き
• 中長期（第5次中期経営計画）に関する進捗
  • セグメント再編、会員化プラットフォーム、ポイント→株式交換等の施策を通じて採用競争力・エンゲージメント強化を狙う。第1Qは在籍数課題ありつつも通期計画は維持
• マクロ経済等の影響（資料内の示唆）
  • 国内の製造業向け人材需要動向が業績に影響。その他、採用市場の動向や採用コスト、（資料には明示的な為替・金利の影響記載は限定的）

配当と株主還元

• 配当方針（資料より）
  • 2026年3月期は「配当性向100％」を基準とし、四半期配当による利益還元を実施すると明示
  • 期初に想定していた「自己株式取得（人的資本投資としての株式付与原資40% 等）」については、会計上の取扱いにより方針を変更（自己株式取得は人件費として計上されるため配当性向100%へ変更）
• 配当実績・予想
  • 第1四半期（実績）：1株当たり 40.19 円（四半期配当）／配当総額スライドでは15.4億円と記載
  • 通期（前回発表予想表の値は「未定」→本説明では配当性向100%を基準に四半期配当実施の方針）
• 特別配当・自己株式取得
  • 第1Qで自己株式取得の実行（買付期間：2025年8月12日～11月13日）を予定。会計処理が人件費扱いとなるため株主還元方針を変更（詳細は補足資料参照）

製品・サービス（事業特性）

• 主要サービス
  • はたらき方プラットフォーム（アプリ）：応募状況の見える化、アプリでの入社手続き、即払い金額確認、職場選択の自由、ポイント付与 など
  • 人材派遣・請負・人材紹介（実務的な仕事のマッチング〜入社後フォロー）
  • 自動車業界向け期間社員紹介サービス（顧客企業の生産変動に応じた人員確保）
• ポイントプログラム（人的資本施策）
  • 付与：UTで働いた1時間＝1ポイント、累計ランク6段階（ランクで最大2倍）
  • 利用：貯めたポイントをUTグループの株式と交換（第4Q以降実施予定）、退職後5年間ポイント保持で再入社促進
• 協業・提携
  • 同業派遣会社とのアライアンスにより求人数を大幅増、地域特化の人材紹介で紹介数拡充
  • 事業会社間の合併（FUJITSU UT と UT エフサス・クリエ 等）による体制強化・コスト効率化

重要な注記

• 会計方針・会計処理の影響
  • 自己株式取得（株式付与に伴う処理）が会計上人件費として扱われるため、当初の株式付与原資配分方針を変更し配当性向100%を基準とする旨を補足資料で再掲
  • ポイント→株式交換に関する費用は第4四半期以降に計上予定（第1Qでは未計上）
• リスク・注意点（資料冒頭／末尾の注意事項）
  • 本資料の予測・見通しは作成時点の判断に基づく計画値であり、さまざまな要因により変更・相違する可能性がある
  • 本資料の一部数値は会計監査の対象外であり、決算短信等の公式数値と差分がある旨の注記あり
• その他・今後のイベント
  • ポイント→株式交換（第4Q以降）および自己株式取得実行（買付期間：2025/8/12–11/13）など、今後のスケジュールに注意

お問い合わせ（資料記載）

• IR窓口：ＵＴグループ株式会社 経営情報サービスユニット IRファンクション
  • e-mail：ir@ut-g.co.jp

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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