TalentX（330A）企業分析レポート
個人投資家の皆様へ
本レポートは、株式会社TalentX（証券コード：330A）に関する公開データに基づき、企業分析を行ったものです。特定の金融商品の購入、売却、保有を推奨するものではなく、投資判断はご自身の責任において行ってください。
1. 企業情報
株式会社TalentXは、クラウドベースの人材獲得ソフトウェアプラットフォーム「Myシリーズ」の開発・提供を手掛ける企業です。特に、リファラル採用（社員紹介採用）サービスの先駆者として知られています。収益モデルはSaaS（Software as a Service）型で、月額課金によってサービスを提供しています。事業内容は「採用マーケティング」単一事業で、主力プロダクトにはリファラル採用ツール「MyRefer」、採用MA「MyTalent」、採用ブランディング「MyBrand」などがあります。2018年に設立され、従業員の平均年齢は32.4歳と若い企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社はリファラル採用サービスの先駆者として、この分野での実績とノウハウを有しています。国内市場においては、有効求人倍率の堅調な推移や労働人口の減少に伴う人手不足、採用競争の激化が続いており、採用マーケティングやAIマッチングといったサービスの需要は高まっています。同社はSaaS型サービスとして安定収益を目指し、提供価値向上を継続的に図っています。具体的な市場シェアのデータは提示されていませんが、こうした市場環境の中で独自のポジションを築いていると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、AI・自動化による体験価値の向上を経営戦略の重点分野としています。具体的には、AIマッチング機能やプロダクト間連携機能の強化に注力するとしています。また、事業成長を支えるために、人員採用やマーケティング投資を継続していく方針を示しています。2026年3月期については、公表済みの通期業績予想に変更はないと表明しており、第1四半期の実績は売上高、営業利益、当期純利益ともに通期予想に対し約2割程度の進捗となっています。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、SaaS型の月額課金が主体であり、安定した収益基盤を持ちやすい特徴があります。採用市場では人手不足や採用競争の激化が継続しており、企業の採用活動を効率化・高度化する同社のサービスに対する市場ニーズは高いと考えられます。AI・自動化技術を活用した継続的なサービス改善に取り組んでおり、市場ニーズの変化への適応力に努めていると見られます。ただし、採用マーケティングの単一事業であるため、採用市場の大きな変動は事業に影響を与える可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
同社の主力製品は「Myシリーズ」として提供される各採用マーケティングツールです。これらを通じて、リファラル採用、採用MA（マーケティングオートメーション）、採用ブランディングといった採用活動全般を支援しています。技術開発の動向としては、AI・自動化技術を活用した機能強化を進めており、特にAIマッチング機能やプロダクト間の連携強化によって、顧客への提供価値向上を目指しています。これらの技術革新は、大量のデータに基づいたより効率的な採用を実現し、収益を牽引する要素となっています。
6. 株価の評価
現在の株価は992.0円です。
* PER（会社予想）は25.62倍です。業界平均PERが66.2倍であることと比較すると、会社予想ベースでは業界平均よりも低い水準にあります。
* PBR（実績）は8.32倍です。業界平均PBRが3.5倍であることと比較すると、業界平均よりも高い水準にあります。
* EPS（会社予想）は38.80円、BPS（実績）は119.51円となっています。
7. テクニカル分析
現在の株価992.0円は、
* 年初来高値1,980円と比較すると、約半分程度の水準です。
* 年初来安値894円と比較すると、安値圏に近い水準にあります。
* 50日移動平均線1,163.34円と200日移動平均線1,241.37円をともに下回っており、短期および中長期的な下降トレンドの途上にある可能性があります。
* 直近10日間の株価推移を見ると、概ね下落傾向にあり、出来高は減少傾向にあります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 損益計算書によると、Total Revenue（売上高）は2023年3月期の727,159千円から2024年3月期の1,062,787千円、そして過去12か月（2025年3月期に相当）の1,434,211千円へと着実な増加傾向を示しています。2026年3月期第1四半期も404,507千円と堅調です。
- 利益: Operating Income（営業利益）は、2023年3月期には-94,527千円の赤字でしたが、2024年3月期には27,214千円と黒字転換し、過去12か月では293,859千円と大幅に増加しています。2026年3月期第1四半期も66,284千円の営業利益を計上しており、収益性は大きく改善しています。
- キャッシュフロー: 第1四半期累計のキャッシュフロー計算書は作成されていませんが、現金及び預金は前期末の901,710千円から1,253,795千円へと増加しており、資金は潤沢にある状態が伺えます。
- ROE: 実績ROEは140.50%と非常に高い水準にあります。これは株主資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示しています。
- 自己資本比率: 実績自己資本比率は39.7%でしたが、2026年3月期第1四半期末では45.6%に改善しています。第三者割当増資による新株式発行も寄与しています。
- 流動性: 第1四半期末の流動比率は約172.1%であり、短期的な支払い能力に問題はないと見られます。
9. 株主還元と配当方針
同社は、2025年3月期の実績および2026年3月期の会社予想において、1株配当0.00円と公表しており、配当は実施していません。配当利回りも0.00%です。自社株買いに関する情報も提供されていません。現時点では、事業の成長への投資を優先する方針であると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降トレンドにあり、50日および200日移動平均線を下回っています。出来高は直近で減少傾向にあります。信用買残は571,300株と比較的多く、直近で若干減少していますが、信用倍率が0.00倍（信用売残が0株のため）であることから、買い残の需給状況が株価に影響を与える可能性があります。株価への影響要因としては、マクロ経済の動向、採用市場の変化、同社の技術開発進捗やマーケティング投資の効果、人員採用の状況などが挙げられます。
11. 総評
TalentXは、採用マーケティング分野におけるSaaS企業として、リファラル採用を軸に成長を続けています。国内の採用市場の需要を背景に、売上高は着実に増加し、利益も黒字転換後、さらに拡大しています。ROEは非常に高く、財務状況は改善傾向にあります。AI・自動化技術への投資を通じて、サービス価値向上と市場ニーズへの対応を図る経営戦略は、事業モデルの持続可能性を高める可能性があります。
株価の評価においては、予想PERは業界平均より低いものの、実績PBRは業界平均よりも高い水準にあります。テクニカル面では、現在の株価は年初来安値に近い水準にあり、移動平均線を下回る下降傾向にあります。株主還元としては現時点で配当は実施されておらず、成長への再投資を優先していると見られます。今後の事業成長や収益性、採用市場の動向が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 330A |
| 企業名 | TalentX |
| URL | https://talentx.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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