2025年12月期 第２四半期 決算説明資料
GVA TECH株式会社（2025年12月期 2Q 決算説明 資料の要約）
注意：以下は提供資料に基づく事実の整理です。投資助言や価値判断は含みません。不明項目は「–」と表記しています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：GVA TECH株式会社（ジーヴァテック株式会社）
- 主要事業分野：LegalTech SaaS事業（SaaS「OLGA」等）、登記事業（GVA法人登記、GVA登記簿取得、GVA商標登録等）
- 代表者名：代表取締役／CEO 山本 俊
- 説明会情報
- 開催日：2025年8月14日（資料日付）
- 説明会形式：–（資料のみ／形式明示なし）
- 参加対象：–（資料では個人投資家向けの公開資料）
- 説明者（登壇想定の主要者）
- 代表取締役／CEO 山本 俊（事業方針・戦略等）
- 取締役／CLO 康 潤碩（プロダクト／Legal側の統括）
- 取締役／CFO 板倉 侑輝（財務・業績見通し）
- その他（登記事業責任者 有賀之和、管理部長 秦野元秀 等）
- 発言概要（資料からの要旨）
- LegalTech SaaS（OLGA）：顧客平均単価上昇でARRが大幅成長。複数モジュール導入や機能追加（AI変更覚書、マルチリンガル等）でアップセルを推進。
- 登記事業：SEO・アライアンス等で利用数が増加、四半期売上高は過去最高を更新。
- 投資フェーズは継続だが、売上増とコスト最適化により赤字幅は改善。第4四半期での黒字化（四半期単位）を見込む。
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年12月期 第2四半期（四半期累計期間）
- 決算説明資料配布日：2025年8月14日
セグメント（事業区分）
- LegalTech SaaS事業
- 代表プロダクト：OLGA（法務オートメーション）
- 主な機能／モジュール：AI法務アシスタント、法務データ基盤、AI契約レビュー、契約管理、OLGA for Salesforce連携 等
- 顧客：大企業～中堅企業中心（法務組織あり）、法務部・事業部の全社展開を狙う
- 登記事業
- サービス群：GVA法人登記（変更登記支援）、GVA登記簿取得、GVA商標登録（β→正式リリース予定）
- 顧客：中小企業・小規模事業者等（事業部門向け、トランザクション型）
- 特長：オンラインで申請書類等を自動作成、APIで登記情報取得、オプション（製本・印紙手配等）
業績サマリー（主要指標）
- 四半期累計（2025/12 2Q累計：資料要約）
- 売上高：747百万円（前年同期比 +53.6%）
- 売上総利益：457百万円
- 売上総利益率：61.2%（前年同期から▲4.3pt）
- 販売費及び一般管理費：605百万円（前年同期比 +8.5%）
- 営業損失：▲147百万円（前年同期から改善：▲91百万円縮小）
- 経常損失：▲151百万円
- 当期純損失：▲152百万円
- 当四半期（四半期単体：FY25 2Q）
- 売上高（2Q）：390百万円（前年同期 260百万円、+50.0%）
- 営業損失（2Q）：▲57百万円（前年同期 ▲135百万円 → 赤字幅縮小）
- 主要KPI（LegalTech SaaS事業）
- ARR：796百万円（FY25/12 2Q時点、前年同期比 +61.3%）
- 顧客数（OLGA）：622社（2025年6月末時点）
- 顧客平均単価：106千円（FY25/12 2Q時点、前年同期比 +40.3%）
- Net Revenue Churn Rate：0.50%（良好な水準）
- 売上のうちサブスクリプション比率：90%以上（ストック収益重視）
- 登記事業の主要数値
- 登記事業売上（2Q累計）：350百万円（前年同期比 +40.1%）
- サービス利用数（四半期）：4,333件（四半期過去最高）
- 累計利用社数：27,583社（前年同期比 +38.2%）
- 進捗状況（対通期業績予想）
- 会社の通期業績見通し（変更なし）
- 2025/12期 予想：売上高 1,737百万円、営業損失 ▲250百万円、当期純損失 ▲261百万円
- 進捗（簡易計算）
- 2Q累計売上747百万円は通期予想1,737百万円の約43.0%に相当（参考値）
セグメント別状況（売上・構成）
- LegalTech SaaS事業（FY25 2Qまで）
- 四半期（2Q）：おおむね約209百万円（資料内グラフ参照）／主にサブスクリプション売上
- 2Q累計での成長率：前年同期比 +68.0%（資料記載）
- 収益構成：サブスクリプション型が売上の9割超（安定的ストック収益）
- 登記事業
- 2Q（四半期）売上：181百万円（四半期）
- 2Q累計売上：350百万円（前年同期比 +40.1%）
- サービス利用数増加が売上押上げ（SEO、OEMパートナー、アライアンスによる流入）
（注）上記は資料中のセグメント数値・グラフを基に整理。グラフの数値表記の細かい差異は資料表現による。
業績の背景分析
- 業績概要・ハイライト
- LegalTech SaaS：顧客平均単価の上昇およびアップセルでARRが大幅成長。Net Revenue Churn低水準を維持。
- 登記事業：利用数が四半期過去最高となり、売上も更新。累計利用社数が増加しリピート率も高い（常に約3割がリピート購入者）。
- 全社では売上増とコスト適正化で赤字幅が縮小。第4四半期会計期間での四半期黒字化を目指す（会社方針）。
- 増減要因（資料に基づく）
- 増加要因：
- OLGA の複数モジュール導入・平均単価上昇 → ARR拡大
- カスタマーサクセス強化、機能追加（AI変更覚書、マルチリンガル等）→顧客維持・アップセル
- 登記事業：SEOやOEMパートナー、アライアンスによる集客強化
- コスト面：
- 広告宣伝費は効果の高い施策に集中投下（第3四半期追加投下予定）
- 業務委託費の抑制（内製化等）で費用効率改善
- 人件費はフィールドセールス強化等で増加見込み
- 競争環境・競争優位性（資料の記載）
- 差別化要素：
- 自社内製での迅速なプロダクト開発（代表含む経営陣の関与）
- 法務専門家（弁護士等）を組織内に配置した運営体制とカスタマーサクセス
- OLGAはワイドな法務プロセス領域をカバー、外部ツール（Salesforce等）との連携による全社展開の柔軟性
- 競合との比較：他社は部分的な領域を提供するケースが多い一方、OLGAは一気通貫でのカバーと外部連携が強みと位置づけ
- 主なリスク要因（資料・一般的リスクより）
- 顧客獲得・アップセルが計画通り進まないリスク
- サブスクリプションモデルにおける解約率上昇リスク（ただし現状は低水準）
- プロダクト開発や機能リリースの遅延、品質問題
- 広告投下や人件費増加の効果が限定的な場合の収益性悪化
- 法規制、外部環境変化（法改正等）が事業に与える影響
- マクロリスク（景気、為替、資金調達環境等） — 資料にて将来予想に関する不確実性が明記
戦略と施策
- 中長期／当期の主要戦略
- LegalTech SaaS
- 複数モジュール導入の促進（クロスセル・アップセルで平均顧客単価向上）
- 全社導入（法務部門以外）促進によるアカウント増と利用拡大
- 外部連携強化（Salesforce連携、各種ツール）
- 登記事業
- 登記領域での利用企業拡充（対象登記種類の拡大）
- 登記以外（商標申請など）へ展開して利用機会拡大
- アライアンス強化（例：リセ（LeCHECK）との提携、トムソンロイターとの販売連携）
- 進行中の施策・プロジェクト（資料記載の進捗）
- OLGA関連：
- 2025年6月：人事データ一括登録機能、AI変更覚書リリース（完了）
- 2025年7月：マルチリンガル機能リリース（日本語／英語／中国語 対応）
- OLGA for Salesforce：2024年11月にリリース済（Salesforce AppExchangeで提供）
- 登記事業関連：
- 2025年2月：対応登記種類を28種に拡大（一般社団法人向け等含む）
- 2025年4月：GVA商標登録をリリース（β提供中、第3四半期に正式リリース予定）
- 提携／パートナー：
- 株式会社リセ（AI契約書レビュー「LeCHECK」との販売パートナー）
- トムソンロイター（販売パートナー／Westlaw等との連携）
- セグメント別施策と期待効果
- LegalTech SaaS：機能強化・アカウントセールス・パートナー連携で顧客単価とARRを伸長
- 登記事業：SEOとOEM・アライアンス施策で利用数増。手続き領域の拡大で新規顧客層獲得
将来予測と見通し
- 通期業績予想（2025年12月期、会社計画：変更なし）
- 売上高：1,737百万円（対前期 +49.1%）
- 売上総利益：1,102百万円
- 営業損失：▲250百万円（投資フェーズの最終段階、4Qでの四半期黒字化見込み）
- 当期純損失：▲261百万円
- 予想の根拠（資料記載）
- OLGAの新規導入社数増・平均顧客単価拡大、GVA法人登記の利用数増加を想定
- 広告宣伝は効果の高い施策に集中投下（第3Qで追加投下予定）
- 業務委託費の内製化等で販管費比率改善を目指す
- 人件費はフィールドセールス強化等で増加見込み
- 中長期計画の進捗可能性
- 資料ではARR・顧客単価等のKPIが改善中であり、通期の売上成長目標に対して2Q時点で約43%の進捗
- ただし広告投下やQ3での施策実行の効果が前提であり、実行リスクが存在
- マクロ経済等の影響
- 一般的な外部要因（景気動向、金利、為替、規制変更等）が業績に影響する可能性あり（資料の将来見通し注意書き参照）
配当と株主還元
- 配当方針：資料に明示なし（–）
- 配当実績（中間・期末・特別配当）：資料内記載なし（–）
- 特別配当の有無：–（資料では特別配当に関する記載なし）
製品・サービス（主要内容）
- OLGA（法務オートメーション／LegalTech SaaS）
- モジュール：AI法務アシスタント、法務データ基盤、AI契約レビュー、契約管理 等
- 特徴：法務案件の一元化、自動台帳化、AIによる定型業務自動化、外部ツール連携（Salesforce等）
- 2025上期の新機能：AI変更覚書（6月）、マルチリンガル機能（7月）
- GVA法人登記（変更登記支援）
- 特長：申請書類の自動作成、登記情報PDFからの自動入力（特許取得）、複数登記対応（特許取得）
- 対応範囲：株式会社・合同会社・有限会社 等（25種類の手続きに対応と記載）
- GVA登記簿取得
- 特長：24時間オンラインで登記簿謄本の取得が可能、クレジット決済対応
- GVA商標登録
- 現状：β版提供中、資料では第3四半期中に正式リリース予定
- 特長：類似商標の簡易検索、区分数にかかわらず同一料金で出願支援等
- 協業・提携
- 株式会社リセ（AI契約書レビュー「LeCHECK」）との業務提携（販売連携、クロスセル）
- トムソンロイター（販売パートナー）
- Salesforce（OLGA for Salesforce をAppExchangeで提供）
重要な注記
- 会計方針：資料上に主要な会計方針の変更等の記載なし（–）
- リスク要因（資料の注意事項より）
- 将来見通しには不確実性がある旨の明記（予想数値は保証されない）
- 既知および未知のリスクが将来実績に影響を与える可能性
- 参考情報は公開情報等を引用しており、その正確性について当社が検証や保証をしているわけではないとの注記
- その他の重要な告知・今後のイベント
- GVA商標登録：β提供中→第3四半期に正式リリース予定（資料）
- 会社見通し（通期）：公表値に変更なし（2025/12期 売上1,737百万円、営業損失▲250百万円）
- 第4四半期（四半期単位）での黒字化を目指す計画
（出典）GVA TECH：2025年12月期 2Q 決算説明資料（2025年8月14日）より作成。
必要であれば、各スライドの数値原表やKPIの推移グラフを抜粋して一覧化できます。どの項目を深掘りしますか？
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 298A |
| 企業名 | GVA TECH |
| URL | https://gvatech.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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