2025年9月期 第3四半期 決算説明資料
決算説明サマリ(Markdown)
以下は、提供された「2025年9月期 第3四半期 決算説明資料(2025年8月12日)」をもとに整理した要点です。情報が資料に記載されていない項目は「–」としています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名:株式会社アサカ理研(Asaka Riken Co., Ltd.)
- 主要事業分野:貴金属事業、環境事業、システム事業(LiB再生/レアメタル回収等を含む)
- 説明会情報
- 開催日時:2025年8月12日
- 説明者
- 報告期間
- 対象会計期間:2025年9月期 第3四半期(累計)
- セグメント(名称と概要)
- 貴金属事業:金・銅等貴金属の回収・販売等。相場変動が収益に影響。
- 環境事業:主要製品に塩化第二鉄液等(販売量増加が寄与)。
- システム事業:品質管理システム等(販売増により改善)。
- 備考:セグメント間取引を含む数値あり。
業績サマリー
- 主要指標(単位:百万円)
- 売上高(25/9期 3Q):6,367(前年同期 5,955、増減 +411、増減率 +6.9%)
- 営業利益(25/9期 3Q):324(前年同期 256、増減 +67、増減率 +26.4%)
- 経常利益(25/9期 3Q):292(前年同期 239、増減 +52、増減率 +22.0%)
- 親会社株主に帰属する当期純利益(25/9期 3Q):210(前年同期 342、減少 ▲132、▲38.6%)
- 進捗状況(通期業績予想に対する進捗)
- 通期業績予想(25/9期):売上高 9,230、営業利益 440、経常利益 290、親会社株主に帰属する当期純利益 220(単位:百万円)
- 進捗率(25/9期 3Q累計ベース)
- 売上高:69.0%
- 営業利益:73.6%
- 経常利益:100.8%(経常利益は保険解約等による営業外収益計上で前倒し)
- 純利益:95.5%
- セグメント別状況(25/9期 3Q、単位:百万円)
- 貴金属事業
- 売上高:5,299(前期3Q 4,959、増 +340、+6.9%)
- セグメント利益:176(前期189、▲12、▲6.6%)
- 備考:金・銅相場上昇で売上増だが、間接部門の経費増によりセグメント利益は減少
- 環境事業
- 売上高:902(前期882、増 +21、+2.4%)
- セグメント利益:66(前期58、+7、+12.9%)
- 備考:主要製品(塩化第二鉄液)の販売量増など
- システム事業
- 売上高:151(前期101、増 +50、+49.7%)
- セグメント利益:19(前期 ▲34 → 黒字化)
- 備考:品質管理システム等の売上増で改善
業績の背景分析
- 業績概要(ハイライト)
- 金・銅相場の上昇により売上高は増収、営業利益・経常利益は増益。
- 前年同期に計上した補助金等の特別利益(244百万円)があったため、当期は純利益が前年同期比で減少。
- 増減要因
- プラス要因:貴金属相場上昇(売価上昇)、主要製品の販売量増、システム製品の売上増、保険解約に伴う一時的営業外収益計上(経常利益進捗に寄与)。
- マイナス要因:間接部門の経費負担増加により貴金属セグメントの利益率低下。前年の特別利益不在で純利益は減少。
- 競争環境
- 資料上の具体的な市場シェアや競合比較は記載なし。レアメタル/LiBリサイクル分野では特許申請(累計50件以上)や電池メーカーとの提携等で競争力構築中。
- リスク要因(資料に基づく/想定される主な外部要因)
- 貴金属相場の変動(収益に直結)
- LiB再生事業の設備投資・資金調達の進捗および想定どおりの稼働
- 規制変化や環境規制の強化、サプライチェーンや資金調達環境の変化
- 為替変動 等
戦略と施策
- 現在の戦略(資料記載の要旨)
- LiB(リチウムイオン電池)再生事業(レアメタル回収)への注力と設備投資拡大
- 研究開発強化(累計50件超の特許申請)、電池メーカー等との連携強化
- 生産性向上と工場の安定稼働を通じた事業収益化
- 進行中の施策(具体的プロジェクト)
- LiB再生事業:設備投資総額を従来計画70億円から95億円に増額(増分25億円で量産用機械を増強)
- 設備投資スケジュール:試験稼働 2026年10月(いわき工場)、量産稼働 2028年4月、以降量産安定化・投資回収フェーズへ
- R&D:技術開発・プロセス改良(環境負荷低減プロセスの開発成功等)
- セグメント別施策と成果
- 貴金属事業:相場追随で収益化。ただし間接コスト管理が課題。
- 環境事業:主要製品販売量増加により利益改善。
- システム事業:品質管理システム等の販売増で黒字転換。
将来予測と見通し
- 業績予想(資料に記載の当期業績予想)
- 通期(25/9期)予想(単位:百万円)
- 売上高:9,230
- 営業利益:440
- 経常利益:290
- 親会社株主に帰属する当期純利益:220
- 進捗根拠:売上・営業利益は順調に進捗。経常利益は保険解約による営業外収益計上で進捗が高まっている。
- 中長期計画
- LiB再生事業を中核事業として2026〜2028年にかけて量産化、2035年頃までに投資回収完了・処理能力拡大を目指すロードマップを提示。
- 長期目標:LiB to LiB(循環型供給)実現、レアメタル事業の集大成と市場供給。
- マクロ経済の影響
- 貴金属(金・銅)相場やEV市場の拡大が需要・価格に影響。
- 環境規制強化や資源枯渇懸念はリサイクル需要を押し上げる一方、政策・補助金の変化や世界経済の動向(為替・金利等)が業績に影響する。
配当と株主還元
- 配当方針:資料に明記なし(–)
- 配当実績(中間・期末・年間):資料に記載なし(–)
- 特別配当:資料に記載なし(–)
製品やサービス
- 主要製品
- 貴金属関連製品(回収・販売)、主要製品として塩化第二鉄液等
- 品質管理システムなど(システム事業)
- 新製品/サービス:資料上は品質管理システムやLiB再生関連の試作・量産化準備等の記載あり(詳細は–)
- 提供エリア・顧客層:国内外の電池メーカー等を想定(資料上の詳細は–)
- 協業・提携
- 2024年に電池メーカーとの提携を記載(詳細は資料に限定的な記載)
財務状況(抜粋)
- 連結貸借対照表(単位:百万円)
- 資産合計:24年9月末 8,543 → 25年6月末 13,396(増 +4,852)
- 流動資産合計:3,724 → 7,596(増 +3,872)
- 固定資産合計:4,819 → 5,800(増 +980)
- 有形固定資産:4,282 → 5,438(増 +1,156)※建設仮勘定(LiB再生事業)の増加
- 負債合計:3,894 → 8,579(増 +4,685)
- 流動負債:1,910 → 2,721(増 +811)
- 固定負債:1,983 → 5,857(増 +3,874)※長期借入金の増加
- 純資産合計:4,649 → 4,817(増 +167)
- 自己資本比率:53.96% → 35.66%(▲18.30pt)
- D/Eレシオ(負債資本倍率):0.42 → 1.16(+0.74)
- 要因:LiB再生事業に係る設備投資資金の調達により、流動資産・固定負債が増加。設備は稼働開始まで建設仮勘定で計上。
重要な注記
- 会計方針:特段の変更情報は資料に記載なし(–)
- その他:LiB再生事業への投資増額(投資総額95億円に確定、2025年5月)やロードマップ(試験稼働 2026/10、量産稼働 2028/4 等)に関する重要な告知あり。
(注)
– 本文は資料に基づく整理であり、投資の勧誘・助言を目的とするものではありません。
– 資料に記載のない項目は「–」としてあります。必要であれば追加情報の提供をお願いします。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
銘柄コード | 5724 |
企業名 | アサカ理研 |
URL | http://www.asaka.co.jp/ |
市場区分 | スタンダード市場 |
業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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