1. 現在の株価の評価
株価：491.0円
直近四半期(2024年6月期)のBPSは255.47円、EPSは-109.48円（過去12ヶ月）です。EPSがマイナスであるため、PERは算出できません。PBRは491.0円 ÷ 255.47円 ≒ 1.92倍となり、業界平均PBR（2.5倍）を下回っています。ただし、EPSがマイナスであること、そして、直近の業績が改善傾向にあるものの依然として赤字であることを考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は、590円から485円まで変動しており、下降トレンドにあると判断できます。現在の株価491円は、52週間高値（不明）からは大きく下落しており、52週間安値（485円）付近にあります。50日移動平均線（603.84円）と200日移動平均線（729.14円）を下回っており、短期・中期的なトレンドは弱気です。
3. 財務諸表分析
過去12ヶ月間の損益計算書によると、売上高は35.46億円と前年比増加していますが、営業利益は-1.56億円と大幅な赤字です。純利益も-1.89億円と赤字が続いています。ROEは-39.58%、ROAは-7.64%と非常に低い数値を示しており、収益性の低さが懸念されます。 また、営業キャッシュフローも-1.56億円とマイナスとなっており、事業活動からの資金創出力の弱さが示唆されます。 総負債は3.52億円、自己資本比率は（決算短信より28.6%と推定）と、財務状況は安定しているとは言えません。
4. 業界のポジションと市場シェア
アディッシュは、カスタマーサクセス支援、ソーシャルアプリサポート、インターネットモニタリングなどを提供する情報通信・サービス業界に属します。具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、競争が激しい市場であると考えられます。競争優位性は、顧客ニーズに合わせた柔軟なサービス提供や、特定分野（例：学校向けネット監視）での専門性にある可能性があります。
5. 経営戦略と重点分野
経営陣は、業績回復に向けて先行投資の回収、不採算事業の採算化、SaaS企業との連携によるBPaaS化支援サービスの提供拡大を重点分野としています。具体的な中期経営計画の情報は公開されていません。
6. 事業モデルの持続可能性
アディッシュの事業モデルは、顧客のニーズに合わせたカスタマイズ性の高いサービス提供に依存しています。市場ニーズの変化への適応力は、新たなサービス開発や既存サービスの改良にかかっています。 現在の赤字状況を鑑みると、事業モデルの持続可能性については、今後の業績改善に大きく依存すると言えるでしょう。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は、カスタマーサクセス支援サービス、ソーシャルアプリサポート、インターネットモニタリングサービスです。AIを活用したサービス開発も進めていますが、具体的な技術革新の動向や独自性に関する情報は公開情報からは読み取れません。
8. 株主還元と配当方針
直近の配当はゼロであり、株主還元策も特にありません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低いと推測されます。信用買残の減少もこの点を裏付けています。
10. 総評
アディッシュは、成長著しいインターネット関連サービス市場において、ニッチな分野で事業展開を行っています。しかし、現在の財務状況は厳しい状況にあり、営業利益、純利益ともに赤字が続いています。 今後の業績改善、特に収益性の向上とキャッシュフローの改善が、株価上昇の鍵となるでしょう。 投資判断にあたっては、今後の業績発表や経営戦略の進捗を注視する必要があります。 公開情報だけでは判断材料が不足しているため、より詳細な情報収集が必要と考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 7093 |
| 企業名 | アディッシュ |
| URL | https://www.adish.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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