決算短信：技術承継機構（319A）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

決算短信（要約）

対象資料：株式会社技術承継機構（証券コード 319A） 2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信（連結）
作成日：2025年8月14日

基本情報

• 企業名：株式会社技術承継機構
• 主要事業分野：中小製造業の譲受（M&A）および譲受企業に対する経営支援（製造業の技術継承・事業承継支援）
• 代表者：代表取締役社長 新居 英一
• 連絡先：管理部長 江尻 晃洋（TEL: 050-5538-8495）
• 会社URL： https://ngt-g.com/
• 報告概要
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間（中間期）：2025年1月1日～2025年6月30日
  • 半期報告書提出予定日：2025年8月14日
  • 決算説明資料作成：有（説明会（アナリスト向け）開催あり）
  • 対象期間中に連結範囲の重要な変更：有（新規2社：株式会社ミヤサカ工業、株式会社サンテック産業。さらに2025年8月に株式会社神田鉄工所の取得決定（取得日 2025/8/8））
• セグメント
  • 報告資料で明示的な「セグメント別」細目の掲載はなし。事業実態としては「中小製造業の譲受・経営支援」を中心に事業を展開しているため、単一事業型の報告区分であると推認される（明確な区分がないためセグメント別数値は省略）。
• 発行済株式等
  • 期末発行済株式数（普通株式）※自己株式含む：8,845,978株（2025年6月30日）
  • 期中平均株式数（中間期）：8,624,058株
  • 参考：2024年11月1日付で普通株式5株を1株に併合（株式併合）を実施
  • 時価総額：–（本資料に株価情報なしのため省略）
• 今後の予定（開示中のもの）
  • 半期報告書提出日：2025年8月14日（済）
  • 決算説明会：実施（アナリスト向け、資料あり）
  • 株主総会等の開催予定：–（本短信に次回開催日記載なし）
  • IRイベント等：随時（個別の予定は未記載）

財務指標（主要数値：連結、単位は百万円）

• 中間（2025年1月1日～6月30日）実績
  • 売上高：5,619（前年同期 5,373、+4.6%）
  • 営業利益：512（前年同期 780、△34.3%）
  • 経常利益：522（前年同期 811、△35.7%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：289（前年同期 641、△55.0%）
  • 1株当たり中間純利益：33.47円（株式併合を考慮した表示）
  • 調整後EBITDA（非GAAP）：1,026（前年同期 1,102、△6.8%）
  • 調整後中間純利益（非GAAP）：510（前年同期 596、△14.4%）
• 連結財政状態（期末：2025年6月30日）
  • 総資産：17,808
  • 純資産合計：6,069
  • 自己資本比率：33.5%（前期末 25.3%）
  • 現金及び預金：4,848
  • のれん：1,855
  • 短期借入金：2,045
  • 長期借入金（固定負債内）：5,410
  • 有利子負債合計（短期＋長期）：約7,455（社内表記の細目から算出）
• キャッシュ・フロー（中間）
  • 営業活動CF：+194
  • 投資活動CF：△1,456（主な要因：子会社株式取得による支出 △1,782 等）
  • 財務活動CF：+1,676（主な要因：株式の発行による収入 1,772、長期借入による収入 790 等）
  • 現金及び現金同等物の期末残高：5,955（期首 5,565、増加 +390）
• 収益性・効率性（注記）
  • 売上高営業利益率（中間）：512 / 5,619 = 約9.1%
  • 調整後EBITDAマージン（中間）：1,026 / 5,619 = 約18.3%
  • 総資産回転率等の詳細な推移は四半期単位の補足データがないため省略
• セグメント別
• 財務の解説（会社の記載内容の要旨）
  • 中小製造業の受注環境は原材料高や人材不足等で不透明感あり。譲受先の経営支援（DX、人材など）を強化している。
  • 当中間期は譲受8社目のエアロクラフトジャパンで開発案件の受注見込みが後ろ倒しとなり、調整後EBITDAが一時的に伸び悩んだこと、M&A関連の取得関連費用（アドバイザリー手数料）173百万円（前年同期 26百万円）が営業利益を押し下げたことが主因。
  • 固定資産・のれんの増加はM&A実行（買収）に伴うもの。上場（2025年2月）に伴う資金調達・資本構成の変動あり。

配当

• 中間配当（第2四半期末）：0.00円
• 期末配当（予定）：0.00円（通期予想合計 0.00円）
• 特別配当：なし（当中間期に特別配当の通知はなし）
• 注記：直近で公表されている配当予想からの修正はなし

セグメント別（開示情報に基づく補足）

• 明示的なセグメント別数値の開示はなし。事業は中小製造業のM&A・経営支援に集中しているため、売上・利益はグループ全体での合算表示。
• セグメント戦略（開示の要旨）
  • 「製造業の技術を次世代につなぐ」ミッションのもと、後継者不在の中小製造業の譲受を継続的に実行。
  • 譲受後は経営支援（人材、DX等）を行い、個別企業の強みを引き出しグループとして持続的成長を図る。
  • 当中間期も譲受活動を継続（2025年4月にミヤサカ工業、サンテック産業、2025年8月に神田鉄工所の取得決定）。

中長期計画との整合性

• 2025年12月期 通期業績予想（変更なし、公表値）
  • 売上高：11,600（前期比 +5.0%）
  • 調整後EBITDA：2,400（+11.4%）
  • 調整後当期純利益：1,200（+15.2%）
• 進捗状況（中間実績の通期目標に対する比率）
  • 売上高：5,619 / 11,600 = 約48.4%
  • 調整後EBITDA：1,026 / 2,400 = 約42.8%
  • 調整後中間純利益：510 / 1,200 = 約42.5%
• 会社コメント：当中間期の調整後EBITDAの伸び悩みは一時的要因（受注タイミング、取得関連費用）であり、通期予想に変更はないと表明。

競合状況・市場動向（開示記載の要旨）

• 背景：経営者の高齢化による事業承継問題は深刻化。政府の支援（中小M&A促進）もあり事業承継M&Aは増加見込み。
• 競争環境：カーブアウトや非上場化検討など、M&Aニーズの多様化により対象案件は増加傾向。
• 会社の立ち位置：中小製造業の技術継承に特化したM&A事業を行うプレーヤーとして活動。

（注）同業他社との直接比較数値は本短信にないため省略。相対的評価は明示していない。

今後の見通し・リスク要因

• 通期業績予想：変更なし（2025年通期予想は上記参照）
• 主なリスク要因（開示に基づく一般事項）
  • マクロ要因：原材料価格、為替変動の影響
  • 業界固有リスク：中小製造業の需要変動、人材不足
  • M&A関連リスク：買収先の業績・受注タイミング、統合コスト、取得関連費用の発生、統合（PMI）リスク
  • 規制・政策リスク：税制・会計基準の変更等
• 本短信では「将来見通しは現時点の情報と合理的前提に基づくもので確約ではない」と注記あり。

重要な注記

• 会計方針の変更：2025年期首より「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」を適用（中間連結財務諸表への影響はなしと明記）
• 株式関連の重要事象：
  • 2025年2月5日 東京証券取引所グロース市場へ上場（有償増資 745,000株、第三者割当 218,200株の発行により資本金・資本準備金増加）。
  • 2025年4月30日付で資本金の額の減少（資本金を減少させ、減少額をその他資本剰余金へ振替）を実施。結果、当中間連結会計期間末の資本金は10百万円、資本剰余金は2,004百万円となっている。
• 重要な後発事象：
  • 取得による企業結合（株式会社神田鉄工所）の決定（取得日 2025年8月8日、議決権比率 100%）。被取得企業の事業は切削加工等の産業機械関連。取得は現金対価による株式取得。

（注）本要約は提供された決算短信の記載内容を整理したものであり、投資助言や推奨を行うものではありません。不明項目は「–」で示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。