1. 現在の株価の評価
- 株価: 1391.0円
- PER（会社予想）: 16.01倍
- PBR（実績）: 0.96倍
- EPS（会社予想）: 86.86円
- BPS（実績）: 1455.74円
現在の株価は、予想EPSに基づくPERが業界平均（12.1倍）を上回っており、PBRは業界平均（1.0倍）を下回っています。BPSと比較すると、株価はBPSを下回っています。これらの指標からは、株価が割安と判断できる可能性もありますが、業績の動向や今後の見通しを総合的に判断する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1330円から1426円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値1568円からは下落しており、高値圏にあるとは言えません。しかし、年初来安値1180円からは上昇しており、安値圏にあるとも言い切れません。明確なトレンドは確認できません。
3. 財務諸表分析
損益計算書（主要項目、単位：百万円）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 506,866 | 506,866 | 527,263 | 501,872 | 434,744 |
| 営業利益 | 9,888 | 9,888 | 16,563 | 17,134 | 11,234 |
| 純利益 | 6,488 | 6,488 | 12,527 | 12,023 | 7,572 |
| ROE（実績） | 5.10% |
過去数年を見ると、売上高は比較的安定していますが、営業利益と純利益は変動が大きいです。2024年3月期は前年比で減益となっています。
4. 業界のポジションと市場シェア
山善は機械・工具専門商社大手であり、工作機械や住設機器に強みを持っています。家電や個人向け製品も展開しており、幅広い事業ポートフォリオを有しています。しかし、具体的な市場シェアや競争優位性に関する情報は提供されていません。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、国内外の設備投資の低迷、原材料価格高騰、円安、消費者の節約志向などが業績に影響を与えていると説明されています。具体的な経営戦略や重点分野については、公開情報からは詳細な内容を確認できません。
6. 事業モデルの持続可能性
山善は多様な製品を取り扱う商社モデルですが、原材料価格や為替レート、景気動向の影響を受けやすい構造です。市場ニーズの変化への適応力については、今後の経営戦略次第と言えるでしょう。
7. 技術革新と主力製品
山善は工作機械や住設機器などを扱うため、技術革新の動向は業界全体の動向に左右されます。具体的な主力製品や技術開発の独自性に関する情報は公開情報からは確認できません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.67%
- 1株配当（会社予想）: 51.00円
予想配当利回りは比較的高い水準です。しかし、配当性向や今後の配当方針については、公開情報からは詳細な内容を確認できません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心については、公開情報からは判断できません。
10. 総評
山善は多様な事業を展開する商社ですが、業績は景気動向や原材料価格に影響を受けやすい構造です。公開情報からは、具体的な経営戦略や市場での競争優位性、今後の成長性に関する情報が不足しています。 予想配当利回りは高いものの、PERは業界平均を上回っており、PBRは下回っています。投資判断にあたっては、今後の業績動向や経営戦略に関する更なる情報収集が不可欠です。 本レポートはあくまで現状の公開情報に基づく分析であり、投資の推奨や助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 8051 |
| 企業名 | 山善 |
| URL | http://www.yamazen.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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