決算説明：フレクト（4414）

2026年3月期 第1四半期決算説明資料

決算説明（抜粋）まとめ — 株式会社フレクト（証券コード：4414）

（資料：2026年3月期 第1四半期 決算説明資料、説明資料日付：2025年8月7日）
以下は提示資料に基づく整理です。不明項目は「–」としています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社フレクト（FLECT Co., LTD.）
  • 主要事業分野：クラウドインテグレーションサービス（DX支援、マルチクラウド開発、API連携、ID認証、Data Cloud 等）
  • 代表者名：代表取締役 CEO 黒川 幸治
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月7日（資料日付）
• 説明者
  • 資料上の代表情報：代表取締役CEO 黒川幸治 等（経営陣プロフィールあり）
  • 発言概要：資料全体として、第1四半期の業績、KPI、成長戦略（大型アカウント創出、人材投資、研究開発）、事例紹介・受注トピックス等を報告。個別発言の書き起こしは資料に明示なし。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（資料表題）
  • 決算説明資料作成日：2025年8月7日
• セグメント
  • 主セグメント名：クラウドインテグレーションサービス
  • セグメント概要：Salesforce等のクラウドプラットフォームを中心に、API連携（MuleSoft）、ID認証（Okta/Auth0）、データ統合（Data Cloud/Databricks）やAI（Agentforce 等）を組み合わせたワンストップのDX支援。大手企業向けの顧客接点改革（EC、コミュニティ、オンラインビデオ、IoT、AI等）を得意領域とする。

業績サマリー（第1四半期 / 百万円単位）

• 主要指標（26年3月期 第1四半期）
  • 売上高：1,809百万円（前年同期比 △5.0%）
  • 営業利益：117百万円（前年同期比 △34.6%）
  • 当期純利益：71百万円（前年同期比 △32.8%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明示なし）
• 通期予想（26年3月期、資料掲載）
  • 売上高：9,600百万円（前年比 +20.8%：目標）
  • 営業利益：1,429百万円（前年比 +31.7%：目標）
  • 当期純利益：863百万円（前年比 +19.8%：目標）
• 進捗状況（第1四半期時点）
  • 売上高進捗率：18.8%（対通期9,600百万円）
  • 営業利益進捗率：8.2%（対通期1,429百万円）
  • 備考：会社は第1四半期は低下したが、提案体制強化等の投資効果は早期に顕在化し、2Q以降で業績拡大を見込む旨を説明。
• セグメント別状況（主要KPI）
  • 顧客構成：大手企業中心（資料上「大手企業の売上比率 94%（26年3月期1Q）」）
  • 四半期契約顧客数（大手企業）：57社（前年同期比 +11社）
  • 大手企業ARPA（四半期平均売上高）：29.7百万円（前年同期比 △6.2百万円）
  • 売上規模別（大手企業・四半期）
  • 四半期売上 ≥25百万円 の顧客数：前年同期 19社 → 今回 18社（△1社）
  • ≥25百万円からの売上合計：1,454百万円 → 1,326百万円（△128百万円）

業績の背景分析

• 業績概要 / ハイライト
  • 第1四半期は売上高1,809百万円（前年同期比 △5.0%）と減収、営業利益・当期純利益も減少。売上総利益率は44.9%（前年同期比 +1.3pt）と高水準を維持。
  • 会社見通しでは、提案体制強化の効果が想定より早く出ており、2Q以降で受注・売上の拡大を見込む。
• 増減要因（資料記載）
  • 減収要因：Cariotサービス等一部サービスの影響、獲得顧客の取引拡大がQ2以降に遅延。
  • 費用増加：成長に向けた提案体制強化費用、新卒採用の加速に伴う販管費増（第1Q販管費 694百万円：前年同期比 +6.8%）。
  • 会社のカバー策：2Q以降の売上拡大で販管費増を吸収する見込み。新卒は10月頃から戦力化見込み。
• 競争環境 / 競争優位性
  • 強み：マルチクラウド（Salesforceの複数クラウド、MuleSoft、Data Cloud、Okta/Auth0 等）における実績、先端技術（AI、IoT）やデザイン力、上流から運用までのワンストップ提供。多数のパートナー認定・受賞実績（Salesforce Japan Partner Award、MuleSoft 表彰、Okta/Auth0 認定等）をアピール。
  • 顧客基盤：大手企業（日経系や売上規模の大きい企業）に多数採用されており、既存顧客売上比率が高い（ストック性が相対的に高い構造）。
  • 競合：資料では明示的な社名比較は無し（外部競合については–）。
• リスク要因（資料・全体から推定）
  • 人材確保の競争（エンジニア採用環境のタイト化） → 採用コスト増・採用遅延が影響。
  • 受注のタイミング（獲得顧客の取引拡大が想定より遅れるリスク）。
  • 公的案件・大口案件における契約/納期・仕様変更等の影響。
  • マクロ要因（景気・投資抑制等）は資料で間接的に言及。為替やサプライチェーン等、一般的な外部リスクは留意点として存在（資料末尾の免責参照）。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画）
  • 中長期目標：2027年3月期の東証プライム上場を目指す。成長戦略の柱は「大型アカウント創出」「人材投資」「研究開発投資」。
  • 売上成長ターゲット：2022→2026でCAGR +27%（資料の計画値）。
  • 利益計画：プライム上場の利益基準充足を意図（25年3月期と26年3月期の経常利益合計で25億円以上を企図）。
• 進行中の施策（具体例）
  • マルチクラウド強化：Salesforce各クラウド、MuleSoft、Okta、Databricks等を活用したクロスセル推進。
  • AI・データ基盤：Agentforce（Salesforceの自律AI）導入支援、MuleSoftによるAPI連携、Data Cloud等でのデータ統合をワンストップ提供。
  • 人材投資：クラウドエンジニア等の増員（2025年6月末でエンジニア等 402人、前年同期比 +78人）。新卒採用の強化（例：25年4月に理系院卒エンジニア42名が入社）。教育体制（オンボーディング、Eラーニング、トレーナー／メンター等）整備。
  • 研究開発：AIによる業務自動化（OR活用）、リアルタイム音声変換（ボイスチェンジャー）等の研究・一部OSS公開。
  • 営業チャネル拡大：クラウドパートナー開拓、地方拠点（大阪支店）開設、受注事例の公開（パナソニック、厚生労働省、外務省、中小企業基盤整備機構 等）。
• セグメント別施策
  • クラウドインテグレーションサービス（大手向け）
  • 既存大手のARPA上昇に向けたクロスセル（ID統合、API連携、AI、IoT、EC等の組合せ提案）。
  • 大型案件向けの提案体制強化（人員・組織投資）。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社公表）
  • 26年3月期 通期予想：売上高 9,600百万円、営業利益 1,429百万円、当期純利益 863百万円。
  • 会社説明：第1Qは弱含みだが、パイプライン拡大により2Q以降で売上拡大・増益を見込む。販管費増は売上拡大でカバーする計画。
• 中長期計画の進捗
  • 2026年通期は過去最高業績を見込む計画。27年3月期の東証プライム上場を目標に据えている（売上・利益の拡大計画を掲示）。
• マクロ経済の影響
  • 市場トレンドとして国内DX市場・クラウド市場は拡大（資料引用：DX市場 CAGR 想定、クラウド市場 CAGR 想定）。その追い風を受けると想定。
  • ただし企業のDX投資のタイミングや人材不足等、需要実現のタイミングリスクは存在。

配当と株主還元

• 配当方針：–（資料に明確な配当方針の記載は確認できず）
• 配当実績（中間/期末）：–（資料に明示なし）

（該当情報が資料に記載されていないため「–」としています）

製品やサービス（主要）

• 主要製品 / サービス
  • クラウドインテグレーション（Salesforceを中心としたアプリ開発／SFA／EC／コミュニティ等）
  • API連携プラットフォーム導入支援（MuleSoft）
  • ID認証・統合（Okta / Auth0 導入）
  • データ統合基盤（Data Cloud / Databricks 等）
  • 自律型AI導入支援（Agentforce 等）
  • IoT/Mobility（子会社事業 Cariot のサービス等、建設機械の稼働監視など）
  • 研究領域（AI自動化、リアルタイムボイスチェンジャー、OR 最適化等）
• サービス提供エリア / 顧客層
  • 主に国内（日本）の大手企業が中心（業種分散：サービス・運輸物流・製造・情報通信・公共・金融 等）
  • 公的機関向け案件（厚生労働省のEMIS、外務省の在外給付システム、経産省関連、万博関連等）も受注
• 協業・提携
  • 主なパートナー：Salesforce、MuleSoft、Okta/Auth0、Databricks、AWS、Heroku、Tableau 等
  • 受賞・認定：Salesforce Japan Partner Award（MuleSoft部門で受賞等）、Okta/Auth0 認定（APACでのSpecialization等）等
  • 事例：パナソニックの建設業顧客データベース、厚生労働省EMIS案件、外務省在外給付システム、中小企業基盤整備機構「デジwith」二次開発 等

重要な注記

• 会計方針：資料内に特段の会計方針変更の記載なし（–）
• リスク要因（資料末尾）
  • 将来見通しは不確実性を含む旨の免責記載あり。投資判断に関する記述ではないとしている。
• その他重要告知 / 今後イベント
  • IR連絡先：ir@flect.co.jp
  • IRサイト：資料内にIRページ・FAQ・用語集・IRメール配信登録の案内掲載（URLは資料参照）。

（参考：資料中の注目トピックス）
– 第1Qトピックス例：パナソニックの建設業顧客データベース開発支援（MuleSoft活用）、厚生労働省のEMIS開発受託（約308百万円の契約）、中小企業基盤整備機構「デジwith」二次開発受託、外務省在外給付システム受託、エスエーティの事例公開、大阪支店開設、Okta/Auth0系の受賞、Salesforce/MuleSoft系のパートナーアワード受賞等。
– 人材関連：エンジニア等従業員数（事務職除く、2025年6月末時点）402人（前年同期比 +78人）。会社計画では26年3月期エンジニア等 424人を想定（65人純増の計画）。

注意事項：本まとめは提示された決算説明資料の内容を整理したものであり、投資助言を目的とするものではありません。不明な点は「–」で示しています。追加で特定指標（EPS、配当方針の詳細、説明会の開催形式など）を確認したい場合は、IR問い合わせ（ir@flect.co.jp）または会社のIRページをご参照ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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