1. 企業情報
株式会社ＲＩＳＥは、1947年設立の不動産事業を営む企業です。かつては宅地分譲も行っていましたが、現在は不動産賃貸事業と不動産管理事業を二本柱としています。不動産賃貸事業では、賃貸用不動産からの賃料収入を得ており、不動産管理事業では、ビル管理会社を取得したことで、管理受託による収入を得ています。本社は東京都港区に位置しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は不動産賃貸・管理サービスを提供しており、東証スタンダード市場の不動産業に属しています。提供されたデータからは具体的な市場シェアや業界内での詳細なポジションは確認できません。不動産賃貸・管理業界は多くの企業が参入しており、競争が激しい分野です。従業員数が12名と比較的小規模であることから、ニッチな市場や特定の地域での優位性を持ちつつ事業を展開している可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
決算短信では、令和7年5月20日に発表された通期業績予想に変更はない旨が開示されています。しかし、具体的な中期経営計画、経営陣が掲げるビジョン、または今後の成長戦略における重点分野についての詳細な記述は、提供されたデータからは確認できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
ＲＩＳＥの事業モデルは、不動産賃貸および不動産管理という、比較的安定したストック型の収益が期待できる構成です。不動産賃貸事業は賃料収入を、不動産管理事業は管理費収入を主な収益源とします。高水準の自己資本比率（90.3%）は財務の安定性を示唆しており、現時点での事業基盤は強固であると考えられます。市場ニーズの変化への適応に関しては、具体的な戦略が不明なため、今後の事業展開に注目が必要です。
5. 技術革新と主力製品
不動産賃貸および不動産管理事業において、特筆すべき技術革新に関する記述は提供データからは確認できませんでした。主力製品・サービスとしては、賃貸用不動産物件からの賃料と、不動産管理の受託サービスが挙げられます。
6. 株価の評価
- 現在の株価: 39.0円
- BPS（1株当たり純資産）: 17.14円
- PBR（株価純資産倍率）: (実績) 2.28倍
- EPS（1株当たり利益）: (会社予想) -0.02円（赤字予想のためPERは算出できません）
現在のPBR2.28倍は、不動産業の業界平均PBR0.9倍と比較して高い水準にあります。EPSがマイナスであるため、収益性に基づく評価指標であるPERは算出できません。
7. テクニカル分析
現在の株価39.0円は、年初来高値58円と年初来安値20円の中間に位置し、やや安値寄りです。
直近10日間の株価は38円から39円の狭いレンジで推移しており、大きな変動は見られません。50日移動平均線（40.88円）を下回っており、短期的な上値は重い可能性がありますが、200日移動平均線（32.08円）は上回っており、中長期的なトレンドは維持されているとも考えられます。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12か月 | 2025年3月期(予) | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（千円） | 383,000 | 383,000 | 348,000 | 339,000 | 362,000 |
| 営業利益（千円） | 35,000 | 35,000 | 15,000 | 3,000 | -7,000 |
| 純利益（千円） | 9,000 | 9,000 | -11,000 | 24,000 | -53,000 |
- 売上高: 2023年3月期を底に、直近では増加傾向にあります。2025年3月期（予想）も前期比で増収を見込んでいます。第1四半期も前年同期比で増収を達成しています。
- 営業利益: 過去の赤字から抜け出し、直近では改善傾向にあります。過去12か月では35百万円の営業利益を計上し、2025年3月期（通期予想）では22百万円の営業利益を見込んでいます。第1四半期も5百万円の営業利益を確保しています。
- 純利益: 過去数年間は赤字と黒字が混在しており、変動が大きい傾向があります。過去12か月では9百万円の黒字ですが、2025年3月期（通期予想）では△2百万円の純損失を見込んでおり、第1四半期も△2百万円の純損失となりました。これは法人税等の計上が影響しています。
- ROE（自己資本利益率）: (実績) 0.49%、(過去12か月) 0.70%。低い水準にあります。
- ROA（総資産利益率）: (過去12か月) 1.23%。低い水準にあります。
- 自己資本比率: (実績) 90.3%。非常に高い水準で、財務基盤の安定性を示しています。
- キャッシュフロー: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。
9. 株主還元と配当方針
同社は、配当利回り（会社予想）0.00%、1株配当（会社予想）0.00円と発表しており、配当は実施していません。自社株買いなどの株主還元策に関する記述も提供データからは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は38円から39円で推移しており、株価モメンタムは弱い状況です。直近10日間の平均出来高は約29.7万株で、過去3ヶ月平均出来高154万株と比較すると低調であり、投資家の関心が一時的に低下している可能性を示唆しています。
信用取引においては、信用買残が747,000株に対し、信用売残は0株となっており、買い残高が多い状況です。
今後の株価に影響を与える要因としては、不動産市況の動向、M&Aなどによる事業拡大の進捗、そして後発事象として発表された子会社による土地譲渡益の計上（約19百万円の特別利益）などが考えられます。
11. 総評
株式会社ＲＩＳＥは、不動産賃貸と不動産管理を主軸とする事業を展開しており、安定的なストック収益を追求する事業モデルです。財務基盤は自己資本比率が非常に高く、安定性は高いと言えます。しかし、売上規模は比較的小さく、過去の純利益は変動が大きい傾向がありました。直近では営業利益が改善傾向にありますが、通期では純損失を予想しており、第1四半期も純損失を計上しています。
株価は、PBRが業界平均を上回っており、割高感がある可能性があると分析されます。配当は実施されておらず、現状では株主還元策の明示もありません。株価モメンタムは直近では弱く、投資家の関心もやや低調に見えます。
今後の成長性や収益安定化には、不動産賃貸・管理事業の着実な成長に加え、後発事象で発表された土地譲渡による特別利益のような一時的な要素も影響する可能性があります。経営戦略の具体的な展開や、今後の市場動向への適応力が注目されるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 8836 |
| 企業名 | RISE |
| URL | http://www.rise-i.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。