トレックス・セミコンダクター株式会社（6616）企業分析レポート
作成日: 2024年12月25日
1. 現在の株価の評価
現在の株価は1207.0円です。EPS（会社予想）は0.00であり、PERは算出できません。PBR（実績）は0.66倍です。BPS（実績）は1,833.01円であるため、株価はBPSを大きく下回っています。 業界平均PBRが1.6倍であることを考慮すると、PBRは低い水準にあります。ただし、EPSが0.00であるため、株価の割安性・割高性をPERで判断することはできません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1119円から1217円の範囲で推移しており、年初来安値1119円付近から上昇傾向にあります。しかし、年初来高値2035円からは大きく下回っており、高値圏からは遠い位置にあります。50日移動平均線(1367.96円)と200日移動平均線(1646.01円)を下回っており、短期、中期的なトレンドは下降傾向を示唆しています。
3. 財務諸表分析
過去12ヶ月間の売上高は257.5億円と前年比で減少しています。営業利益は-17.8億円と大幅な減益、純利益は-43億円と大幅な赤字となっています。ROEは-19.04%と大幅なマイナスとなっています。 2024年3月期の決算では、売上高は前年比減少、営業利益は大幅増加と、相反する結果が出ています。これは、コスト削減や価格値上げ、棚卸評価損の減少などの要因によるものと推測されます。しかし、2025年3月期は売上高減少、各段階利益の減少が見込まれており、今後の業績回復には不確実性があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
トレックス・セミコンダクターは、電源ICのファブレスメーカーとして、車載、産業機器市場に強みを持っています。しかし、具体的な市場シェアの情報は入手できません。競合他社との競争優位性については、決算短信からは明確な記述がありません。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、経営戦略として「マーケットインの発想に基づいた高付加価値製品の開発、コスト削減、顧客密着型の営業活動、生産能力の確保、B型酸化ガリウムパワーデバイスの開発」などが挙げられています。中期経営計画の具体的な内容は不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、電源ICの設計・開発・販売です。車載や産業機器への需要は比較的安定していますが、世界経済の不透明感やエレクトロニクス市場の需要減速、在庫調整といったリスク要因が事業モデルの持続可能性に影響を与える可能性があります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はDC/DCコンバータ、電圧レギュレータ、パワーMOSFETなどです。B型酸化ガリウムパワーデバイスの開発にも取り組んでいますが、それが収益にどの程度貢献するかは不明です。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は56円、配当利回りは4.64%と比較的高い水準です。配当性向は60.90%と高めです。自社株買いに関する情報は提供されていません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にありますが、年初来高値からは大きく下回っており、強い上昇トレンドとは言えません。信用買残は減少傾向にあります。
10. 総評
トレックス・セミコンダクターは、電源IC市場において一定の地位を築いているものの、世界経済の不透明感や市場の需要減速の影響を受けて業績は不安定です。 現在の株価はBPSを下回っており、PBRも業界平均を下回っていますが、EPSが0であるため、割安性の判断は困難です。 高配当利回りは魅力的ですが、今後の業績回復の目処が立たない状況では、投資判断には慎重な検討が必要です。 今後の業績動向、特に売上高の回復と利益率の改善、そしてB型酸化ガリウムパワーデバイスの事業化が、株価に大きな影響を与えると考えられます。 本レポートはあくまで現状分析であり、将来の株価を保証するものではありません。投資の決定はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 6616 |
| 企業名 | トレックス・セミコンダクター |
| URL | http://www.torex.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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