TBK株式会社（7277）企業分析
分析日: 2024年11月27日
株価: 266円
1. 現在の株価の評価
現在の株価は266円です。 EPSに基づくPERとBPSに基づくPBRを計算し、株価の妥当性を評価します。
- EPSに基づくPER計算: 最新のEPSは過去12ヶ月で-29.43円、会社予想は-42.12円と赤字です。赤字のためPERは計算できません。
- BPSに基づくPBR計算: 最新のBPSは990.33円です。PBRは266円 ÷ 990.33円 ≒ 0.27倍となります。これは実績PBRと一致しており、株価は純資産価値を大きく下回っています。
業界平均PERが7.3倍、業界平均PBRが0.5倍であることを考慮すると、TBKのPBRは著しく低い値を示しています。これは、市場がTBKの将来性に対して非常に低い評価をしていることを示唆しています。ただし、赤字であるため、PERによる評価はできません。
2. テクニカル分析
- 高値/安値: 現在の株価266円は、年初来安値250円に近く、年初来高値426円からは大きく下落しています。直近の株価は下落トレンドにあります。
- 移動平均線: 50日移動平均線(281.56円)と200日移動平均線(322.79円)を下回っており、短期、中期的な弱気トレンドを示唆しています。
- 出来高: 直近の出来高は平均よりも少ないため、大きなトレンド転換を示すほどの勢いはないと考えられます。
3. 財務諸表分析
損益計算書を見ると、過去12ヶ月は純利益が332百万円とわずかながら黒字ですが、直近四半期のEPSは-29.43円と赤字に転落しています。売上高は増加傾向にあるものの、利益率は低く、収益性の改善が課題です。ROEも低く、株主資本効率の改善が必要と考えられます。 自己資本比率は50.6%と健全な水準を保っています。 高額な負債を抱えていること(Total Debt/Equity: 31.29%)も懸念材料です。
4. 業界のポジションと市場シェア
トラック・バス用ブレーキで国内首位という強みを持っていますが、市場シェアの具体的な数値は不明です。競合他社の動向や市場全体の成長性などを詳細に分析する必要があります。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略の詳細な情報は提供されていません。しかし、自動車部品メーカーとして、電動化や自動運転といった自動車業界の技術革新への対応が重要になります。 海外展開も進めていますが、アジア、北米市場での収益性は低いようです。
6. 事業モデルの持続可能性
自動車業界の動向に大きく依存しているため、自動車生産台数の変動や技術革新への対応が事業モデルの持続可能性に影響を与えます。 現状の収益性と負債状況を考慮すると、事業モデルの持続可能性には疑問符が付きます。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はトラック・バス用ブレーキ、ポンプ類、エンジン部品です。電動化や自動運転技術の進展に対応した製品開発が今後の成長に不可欠です。 具体的な技術革新に関する情報は不足しています。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.01%と高いですが、EPSがマイナスであることを考慮すると、配当の持続可能性に疑問が残ります。 高配当は、現状の収益性を維持できない場合、将来的な減配につながる可能性があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値から大きく下落しており、投資家関心の低さが伺えます。信用倍率が高いことも、リスクの高い銘柄であることを示唆しています。
結論
TBKはトラック・バス用ブレーキで国内首位という強みを持つ一方、収益性低迷、赤字転落、高負債といった課題を抱えています。 現在の株価はBPSを大幅に下回っており、市場からの評価は低いと言えます。 業界の動向、経営戦略、技術革新への対応、収益性の改善策などを詳細に分析する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。 本分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、将来の業績を保証するものではありません。
免責事項: この分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7277 |
| 企業名 | TBK |
| URL | http://www.tbk-jp.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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