ノエビアホールディングス(4928) 企業分析
分析日: 2024年11月28日
現在の株価: 4930円
1. 現在の株価の評価:
まず、EPSとBPSに基づく株価評価を行います。提供されたデータから、直近四半期(9/30/2024)のEPSは233.33円です。仮に、このEPSを年間EPSと仮定し、業界平均PER(20.4倍)を適用すると、理論株価は4758.62円(233.33円 × 20.4倍)となります。一方、直近四半期のBPSは1565.66円です。業界平均PBR(1.1倍)を適用すると、理論株価は1722.23円(1565.66円 × 1.1倍)となります。
現在の株価4930円は、EPSベースの理論株価4758.62円をやや上回っていますが、BPSベースの理論株価1722.23円を大幅に上回っています。このことから、現在の株価はEPSベースではやや割高、BPSベースでは非常に割高と判断できます。ただし、これはあくまで単純な計算であり、成長性やリスクなどを考慮に入れていないため、参考値として捉えるべきです。
2. テクニカル分析:
直近の株価は4930円で、52週間の高値5890円からは大きく下落しており、安値圏にあると言えます。50日移動平均線(5130.60円)と200日移動平均線(5330.45円)を下回っており、弱気相場を示唆しています。ただし、直近の株価は52週間の安値4920円付近を推移しており、短期的な底打ちの可能性も否定できません。出来高は平均よりも少ないため、大きなトレンド転換は起こりにくい可能性があります。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去12ヶ月の売上高は632億円で、前年比で微減です。営業利益率は15.47%と高い水準を維持しています。純利益は76.73億円と増加傾向にあります。
- 成長性: 売上高の成長率は低く、成長性は限定的です。四半期売上高成長率は-0.5%と微減です。一方で、四半期利益成長率は16.9%と高い成長を示しています。
- 安全性: 負債比率は低く（Total Debt/Equity: 1.54%）、財務状況は安定しています。流動性も高く(Current Ratio: 5.38)、財務的なリスクは低いと判断できます。
- キャッシュフロー: オペレーティングキャッシュフローとフリーキャッシュフローは共に良好です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
化粧品業界の中堅企業であり、高級基礎化粧品が主力です。医薬品や健康食品も手掛けています。市場シェアに関する具体的なデータは提供されていませんが、競争の激しい市場において、明確な優位性を築けているとは言い切れません。
5. 経営戦略と重点分野:
高級基礎化粧品を中心とした化粧品事業と、医薬品・健康食品事業の二本柱で事業展開しています。対面販売と小売り販売の両方を展開することで、顧客層の拡大を目指していると考えられます。具体的な戦略については、公開情報からは詳細が読み取れません。
6. 事業モデルの持続可能性:
高級化粧品市場は競争が激しく、常に新しい製品や技術が求められます。そのため、継続的な研究開発とマーケティング戦略が事業の持続可能性に重要となります。現在の財務状況は安定していますが、市場の変化への対応力が今後の課題となります。
7. 技術革新と主力製品:
主力製品は高級基礎化粧品です。具体的な技術革新に関する情報は提供されていませんが、競争力を維持するためには、継続的な製品開発と技術革新が不可欠です。
8. 株主還元と配当方針:
配当性向が高く(Payout Ratio: 96.43%)、株主還元を重視していることがわかります。今後の配当についても、現状維持もしくは増加が予想されます。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心は低いと推測されます。信用倍率は2.08倍とやや高めですが、信用買残と信用売残の増加は、投資家の様子見姿勢を反映している可能性があります。ベータ値が-0.07と低いことから、市場全体の動向に影響されにくい銘柄であると考えられます。
結論:
ノエビアホールディングスは財務状況は安定しており、高い配当利回りを魅力としています。しかし、成長性や市場シェア、具体的な経営戦略の詳細が不明な点、現在の株価がBPSベースで割高である点が懸念材料です。投資判断にあたっては、更なる情報収集と、今後の業績動向を注視する必要があります。 本分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、将来の業績を保証するものではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4928 |
| 企業名 | ノエビアホールディングス |
| URL | http://www.noevirholdings.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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