1. 企業情報
清水銀行は、静岡県清水市を主要地盤とする地域金融機関です。主な事業は銀行業であり、個人顧客向けの預金、貸出、為替、証券などの一般的な金融サービスのほか、地元の中小企業を中心とした法人顧客向けの融資に注力しています。また、リース業、クレジットカード業、信用保証業務なども手掛けています。1928年7月1日に設立され、静岡市清水区に本店を構えています。SBI地銀ホールディングスと資本業務提携を結んでいます。現在の代表者は岩山靖宏氏で、従業員数は964名、平均年齢は40.3歳、平均年収は6,160千円です。東京証券取引所プライム市場に上場しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
清水銀行は静岡県内の地方銀行の中で「中下位行」と位置づけられており、県内では3番手の規模とされています。特に旧清水市を主要な事業基盤とし、地元中小企業への融資を主体とする地域密着型のビジネスモデルを展開しています。
SBI地銀ホールディングスとの資本業務提携は、経営効率の改善や、新たな金融ソリューションの提供、IT戦略の強化に繋がる可能性があります。地域経済の同行と密接に結びついており、地域内での競争に加え、人口減少や地域経済の停滞は中長期的な課題となりえます。
3. 経営戦略と重点分野
提示された情報からは、経営陣が掲げる具体的なビジョンや中期経営計画、重点分野に関する記述は見当たらないため、分析をスキップします。
4. 事業モデルの持続可能性
清水銀行の収益モデルは、主に預金と貸出による利鞘、および各種手数料収益に依拠しています。地域の中小企業向けの融資が事業の柱であり、地域経済の動向が収益の安定性に直接影響を与えます。
SBI地銀ホールディングスとの提携により、非金利収益の強化や、FinTechなどの新たな技術を活用したサービスの提供に取り組み、市場ニーズの変化への適応を図る可能性があります。銀行業は金利変動の影響を受けやすく、貸出金利と預金金利の変動が収益に影響を与える可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
清水銀行の主力製品およびサービスは、預金、貸出、為替、証券仲介など、地域のお客様に提供される一般的な銀行サービスです。これに加えて、リース業、クレジットカード業、信用保証業務も展開しています。
提示された情報の中には、具体的な技術開発の動向や独自の技術に関する記述は見当たらないため、分析をスキップします。
6. 株価の評価
現在の株価は2,000.0円です。
* PER（株価収益率）: 会社予想EPS 177.83円に基づくと、PERは 2,000.0円 ÷ 177.83円 = 11.25倍です。業界平均PER（10.7倍）と比較すると、やや高い水準にあります。
* PBR（株価純資産倍率）: 実績BPS 6,555.48円に基づくと、PBRは 2,000.0円 ÷ 6,555.48円 = 0.31倍です。業界平均PBR（0.4倍）と比較すると、低い水準にあります。
この評価からは、PERは業界平均よりやや高く評価されている一方で、PBRは業界平均を下回っており、純資産に対して株価が低く評価されている状況と見ることができます。
7. テクニカル分析
現在の株価2,000.0円は、年初来安値1,200円からは大幅に上昇しています。年初来高値は2,085円であり、直近の株価は年初来高値に迫る水準で推移しており、高値圏にあると言えます。
直近10日間の株価推移を見ると、9月初旬の1,900円台前半から上昇基調にあり、2,000円台での取引が目立ちます。
移動平均線を見ると、50日移動平均線1,703.50円、200日移動平均線1,496.30円を大きく上回って推移しており、短期および中長期的に上昇トレンドを示唆している状況です。
8. 財務諸表分析
- 売上（経常収益）: 過去12か月の連結経常収益は21,187百万円で、過去数年間は203億円から211億円程度で推移しています。2026年3月期第1四半期の連結経常収益は8,258百万円（前年同期比+5.3%）と増加傾向にあります。
- 利益: 連結純利益は年度によって変動が見られます。2024年3月期は-3,301百万円の損失を計上しましたが、過去12か月では1,861百万円の純利益を計上し、黒字転換しています。2026年3月期第1四半期では、経常利益1,545百万円（前年同期比+24.4%）、親会社株主に帰属する四半期純利益1,206百万円（前年同期比+32.0%）と大幅な改善が見られます。営業経費の削減も利益改善に寄与しています。
- キャッシュフロー: 直近の第1四半期連結累計期間に係るキャッシュ・フロー計算書は作成されていないとの注記があるため、分析をスキップします。
- ROE（自己資本利益率）: 実績（連結）は2.48%で、過去12か月では2.89%です。一般的な銀行と比較すると低い水準にあると見受けられます。純利益の変動がROEに影響を与えています。
- ROA（総資産利益率）: 過去12か月で0.12%です。こちらも一般的な銀行と比較して低い水準です。
- 自己資本比率: 実績（連結）は4.0%です。これは銀行業の自己資本比率としては低い水準にあると見なされます。なお、自己資本比率の算出方法は告示比率とは異なる可能性があると注記されています。
9. 株主還元と配当方針
清水銀行は、年間60.00円の配当（中間30円、期末30円）を予想しており、配当利回り（会社予想）は3.00%です。配当性向は36.98%であり、利益水準に対して安定的な配当を維持する方針がうかがえます。直近公表の配当予想からの修正はありません。自社株買いに関する具体的な発表は確認できませんが、株主名簿には自社（自己株口）が1.23%の株式を保有していることが記載されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
過去52週間の株価変動は+41.41%と、S&P 500の同時期間の変動率（+17.59%）を大きく上回っており、強い上昇モメンタムが見られます。
直近10日間の平均出来高は67,300株で、3ヶ月平均出来高44,530株と比較して増加傾向にあり、投資家の関心が高まっている可能性が示唆されます。
信用買残は395,100株と増加傾向（前週比+15,700株）にあり、信用倍率は11.07倍です。信用買い残が比較的多い状況は、将来的な売り圧力となる可能性も考慮されます。
株価への影響を与える要因としては、日本銀行の金融政策（金利動向）、地域経済の活性化、SBI地銀ホールディングスとの提携による具体的な事業シナジー、および直近の良好な決算発表などが挙げられます。
11. 総評
清水銀行は、静岡県を地盤とする地域金融機関として、地元中小企業を中心に堅実な事業展開を行っています。SBI地銀ホールディングスとの資本業務提携は、将来的な収益源の多様化や経営効率改善に繋がる可能性を秘めています。
株価の評価においては、PERは業界平均よりやや高い水準にありますが、PBRは業界平均を下回っており、純資産に対して株価が低く評価されている側面もうかがえます。テクニカル分析では、株価は年初来高値圏で推移しており、直近の好決算や金融政策の動向などを受けて、強い上昇モメンタムを示しています。
財務状況については、2026年3月期第1四半期決算で経常収益、経常利益、純利益ともに前年同期比で大幅な改善を見せ、収益性の回復傾向が確認できます。一方で、ROEやROAは依然として低い水準にあり、自己資本比率も一般的な銀行と比較して高水準とは言えないため、今後の資本効率改善への取り組みが注目されます。株主還元は、年間配当60.00円と安定的な方針を継続しています。
全体として、直近の業績回復とSBI地銀ホールディングスとの提携による将来性への期待から投資家の関心が高まり、株価が上昇している状況であると見られますが、地域金融機関特有の経営課題や資本効率の改善も引き続き重要な要素となります。
企業情報
| 銘柄コード | 8364 |
| 企業名 | 清水銀行 |
| URL | http://www.shimizubank.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。