1. 現在の株価の評価
- 株価: 1,259円
- PER（会社予想）: 7.39倍
- PBR（実績）: 0.92倍
- EPS（会社予想）: 170.39円
- BPS（実績）: 1,368.53円
現在の株価は、予想PERが業界平均（13.6倍）を大きく下回り、PBRも業界平均（1.6倍）を下回っています。BPSと比較すると、株価はBPSを下回っており、割安感が見られます。ただし、予想に基づく数値であること、今後の業績動向次第で変化する可能性があることに留意が必要です。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,122円から1,259円の間で推移しており、年初来高値1,735円からは大きく下回っています。200日移動平均線（1,372.19円）を下回っており、短期的な株価上昇の勢いは弱まっている可能性があります。
3. 財務諸表分析
損益計算書（主要項目、単位：百万円）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年7/31 | 2023年7/31 | 2022年7/31 | 2021年7/31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 66,901 | 52,159 | 62,734 | 47,556 | |
| 営業利益 | 8,046 | 7,148 | 10,183 | 5,773 | |
| 純利益 | 4,341 | 4,387 | 5,775 | 3,574 | |
| ROE（実績） | 10.91% | ||||
| ROA（実績） | 3.57% |
過去数年で売上高は変動しており、安定した成長とは言い切れません。営業利益も同様に変動が見られます。ROEは10%を超えており、自己資本効率は高いと言えるでしょう。ただし、直近四半期の決算短信によると、自己資本比率は低下傾向にあります。
4. 業界のポジションと市場シェア
シーアールイーは、日本における物流施設を中心とした不動産総合サービス企業としてトップクラスの賃貸面積を誇ります。しかし、市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できません。首都圏を中心に事業展開していますが、競合他社との競争が激化している可能性も考慮する必要があります。
5. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。しかし、物流施設の開発・管理、上場REITや私募ファンド運用などを事業の柱としており、不動産投資とアセットマネジメントを組み合わせた事業展開を行っていることがわかります。
6. 事業モデルの持続可能性
シーアールイーの事業モデルは、物流施設の需要に依存しています。eコマースの拡大などによって物流施設の需要は高まっていますが、将来的な需要変動や競合の増加、建築費高騰などのリスクも存在します。
7. 技術革新と主力製品
シーアールイーの主力製品は、物流施設です。技術革新としては、省エネルギー化やスマート化への対応などが挙げられますが、具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは不明です。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.14%
- 1株配当（会社予想）: 27.00円
予想配当利回りは2%台と低めです。配当性向や自社株買いなどの情報も公開情報からは確認できません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、上昇の勢いは弱まっています。信用買残は減少傾向にあり、投資家の関心の低下を示唆している可能性があります。
10. 総評
シーアールイーは、物流施設市場で一定の地位を築いている企業ですが、今後の業績は市場環境や競争状況に大きく左右される可能性があります。現在の株価は、PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があるように見えますが、今後の業績予想の達成度、自己資本比率の低下傾向、そして市場環境の不確実性を考慮する必要があります。投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資方針と照らし合わせて慎重に検討する必要があるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 3458 |
| 企業名 | シーアールイー |
| URL | http://www.cre-jpn.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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