2025年10月期第２四半期（中間期）決算説明資料
決算説明まとめ（Markdown）
以下は、提供資料（2025年10月期 第2四半期（中間期） 決算説明資料：株式会社ギフトHD、証券コード 9279）を基に整理した要点です。情報が資料に明示されていない項目は「–」としています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社ギフトホールディングス（ギフトHD）
- 主要事業分野：飲食店の経営（直営店運営、プロデュース/FC事業、海外展開）、自社工場でのPB供給（麺・スープ・チャーシュー等）
- 代表者名：代表取締役社長 田川 翔
- 説明会情報
- 説明者（発表者）
- 主な対応者：代表取締役社長（田川 翔）、取締役 経営企画室長
- 発言概要（要旨）
- 上期は出店や既存店の客単価向上により増収を確保。原材料高騰・人件費上昇などの想定外コストに対応するため、3月に値上げ実施、4月にシフト見直し等の対策を実施済み。
- 生産体制・物流体制の強化や海外展開を加速し、中期経営計画（2025～2027）での成長を目指す。
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年10月期 第2四半期（中間期）
- セグメント（資料に基づく）
- 直営事業（国内直営店、海外直営店）
- プロデュース事業（PD）／FC事業（プロデュース店、FC店）
- 海外事業（直営・FC・PD含む）
- 製造（自社工場：製麺・チャーシュー・スープ等）／購買・物流（集中調達、配送最適化）
業績サマリー（上期：2Q累計）
- 主要指標（単位：百万円）
- 売上高：17,195 百万円（前年同期比 +26.9%）
- 営業利益：1,547 百万円（前年同期比 +0.1%）
- 経常利益：1,543 百万円（前年同期比 △3.2%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：1,032 百万円（前年同期比 △2.1%）
- 1株当たり利益：–（資料に明示なし）
- 進捗状況（通期計画に対する上期進捗）
- 通期計画（2025年10月期、会社予想）
- 売上高：36,000 百万円
- 営業利益：3,600 百万円
- 経常利益：3,620 百万円
- 当期純利益：2,200 百万円
- 上期（2Q）進捗率
- 売上高進捗：47.8%
- 営業利益進捗：43.0%
- 経常利益進捗：42.6%
- 当期純利益進捗：46.9%
- 会社見通し：4～5月の月次は改善基調で推移しており、現時点で通期見通しの変更はない（下期で上期の下振れ分を吸収する計画）
- セグメント別状況（資料で示されたポイント）
- 直営事業の売上比率：直営比率が上昇（直近四半期で約85% 台）
- 店舗数（2025年10月期2Q時点、資料より）
- 全店合計：849 店（前期末比 +39 店）
- 直営店：246 店（前期末比 +19 店）
- プロデュース・FC：571 店（前期末比 +17 店）
- 海外店舗合計：29 店（前期末比 +2）
- PD/FC（プロデュース）事業：既存のプロデュース体制で出店を継続、PB供給でサポート
業績の背景分析
- 業績概要（ハイライト）
- 増収は順調な出店（直営・PD/FCの純増）と既存店の客単価上昇が牽引。
- 上期は増収かつ営業増益を確保。ただし原材料（米、キャベツ）や人件費の想定外上昇、改装による休業や新店開店費など一過性費用の影響あり。
- 増減要因（上期）
- 増益寄与
- 既存店の値上げ効果（3月実施）により客単価が上昇。
- 新設店（出店）による寄与。
- 減益寄与（コスト増）
- 原材料高騰（特に2024年度産のコメ高騰、キャベツの一時的高騰）。
- 人件費上昇：賃上げ（1月実施）およびシフト過配置の影響 → 4月にシフトルールを変更し是正。
- 一過性費用：新店開店コスト、改装による休業等（資料では新店コスト△65百万円、改装休業△13百万円などが例示）
- 下期以降オープン予定店舗の空家賃（新店出店遅延による影響）
- 競争環境
- ラーメン市場は個人店のシェアが高く、チェーン拡大の余地あり（資料のマーケット分析）。
- 競合他社との直接比較は資料に限定的な記載のみ（競合名やシェア比較は概況レベル）。
- ギフトは複数ブランド展開と直営ノウハウ／PB供給を強みとし、駅近・ロードサイドいずれの立地でも展開可能と主張。
- リスク要因（資料で挙げられている主な外部リスク）
- 原材料価格の変動（米、野菜等）
- 人件費上昇および採用・定着の難易度
- サプライチェーン／物流の遅延・コスト
- 為替変動（海外展開による影響）
- 規制・市場環境の変化
戦略と施策
- 現在の戦略（中期計画の方向性）
- 中期（2025年10月期～2027年10月期）目標（2027年10月期）
- 売上高：520 億円
- 営業利益：52 億円
- 店舗数（合計）：1,156 店（国内＋海外）
- 成長方針：国内事業のオーガニック成長を基盤に、海外事業を積極展開。DX推進、製造・物流体制強化、人材確保を重点。
- KPI（目標）
- 売上高成長率：20%以上
- 営業利益率：10%以上
- ROE（当期利益）：20%以上
- 配当性向：20%以上
- 進行中の施策（具体例）
- 価格改定：原材料高騰に対し2025年3月に値上げを実施。
- シフト見直し：2025年4月に客数に応じたシフト設定へ変更し人件費の適正化。
- 人材採用・定着：キャストから正社員登用強化、新卒・中途採用拡大、外国人現地採用の拡充、賃上げや労働環境改善による離職率低下策。
- 製造体制：内製化比率向上、複数の自社工場（製麺・チャーシュー・スープ）で供給安定化。
- 物流・購買強化：配送頻度向上（365日・翌日納品）、自動発注システム導入、スケールに応じた仕入れ条件改善。
- DX推進：顧客利便性向上と社内工数削減／データ連携強化。
- 海外展開：直営中心の北米展開、アジアはFC中心、海外人材採用・供給体制整備。
- セグメント別施策と進捗
- 直営店：人口集中エリア・ラーメン高消費エリアに出店し売上・利益の最大化を図る。駅近とロードサイド両方で繁盛店化の実績あり。
- プロデュース（PD）/FC：地方や多様な立地で展開し、利益率の最大化を目指す。プロデュースは支援条件（食材調達）を前提に原則無償で運営ノウハウを提供。
- 海外：国内での成功モデルを現地適応し展開（Machida Shoten等のブランドで海外出店）。
将来予測と見通し
- 当期（2025年10月期）通期見通し（変更なし）
- 売上高：36,000 百万円（前年比 +26.4%）
- 営業利益：3,600 百万円（+23.7%）
- 経常利益：3,620 百万円（+21.8%）
- 当期純利益：2,200 百万円（+17.3%）
- 前提：既存店売上（直営）105%（客数100.7%、客単価104.3%）、直営純増計画（国内50店＋海外2店）、PD/FC純増+52店等
- 中長期計画の進捗と可能性
- 2027年目標（売上520億、営業利益52億、店舗1,156店）は、出店計画達成と既存店好調を前提に掲示。資料上は前回計画から上方修正しており、実行を前提とした成長計画。
- マクロ経済の影響
- 原材料価格（米・野菜等）、労働市場（賃金上昇）、為替（海外事業影響）、金利・景気動向が業績に影響する旨を明記。
配当と株主還元
- 配当方針
- 配当性向目標：20%以上
- 配当政策：業績拡大に伴う連続増配を目指す
- 配当実績（/予定）
- 2025年10月期（予想）：中間 11.0 円、期末 11.0 円、年間 22.0 円（配当性向目標 20%）
- 過去の増配・株式分割等の実績あり（資料参照）
- 特別配当：特別配当の記載は無し（なし）
製品やサービス（主要）
- 主要ブランド・製品
- 主なブランド：町田商店（家系）、豚山（ガッツリ系）、元祖油堂（油そば）、がっとん（九州豚骨）、四天王（醤油豚骨）、長岡食堂（中華そば）、赤みそ家（味噌）、E.A.K. RAMEN（海外）、Machida Shoten（海外展開） 等
- PB商品（自社供給）：麺、タレ、スープ、餃子、チャーシュー 等（自社工場と委託工場）
- サービス・提供エリア
- 主に国内直営店およびプロデュース（FC）で国内約800店台、海外は複数国で展開（北米・アジア等、合計29店舗）
- 立地戦略：駅近（繁華街・住宅街・ビジネス街）とロードサイドの双方で展開可能
- 顧客層：一般消費者（ファミリー層含む）、国内外観光客等
- 協業・提携
- 海外展開に際して現地パートナーや現地採用の活用、M&Aや新業態の検討を明示（具体案件は資料に限定的）
- プロデュース事業は、オーナーの要望に応じて運営ノウハウとPB供給で支援（フランチャイズとは異なるスキーム）
重要な注記
- 会計方針：資料上での会計方針変更の明示は無し（–）
- 開示に関する注意（免責）
- 資料中の将来予想は見通し情報であり、さまざまな要因により実際の結果と異なる可能性がある旨を明記（免責事項あり）。
- リスク要因（特記事項）
- 原材料高騰、人件費上昇、サプライチェーン・物流リスク、海外事業に伴う為替および現地リスク等を挙げている。
- その他（今後のイベント・IR）
- IRサイト、QA Station、IRニュース配信の案内あり（資料・英語開示の強化、アナリスト・機関投資家との個別MTG実施）
- 今後の決算説明・個別MTG等は継続して実施（資料に年間対話回数の実績記載）
（注）
– 本まとめは提供資料（決算説明資料）に基づく整理であり、資料に記載のない事項は「–」で示しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 9279 |
| 企業名 | ギフトホールディングス |
| URL | https://www.gift-group.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。
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