1. 現在の株価の評価
- 株価: 279.0円
- PER（会社予想）: 11.26倍
- PBR（実績）: 0.53倍
- EPS（会社予想）: 24.77円
- BPS（実績）: 527.19円
PERは業界平均（8.0倍）を上回っており、株価は割高に映る可能性があります。一方、PBRは業界平均（0.6倍）を下回っており、株価は割安に映る可能性があります。EPSとBPSの比較からは、株価はBPSを大きく下回っており、純資産価値に対して株価が低いことを示唆しています。これらの指標だけでは、株価の高低を断定することはできません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は275円から285円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値331円からは下落しており、高値圏からは離れていると言えます。しかし、年初来安値225円からは上昇しており、安値圏からは離れています。明確なトレンドは確認できません。
3. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書を分析すると、売上高は増加傾向にありますが、2024年12月期は前年比減少となっています。営業利益、経常利益、純利益は変動が大きく、2022年12月期に大きく増加したものの、その後は減少傾向にあります。 第3四半期決算短信によれば、売上高は前年同期比減少、営業利益は増加、経常利益と純利益は大幅増加となっています。これは、会計方針の変更や中央電気工業株式会社の吸収合併などの影響も考えられます。
* ROE（実績）: 6.21% (過去12ヶ月)
* ROA（実績）: 3.59% (過去12ヶ月)
* 自己資本比率: 71.0% (過去12ヶ月)
ROE、ROAは低く、収益性の改善余地があると考えられます。自己資本比率は高く、財務の安定性は高いと言えます。
4. 業界のポジションと市場シェア
日本製鉄系企業として、合金鉄分野で最大手の地位を確立しています。南アフリカでのマンガン鉱山権益も保有しており、原材料の安定供給に強みを持っています。しかし、鉄鋼業界の動向に大きく依存しており、業界全体の不振は業績に悪影響を及ぼす可能性があります。市場シェアの具体的な数値は不明です。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画（第9次中期経営計画）の詳細は不明ですが、合金鉄事業に加え、機能材料、環境、電力事業の育成を重点分野としています。 中央電気工業株式会社の吸収合併も、この戦略の一環と考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
鉄鋼業界への依存度が高い点がリスクとなります。鉄鋼業界の低迷や脱炭素化への対応が、事業モデルの持続可能性に影響を与える可能性があります。機能材料、環境、電力事業の育成が、このリスク軽減に繋がるかが今後の課題です。
7. 技術革新と主力製品
合金鉄が主力製品です。技術開発の動向や独自性については、公開情報からは詳細が不明です。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.58%
- 1株配当（会社予想）: 10.00円
- 配当性向: 26.68% (過去12ヶ月)
配当利回りは比較的高い水準です。配当性向も高く、株主還元への姿勢は積極的です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。信用買残は増加しており、投資家の関心は一定程度あると推測されます。
10. 総評
新日本電工は合金鉄分野で高いシェアを有する企業ですが、鉄鋼業界の動向に大きく左右される事業構造がリスクとなります。機能材料、環境、電力事業の成長が今後の業績を左右する重要な要素です。 現在の株価は、PER、PBR、BPSとの比較から、割高と割安の両方の可能性があり、明確な判断はできません。 財務状況は安定していますが、収益性の向上は課題です。 配当利回りは魅力的です。 投資判断にあたっては、今後の経営戦略の進捗、鉄鋼業界の動向、そして、公開情報以上の詳細な企業分析が必要となるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 5563 |
| 企業名 | 新日本電工 |
| URL | http://www.nippondenko.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 鉄鋼 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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