1. 現在の株価の評価
現在の株価は2790円です。提供された情報からはEPS、PERが算出できませんでしたが、PBR（実績）は4.19倍です。業界平均PBRが1.1倍であることを考慮すると、ファンケルの株価は著しく高めの水準にあると判断できます。ただし、キリンホールディングスによるTOB成立とそれに伴う上場廃止が間近であるため、このPBRは市場の評価を反映していない可能性があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価履歴は、異常な数値を含んでおり、信頼できるテクニカル分析を行うことができません。上場廃止が迫っているため、通常の株価推移とは異なる動きをしていると考えられます。
3. 財務諸表分析
損益計算書によると、過去数年売上高は横ばい傾向にあり、2024年3月期は1108億円で前年比微増ですが、2021年3月期と比較すると減少傾向です。営業利益は変動が大きく、近年は減少傾向にあります。純利益も同様の傾向です。ROEは過去12ヶ月で8.88%と比較的高い水準ですが、これもキリンHDによる買収の影響を受けている可能性があります。自己資本比率は72.2%と高く、財務の健全性は確保されています。
決算短信によると、2025年3月期第2四半期は減収減益であり、キリンHDによる公開買付関連費用も影響しているようです。
4. 業界のポジションと市場シェア
ファンケルは、無添加化粧品を主力とする企業として、国内市場において一定の地位を築いています。しかし、具体的な市場シェアに関する情報は提供されていません。競争は激しく、多くの化粧品メーカーが参入しているため、競争優位性を維持するための継続的な努力が求められます。
5. 経営戦略と重点分野
キリンホールディングスによる買収が完了しており、今後の経営戦略はキリンHDの方針に沿うものとなるでしょう。公開買付時点での経営陣のビジョンや戦略は不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
ファンケルは、通販と直営店を組み合わせた独自の販売チャネルを構築しています。無添加化粧品というコンセプトも強みですが、市場ニーズの変化（例えば、持続可能性への関心の高まり、新たな成分や技術の登場）への適応力が今後の事業モデルの持続可能性を左右するでしょう。
7. 技術革新と主力製品
ファンケルの主力製品は、無添加化粧品です。技術開発の動向や独自性に関する情報は提供されていません。
8. 株主還元と配当方針
2025年3月期は年間配当予想が0円と無配となる見込みです。これは、キリンHDによる買収と上場廃止が予定されているためです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
上場廃止が決定しており、通常の株価モメンタムや投資家関心とは異なる状況です。
10. 総評
ファンケルは、無添加化粧品を主力とした事業を展開する企業ですが、近年は減収減益傾向にあります。キリンホールディングスによる買収が完了し、上場廃止が間近に迫っているため、今後の株価動向は買収価格に大きく左右されるでしょう。公開されている情報だけでは、詳細な分析は困難です。 追加の情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 4921 |
| 企業名 | ファンケル |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。