2025年3月期 決算説明

2025年3月期 決算説明(要約)

以下は、提供いただいた決算説明資料(株式会社アルファ/決算説明会 2025.05.29)をもとに整理したサマリーです。情報が資料に記載されていない項目は「–」と記載しています。

基本情報
  • 企業概要
    • 企業名:株式会社アルファ
    • 主要事業分野:自動車部品事業、セキュリティ機器事業(ロッカー型自販機等)
  • 説明会情報
    • 開催日時:2025年05月29日(資料表記)
  • 説明者
    • 発言概要(資料全体を通じた要点)
    • 円安の為替影響で売上は増収(為替影響を除くと減収)
    • 原材料やエネルギー高止まり、労務費上昇、設備投資による償却負担増
    • 為替差損、固定資産減損、中国拠点の構造改革関連損失計上により当期純損失
    • 収益構造改革(変動費・固定費改善)および成長投資(欧州事業再編、セキュリティ関連等)を継続
  • 報告期間
    • 対象会計期間:2025年3月期(連結)
    • 配当支払開始予定日:–(配当金の金額・期別は資料に記載)
  • セグメント(資料記載の区分)
    • 大区分:自動車部品事業、セキュリティ機器事業
    • 地域別セグメント(自動車系の細分)
    • 日本自動車
    • 北米自動車
    • アジア自動車
    • 欧州自動車
    • セキュリティ
    • セキュリティ日本
    • セキュリティ海外
業績サマリー(2025年3月期:前年同期比較)
  • 主要指標(単位:百万円)
    • 売上高:73,511(前期 74,544 → △1,033、△1.4%)
    • 売上総利益:10,269(前期 11,424 → △1,155、△10.1%) 売上総利益率 14.0%(前期 15.3%、△1.3pt)
    • 営業利益:913(前期 2,438 → △1,525、△62.6%) 営業利益率 1.2%(前期 3.3%、△2.1pt)
    • 経常利益:609(前期 3,088 → △2,479、△80.3%)
    • 親会社株主に帰属する当期純損益:△301(前期 1,802 → △2,103)
    • 1株当たり純損益(EPS):△31.39円(前期 188.15円)
  • 為替(年間平均)
    • USD:152.62円(前期 144.51円)
    • EUR:164.05円(前期 152.10円)
  • 進捗状況(中期計画・年度目標に対する達成率)
  • セグメント別(売上高/増減、営業利益の増減)
    • セグメント別売上高(25/3期)
    • 日本自動車:8,144(△120)
    • 北米自動車:17,765(+841)
    • アジア自動車:14,494(△1,397)
    • 欧州自動車:16,901(+1,013)
    • セキュリティ日本:13,647(△1,502)
    • セキュリティ海外:2,560(+133)
    • 合計:73,511(△1,033、△1.4%)
    • セグメント別営業利益 増減額(25/3期 vs 24/3期、単位:百万円)
    • 日本自動車:△252(利益率 3.0% → -44.8%の変化)
    • 北米自動車:△476(利益率 -0.5%)
    • アジア自動車:△272(利益率 -6.0%)
    • 欧州自動車:+113(利益率 1.0%、増減率 188.3%、のれん・PPA償却費198含む)
    • セキュリティ日本:△308(利益率 11.6% → -16.0%の変化)
    • セキュリティ海外:△242(利益率 9.3% → -21.1%の変化)
    • 合計営業利益変動:△1,436(注:全社調整額を含まず)
業績の背景分析
  • 業績ハイライト・主要トピックス
    • 売上は円安による為替効果で増収に見えるが、為替影響を除くと主要得意先の生産台数減少等で実質的には減収(為替影響を除くと前年同期比で△4,360百万円)。
    • 直材費率は0.8pt改善したが、不良率悪化や生産ロスに伴う労務費・経費増で売上総利益率は1.3pt悪化。
    • メキシコ拠点でのメキシコペソ安・米ドル高の影響等により、当期における為替差損を計上(全体で約350百万円、メキシコ拠点で前年同期比△1,076百万円の為替差損)。
    • 中国拠点での固定資産減損(△808百万円)、構造改革に伴う設備除売却損(△258百万円)等を計上し、当期純損失を計上。
    • 材料・エネルギーコスト高止まり、設備投資増による減価償却負担増、労務費上昇が続く。
  • 増減要因(主な寄与要因)
    • マイナス要因
    • 主要得意先の生産減少(地域別に影響差あり。資料中に主要得意先生産増減率の注記あり:例 日本自動車▲11.5% 等)
    • 不良・生産ロスによる追加コスト(労務費・経費)
    • 為替差損(特にメキシコ拠点)
    • 中国関連の減損・除売却損
    • 原材料・エネルギー高、労務費上昇、投資による償却増
    • プラス要因
    • 直材費の合理化(直材費率0.8pt改善)
    • 事業別で欧州事業や北米での増収は寄与
  • 競争環境
    • 資料中で詳細な競合比較や市場シェアの数値は示されていない → 競合比較は資料に明示なし
    • ただし、主要得意先の生産動向が売上に直結している点を注記(顧客生産量変動が主要リスク・影響要因)
  • リスク要因(資料記載の外部要因)
    • 為替変動(USD/EUR/現地通貨の変動)→ 実損失計上の可能性
    • 原材料・エネルギー価格の高止まり
    • サプライチェーンや生産ロス、品質問題
    • 海外拠点の構造改革や固定資産減損の必要性
    • 規制・法制度変更等(資料中の一般的注意事項)
戦略と施策
  • 現在の戦略(資料による記載)
    • 収益構造改革:変動費・固定費の改善(合理化)
    • 成長投資の継続:欧州事業構造改革、セキュリティ分野の成長市場対応、事業拡大・投資の継続
  • 進行中の施策(進捗)
    • 直材費改善等による合理化(25→26期見通しでは合理化効果として+2,537百万円を想定)
    • 欧州事業の再編・構造改革(詳細進捗数値は資料に限定的記載)
  • セグメント別施策と期待成果
    • 自動車部品事業:グローバル顧客の生産動向に合わせた供給体制・コスト改善
    • セキュリティ機器事業:成長市場への注力(ロッカー型自販機等の展開)、合理化による収益改善期待
将来予測と見通し(2026年3月期 連結業績予想)
  • 次期業績予想(26/3期 通期予想、単位:百万円)
    • 売上高:70,000(25期実績 73,511 → △3,511、△4.8%)
    • 営業利益:1,500(25期 913 → +587、+64.1%) 営業利益率想定 2.1%
    • 経常利益:1,400(25期 609 → +791、+129.7%)
    • 親会社株主に帰属する当期純利益:900(25期 △301 → +1,201)
    • 為替前提:USD 145円、EUR 162円(26期想定)
  • 予想の根拠(資料記載)
    • 合理化改善(直材費含む)で +2,537 百万円を見込む
    • 想定のマイナス要因:売上減に伴う限界利益減、労務費増(想定 △800)、固定費増(△400)、先行投資等(△100)、セキュリティ機器事業での売上影響(△650)等を織り込む
  • 中長期計画の進捗可能性
    • 中期計画の明確な目標値や進捗率は資料に記載なし → 進捗状況は不明
  • マクロ経済影響
    • 為替前提(USD145/円、EUR162/円)を業績前提に採用
    • 原材料・エネルギー価格、為替変動、世界的な自動車需要の上下等が業績に影響すると明記
配当と株主還元
  • 配当方針:資料では継続的な配当実施を示唆(具体的方針の長期数値は明示なし)
  • 配当実績(1株当たり、円)
    • 21/3期:25円(中間5円、期末20円)
    • 22/3期:30円(中間10円、期末20円)
    • 23/3期:30円(中間10円、期末20円)
    • 24/3期:45円(中間10円、期末25円、創業記念配当10円を含む)
    • 25/3期:48円(中間20円、期末28円)
    • 26/3期予想:50円(中間20円、期末30円)
  • 配当性向・利回り
    • 配当性向(過去):例 21/3期 106.6%、22/3期 47.8%、23/3期 54.8%、24/3期 23.9%
    • 26/3期予想 配当性向:53.3%(資料)
    • 25/3期 配当利回り(実績):約4.3%(資料)
  • 特別配当:24/3期に創業記念配当10円を実施(資料記載)
製品やサービス
  • 主要製品
    • 自動車向け部品(資料区分:自動車部品事業)
    • セキュリティ機器(ロッカー型自販機等、ed-CUBE 等)
  • 新製品・提供状況
    • ed-CUBE:横浜市のふるさと納税返礼品に採用(資料)
    • ロッカー型自販機:横浜市「地球1個分で暮らそうSTYLE100プロジェクト」に参画。食品ロス削減を訴求する運用事例あり
  • サービス提供エリア・顧客層
    • グローバル展開(日本、北米、アジア、欧州拠点・顧客)
    • 顧客は主に自動車メーカー等の得意先(生産台数の変動に収益が連動)
  • 協業・提携
    • 横浜市関連プロジェクトとの連携(ふるさと納税、STYLE100等)
重要な注記
  • 会計処理・特記事項
    • 中国拠点での固定資産減損(△808百万円)および中国構造改革に伴う設備除売却損(△258百万円)を計上
    • メキシコ拠点での為替差損等の影響を計上(全社で約350百万円、メキシコ拠点で前年同期比△1,076百万円の為替差損)
  • リスク・注意点(資料記載)
    • 将来見通し(業績予想等)は経営判断に基づくものであり、環境変化により実績が異なる可能性がある旨の注記あり
  • その他(今後のイベント・問い合わせ先)
    • 本資料に関する問い合わせ先:株式会社アルファ 総合企画部企画法務課(TEL: 045-787-8401、URL: https://www.kk-alpha.com/)
    • 将来見通しに関する一般的注意(資料最終ページ)

補足:本要約は提示資料に基づくもので、資料に明記のない項目は「–」としました。投資助言は行っておらず、資料の数値・前提等は資料原文を優先してください。


上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。


企業情報

銘柄コード 3434
企業名 アルファCo
URL http://www.kk-alpha.com/
市場区分 スタンダード市場
業種 建設・資材 – 金属製品

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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By シャーロット

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