1. 企業情報
シンメンテホールディングスは、店舗設備メンテナンス専業企業です。飲食業を中心に、物販、美容、介護施設など、チェーン展開する企業を主な顧客とし、全国に協力業者ネットワークを構築してサービスを提供しています。事業内容は連結事業としてメンテナンスサービスが100%を占めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、店舗・施設の設備メンテナンスに特化した事業を展開しており、全国にわたる協力業者ネットワークと24時間体制の受注窓口を強みとしています。これにより、多様な業態のチェーン店に対して、緊急メンテナンスから予防メンテナンスまで一貫したサービス提供が可能です。特に「緊急メンテナンスサービス」が売上の大半を占め、既存顧客の拡大と新規顧客の獲得を進めています。また、飲食業向けを軸としつつ、ドラッグストアや介護事業者、物販など多様な業種への提供領域を拡大している点も特徴です。具体的な市場シェアの数値は提供された情報には記載されていませんが、こうした全国規模でのサービス提供体制は、同業他社に対する競争優位性の一つと考えられます。市場課題としては、物価上昇や金利上昇、地政学リスクなどのマクロ経済環境の変化が顧客企業の設備投資や保守需要に影響を与える可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、既存顧客の深耕と新規顧客の獲得、特に飲食業以外の業種（ドラッグストア、介護、物販など）への事業領域の拡大が挙げられます。具体的な施策として、顧客基盤の拡大とサービス品質向上のため、24時間受注窓口の運用、空調専門チームの設置、オンラインを活用した研修（メンテナンス道場）などを進めています。顧客のコスト低減ニーズに応える形で、店舗・施設メンテナンスのアウトソーシング需要を取り込むことを重視しており、これらの施策を通じて事業成長を目指す方針です。提供された情報には、中期経営計画の具体的な数値目標や詳細な進捗状況に関する記載はありません。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、店舗・施設の設備・機器が存在する限りメンテナンス需要が底堅いという特性を持っています。顧客のコスト削減志向の高まりを背景に、メンテナンス需要のアウトソーシングニーズを取り込むことで、安定的な収益源を確保しています。飲食業だけでなく、ドラッグストア、介護事業者、物販など幅広い業種にサービスを提供することで、特定の業界変動リスクを分散し、市場ニーズの変化に適応する体制を構築していると考えられます。全国に網羅された協力業者体制と24時間対応システムにより、迅速かつ広範囲なサービス提供が可能であり、これが顧客からの信頼獲得と事業成長の持続に寄与していると見られます。
5. 技術革新と主力製品
提供された情報からは、技術革新に関する具体的な研究開発動向や独自技術に関する詳細な記述は確認できませんでした。しかし、サービス提供体制独自の強みとして、全国の協力業者ネットワークの構築、24時間対応の受付窓口、空調など専門分野に特化したチームの設置、そしてオンラインを活用した研修システムによるサービス品質の標準化・向上などが挙げられます。これらの取り組みは、効率的なサービス提供と顧客満足度の向上に繋がるものと考えられます。収益を牽引している主力サービスは、「緊急メンテナンスサービス」が売上の大半を占める一方で、「予防メンテナンスサービス」も堅調に推移しています。
6. 株価の評価
現在の株価は1135.0円です。
– PER（株価収益率）: 連結会社予想EPS 62.23円に基づくと、PERは約18.24倍となります。これは提供された会社予想PERと一致します。業界平均PERが25.7倍であることと比較すると、現在のPERは業界平均より低い水準にあります。
– PBR（株価純資産倍率）: 連結実績BPS 189.66円に基づくと、PBRは約5.98倍となります。これは提供された実績PBRと一致します。業界平均PBRが2.5倍であることと比較すると、現在のPBRは業界平均よりも高い水準にあります。
これらの指標を総合すると、利益面での成長期待に対しては割安感がある一方、純資産に対する評価は市場平均よりも高めであると見ることができます。なお、2025年3月1日付で1株を2株に分割しているため、これらの指標は分割調整済みのものと推測されます。
7. テクニカル分析
現在の株価1135.0円は、年初来高値1279円からは約11.3%低い水準にあります。一方、年初来安値651円からは大きく上昇した水準です。
移動平均線を見ると、50日移動平均線1112.80円を上回っており、200日移動平均線871.02円を大きく上回っています。これは、中長期的に上昇トレンドを維持していることを示唆しています。
直近10日間の株価推移は、1172円から1126円のレンジで推移し、やや調整局面にあるように見受けられます。現時点では、高値圏からの調整局面にあるか、横ばいの動きを経て方向性を探っている段階にあると評価できます。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書の傾向を見ると、継続的な成長を示しています。
– 売上高: 2022年2月期の16,434百万円から、2025年2月期（過去12か月）の25,707百万円まで、毎年二桁パーセントの成長を継続しています。直近四半期の売上高成長率も前年比+17.00%と高い伸びを維持しています。
– 営業利益・親会社株主に帰属する当期純利益: 売上高の成長に伴い、営業利益、純利益ともに順調に増加傾向にあります。2025年2月期の営業利益は1,534百万円、純利益は1,033百万円（過去12ヶ月）と、着実に収益を拡大しています。直近四半期の純利益成長率は前年比+32.60%と高い水準です。
– 収益性: ROEは過去12か月で30.89%と非常に高く、自己資本を効率的に活用して収益を上げていることが示唆されます。ROAも11.64%と良好な水準です。
– 自己資本比率: 直近四半期で38.4%と、健全な財務体質を維持しています。
– キャッシュフロー: 第1四半期の連結キャッシュフロー計算書は作成されていないため、詳細なキャッシュフローの状況を把握することはできません。しかし、貸借対照表では直近四半期で現金及び預金が前期末から約411百万円減少していることが記載されており、主な要因として売掛金の増加が挙げられています。
9. 株主還元と配当方針
同社は、2026年2月期の通期配当予想を36.00円（中間18.00円、期末18.00円）としています。現在の株価1135.0円に基づくと、フォワード配当利回りは約3.17%となります。配当性向は、過去12か月の実績配当16円を基に計算された場合、約27.83%と示されており、利益の約3割を配当に回していることになります。提供された情報からは、大規模な自社株買いなどの追加的な株主還元策の具体的な発表は確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は中長期的に上昇トレンドにありますが、直近10日間ではやや調整が見られます。50日移動平均線、200日移動平均線を上回って推移しており、上昇の勢いは継続している可能性があります。
信用買残は61,400株ある一方で、信用売残は0株であり、信用買いの残高が積み上がっている状況です。信用倍率は計算上0.00倍となっています。これは、今後の株価上昇を期待する投資家が多いことを示唆する一方、将来的な信用買いの解消売りには留意が必要です。
投資家の関心に影響を与える要因としては、継続的な業績の拡大、特に新規顧客の獲得状況や他業種への展開の進捗、そして景気動向や企業活動の活発さがメンテナンス需要に与える影響などが挙げられます。
11. 総評
シンメンテホールディングスは、店舗設備メンテナンス専業として、全国にわたるネットワークと24時間対応体制を強みに、安定した需要を背景に持続的な成長を遂げています。売上高および利益は過去数年にわたり二桁成長を続けており、直近の四半期も高い成長率を維持しています。ROE・ROAといった収益性指標も高い水準を維持し、自己資本比率も比較的健全です。
株価は中長期的な上昇トレンドにあり、年初来のレンジでは高値圏に近い位置で推移していますが、PERは業界平均と比較して低い水準にある一方、PBRは業界平均を上回っています。配当については、フォワード配当利回りが約3.17%と示され、配当性向も安定していることから、一定の株主還元も実施されています。
今後の注目点としては、飲食業以外の市場での成長戦略の具体化と進捗、マクロ経済環境の変化が顧客企業の設備投資・保守需要に与える影響、そしてキャッシュフローの創出状況などが挙げられます。
企業情報
| 銘柄コード | 6086 |
| 企業名 | シンメンテホールディングス |
| URL | http://www.shin-pro.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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