京都機械工具株式会社（5966）企業分析レポート
作成日: 2024年12月24日
分析対象: 京都機械工具株式会社（以下、KTC）
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2,686円
- PER（会社予想）: 9.34倍
- PBR（実績）: 0.53倍
- EPS（会社予想）: 287.48円
- BPS（実績）: 5,036.70円
KTCの株価は、予想PERが業界平均（11.3倍）を下回り、PBRも業界平均（0.5倍）と同程度であることから、割安と捉えることもできます。しかし、これはあくまで相対的な比較であり、今後の業績動向や市場環境を考慮する必要があります。 EPSとBPSに基づくと、株価はBPSを大きく下回っており、純資産価値に対して株価が低いことを示唆しています。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は2,670円〜2,730円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値3,095円からは下落しており、高値圏からやや離れた位置にあります。年初来安値2,240円からは上昇しており、安値圏からは離れています。50日移動平均線と200日移動平均線との関係は、資料からは判断できません。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書から、売上高、営業利益、純利益は増加傾向にあります。ただし、成長率は年によって変動しており、安定した成長とは言い切れません。ROEは5.46%と低く、収益性向上への努力が必要と考えられます。自己資本比率は74.8%と高く、財務の安定性は確保されています。 直近四半期の売上高成長率は17.50%、四半期利益成長率は80.60%と高い成長を示していますが、これが持続可能かどうかは今後の動向を見極める必要があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
KTCは作業工具業界で首位を占めており、自動車整備向け工具が中心です。歯科用器具や売電事業にも進出していますが、売上高の大部分を工具事業が占めていると考えられます。競争優位性は高いものの、市場の飽和や競合他社の台頭など、課題も存在する可能性があります。詳細な市場シェアデータは入手できませんでした。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。ただし、工具事業を基盤としながら、ファシリティマネジメント事業への進出など、事業多角化を進めていることが分かります。
6. 事業モデルの持続可能性
KTCの事業モデルは、高品質な作業工具の製造販売を基盤としています。自動車整備業界の需要に依存する部分があるため、自動車産業の動向に影響を受けやすい点がリスクとして挙げられます。 事業多角化はリスク軽減に繋がる可能性がありますが、その成功は今後の展開次第です。
7. 技術革新と主力製品
KTCは「ネプロス」ブランドの高精度工具で知られています。技術開発の詳細は不明ですが、高品質・高精度を維持することが競争優位性を保つ上で重要です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.98%、予想年間配当は80円です。配当性向は資料からは正確に算出できませんが、比較的高い水準にあると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。出来高も少なく、投資家の関心は高くない可能性があります。
10. 総評
KTCは作業工具業界のトップ企業であり、財務の安定性も高いです。しかし、ROEが低く、今後の成長性については不透明な部分があります。 予想PER、PBRから割安と捉えることもできますが、業界動向、経営戦略の具体性、今後の業績予想の達成可能性などを総合的に判断する必要があります。 より詳細な情報収集が必要であり、投資判断を行う際には、最新の情報を参照することをお勧めします。
企業情報
| 銘柄コード | 5966 |
| 企業名 | 京都機械工具 |
| URL | http://ktc.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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