SAASホールディングス(1447) 企業分析
分析日: 2024年11月27日
現在の株価: 303.0円
1. 現在の株価の評価:
- EPSに基づく株価評価: 予想EPS(11.45円)を用いてPERを計算すると、現在の株価303円はPER約26.46倍となる。これは業界平均PER(21.2倍)を上回っており、やや高めの評価と言える。ただし、成長性や将来の収益力などを考慮する必要がある。
- BPSに基づく株価評価: 実績BPS(106.89円)を用いてPBRを計算すると、現在の株価303円はPBR約2.83倍となる。これは業界平均PBR(2.2倍)を上回っており、こちらもやや高めの評価と言える。
- 総合的な評価: EPSとBPSに基づく評価ともに、現在の株価は業界平均を上回る水準にある。これは、市場がSAASホールディングスの将来の成長に期待していることを示唆している可能性がある一方、バリュエーション面ではやや割高感があるとも解釈できる。
2. テクニカル分析:
- 直近の株価動向: 過去数日の株価は300円〜320円台で推移しており、やや下落傾向にある。
- 高値・安値: 現在の株価303円は、直近高値322円からは下落しており、年初来高値381円からは大きく下落している。一方、年初来安値174円よりは高い水準にある。
- 移動平均線: 50日移動平均線(315.54円)と200日移動平均線(290.72円)を参考にすると、短期的なトレンドは弱気、長期的なトレンドは強気と解釈できる可能性がある。ただし、移動平均線だけで判断するのは危険である。
- 出来高: 直近の出来高は比較的少ない。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去12ヶ月間の売上高は292億7021万5千円、純利益は1億8313万8千円。営業利益率は低く、収益構造に課題が見られる。
- 成長性: 売上高は過去数年で増加傾向にあるものの、2024年3月期は前年比で減少している。
- 安全性: 自己資本比率は16.0%と低く、財務体質には改善の余地がある。負債比率が高い(Total Debt/Equity: 277.10%)ことも懸念材料。
- キャッシュフロー: 提供された情報からは、キャッシュフロー状況を詳細に分析することはできない。
4. 業界のポジションと市場シェア:
- 提供された情報からは、SAASホールディングスの業界における正確なポジションと市場シェアを特定することはできない。
- 地盤調査改良とITコンサルティングというニッチな分野で事業展開しており、官公庁への営業に強みを持つとされている。
5. 経営戦略と重点分野:
- 地盤調査改良、ITコンサルティング、システム開発、人材事業を主要事業として展開。
- ITbookとサムシングの経営統合により、事業規模を拡大している。
- 官公庁への営業強化が経営戦略の重要な柱となっていると考えられる。
6. 事業モデルの持続可能性:
- 地盤調査改良はインフラ整備需要に依存するため、景気変動の影響を受けやすい。
- ITコンサルティング、システム開発、人材事業は競争が激しく、技術革新への対応が重要となる。
- 事業モデルの多角化により、リスク分散を図っている点は評価できる。
7. 技術革新と主力製品（サービスや製品開発など）:
- 地盤調査データの可視化・クラウド管理システム「GeoWeb System」の開発は、技術革新の取り組みとして注目できる。
- ITコンサルティング分野では、最新の技術や手法を積極的に導入していく必要がある。
8. 株主還元と配当方針:
- 予想配当利回りは1.98%、1株配当は6.00円と比較的低い。
- 配当性向は低い(Payout Ratio: 0.00%)。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
- 直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心の低下が示唆される可能性がある。
- 信用買残は増加傾向にあり、信用取引による買いが株価を押し上げている可能性もある。ただし、信用倍率は非常に高く、リスクも高い。
10. まとめ:
SAASホールディングスは地盤調査改良とITコンサルティングを柱とする事業展開を行っている。官公庁への強い営業力を持つ一方、収益性や財務体質には課題が見られる。現在の株価はEPS、BPSともに業界平均を上回る水準にあり、やや割高感がある。今後の業績動向、技術革新への対応、財務体質の改善状況などを注視していく必要がある。 信用取引の比率が非常に高い点は、リスク管理の観点から注意が必要である。 本分析はあくまで現状の情報に基づくものであり、将来の株価を保証するものではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 1447 |
| 企業名 | SAAFホールディングス |
| URL | https://www.saaf-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。