決算説明：ハッチ・ワーク（148A）

2025年12月期　第１四半期決算説明資料

株式会社ハッチ・ワーク — 2025年12月期 第1四半期（1Q）決算説明 要約

以下は提供資料（2025年5月13日発表）の内容を、個人投資家向けに所定の観点で整理した要約です。不明項目は「–」と表記しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ハッチ・ワーク
  • 主要事業分野：月極駐車場関連サービス（APクラウド等のSaaS／フィナンシャルサービス）、貸会議室・レンタルオフィス等（ビルディングイノベーション事業）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年5月13日（資料日付）
• 説明者
  • 発言概要：資料ではAPクラウドサービスの高成長を主因に「全社業績好調」「APクラウド登録台数拡大を最優先課題」との説明が中心（発言者個人名・詳細は資料に記載なし）
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第1四半期（1Q）
• セグメント（構成）
  • 月極イノベーション事業
  • 概要：管理会社向けオンライン駐車場管理支援（APクラウド）と駐車場検索・契約ポータル（APソリューション）、自社運営駐車場（サブリース）等。決済代行・滞納保証など金融系サービスを含む。
  • ビルディングイノベーション事業
  • 概要：貸会議室（アットビジネスセンター）、シェア会議室、レンタルオフィス（inSquare）等の運営。主に東京・神奈川・大阪で展開（合計17拠点）。

業績サマリー（主要指標）

• 全社（単位：百万円）
  • 売上高：2024年12月期1Q 548 → 2025年12月期1Q 643（増減 +95）
  • 経常利益：2 → 92（増減 +89 百万円）
  • 税引前四半期純利益：2 → 92（増減 +89）
  • 四半期純利益：1 → 60（増減 +58）
  • 前年同期比：売上高 +17.4%（資料記載）、経常利益は前年1Q比で89百万円増
• 進捗状況
  • 通期売上予想：2,740 百万円（資料内の業績予想）
  • 第1四半期進捗率（売上）：23.5%（1Q売上643／通期2,740想定）
  • 資料では「順調」との表現
• セグメント別（単位：百万円）
  • 月極イノベーション事業
  • 売上高：327 → 406（+24.2%）
  • 売上総利益：248 → 319（+28.9%）
  • セグメント利益：84 → 133（+58.9%）
  • 備考：APクラウドサービスが事業売上の70%超（2025年3月末時点）
  • ビルディングイノベーション事業
  • 売上高：221 → 233（+5.5%）
  • 売上総利益：53 → 59（+9.6%）
  • セグメント利益：44 → 48（+9.3%）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 全社業績はAPクラウドサービスの高伸長により増収増益。特に月極イノベーション事業の伸長が全体寄与の中心。
  • 第1四半期で通期進捗率は23.5%と資料は評価。
• 増減要因
  • 主因：APクラウド登録台数増加（2025年3月末で39.4万台、前年同期比 +20%）に伴う「決済代行台数」「滞納保証台数」の増加（決済代行 15.6万台、滞納保証 6.8万台）による収益拡大。
  • ビルディング事業：2025年は新規出店を抑制し、既存店の収益性向上に注力。これが利益率改善に寄与。
  • コスト面：資料ではDXによる業務効率化・コスト削減、UI/UX改良やCRM導入などで収益性改善を図る旨の記載。
• 競争環境
  • 同業サービスは「システム提供型（オーナー・管理会社向け）」と「借上げ（サブリース）型」に大別される。ハッチ・ワークはシステム提供型かつリアルタイムデータの一元管理を特徴とするため、スケーラビリティと契約スピードの面で優位性を主張。
  • 貸会議室領域は大手が全国展開を強みとする一方、同社は地域を絞り不動産市況対応で差別化。
• リスク要因（資料および一般的事業リスクから）
  • APクラウド登録台数の伸長に依存する収益構造（登録台数→決済/保証等の利用定着が必要）。
  • 駐車場・不動産市況の変動（ビルディング事業の新規出店判断に影響）。
  • サービスの顧客獲得・解約（チャーン）や管理会社の導入障壁。
  • マクロ面：景気・消費動向、規制変更や決済関連規制、為替は直接の主因ではないが外部環境で影響を受ける可能性。
  • 資料末尾の免責にもある将来予測リスク等。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期的方針）
  • 成長戦略①：APクラウド登録台数拡大（最優先課題） — 管理会社（Vendor）向け機能強化、利用者（Customer）向けUI/UX・ブランド強化、未利用地などの取り込み（Redefine）。
  • 成長戦略②：データの収集と活用 — 駐車場・利用者・車両データの蓄積による需要予測・付加価値サービス創出。
  • 成長戦略③：ファーストワンマイルステーション構想 — 月極駐車場を起点とするモビリティサービス拠点ネットワーク化。
• 進行中の施策（具体例）
  • APクラウド：管理会社向けの機能・物件管理機能追加、導入フォロー強化で導入障壁低減。
  • 利用者側：ポータル「アットパーキング」リニューアル、Webマーケ・PR強化、CRM、対話型AIで顧客対応自動化。
  • 決済/保証：決済代行件数と滞納保証件数を増やし、初回保証料や月額保証料（賃料×5%）などのMRR拡大を目指す。
  • ビルディング事業：新規出店を抑制し既存拠点の収益性向上に注力。
• セグメント別施策と成果
  • 月極イノベーション：APクラウド台数増加（39.4万台）→決済件数や保証台数の増加が売上成長に直結。結果、売上・セグメント利益とも高成長（売上 +24.2%、セグメント利益 +58.9%）。
  • ビルディングイノベーション：拠点数は地域に限定（17拠点）し、収益重視の運営で堅調に推移（売上 +5.5%、セグメント利益 +9.3%）。

将来予測と見通し

• 業績予想（資料に明示のもの）
  • 通期売上予想：2,740 百万円（資料内の業績予想グラフ）
  • 第1四半期の進捗：売上進捗23.5%（643/2,740）
  • 根拠：APクラウドの登録台数増加を起点としたMRR（決済手数料・月額保証料等）の積み上がりを前提に据えている旨の説明
• 中長期計画
  • APクラウド拡大→データ蓄積→サービス横展開（EV、ウィークリー、カーサポート等）のロードマップを示しており、同社は月極駐車場市場の大きな潜在機会（ターゲット市場想定 3,000万台）を掲げている。
  • 進捗状況：登録台数は2025年3月末で39.4万台（前年同期比 +20%）と成長中だが、目標比率や時期は明示なし。
• マクロ経済の影響
  • 自動車保有台数自体の伸び余地は限定的との認識（国内保有約6,197万台）だが、月極駐車場の未活用地など市場開拓余地がある点を強調。
  • 不動産市況の悪化や消費低迷はビルディング事業やユーザー需要に影響する可能性。

配当と株主還元

• 配当方針：資料に明示的な配当方針の記載はなし（–）
• 配当実績（中間・期末・年間）：資料に記載なし（–）
• 特別配当の有無：資料記載なし（–）

製品・サービス（主要）

• 月極イノベーション事業（APクラウド／APソリューション）
  • APクラウド（アットパーキングクラウド）：管理会社向け月極駐車場オンライン管理支援システム（システム利用料：1社あたり月額 1.5万円 または 無料の選択等）。リアルタイム空車管理・決済連携。
  • APソリューション（アットパーキング）：駐車場検索・契約ポータル（利用者向け、掲載数5万ヵ所以上）。仲介手数料（原則 賃料1ヶ月分）等。
  • フィナンシャルサービス：決済代行（決済件数 × 定額手数料）、滞納保証（初回保証料＝賃料1ヶ月分、月額保証料＝賃料×5%）など。これらがMRRを構成。
  • 自社運営駐車場：一部サブリースによる自社運営。
  • 台数動向（2025/3末）：APクラウド登録台数 39.4万台（前年同期比 +20%）、決済代行台数 15.6万台、滞納保証台数 6.8万台。
  • 売上構成（2025年1Q）：APクラウド 297 百万円、APソリューション 108 百万円（合計 ≒ 406）
• ビルディングイノベーション事業
  • 会議室サービス（アットビジネスセンター）：貸会議室 12拠点、シェア会議室 3拠点（東京・横浜・大阪中心）
  • オフィスサービス（inSquare）：レンタルオフィス 2拠点
  • ビジネスモデル：直営（賃貸借で借上げ運営）や委託（レベニューシェア）等。会議室収入が売上比で8割超。
• 協業・提携
  • ポータル連携：LIFULL HOME’S、at home 等との連携を実施（掲載流通の一部として明記）。その他協業は資料上の説明は限定的。

重要な注記

• 会計方針：資料上、会計方針の変更等の明示はなし。ただし「2023年12月期の第1、第2四半期の業績は監査証明を受けていない数値」との注記あり。グラフはそれらの数値を元に作成されている点に留意。
• リスク（特記事項）
  • 資料末尾に将来予測に関する免責（不確実性・リスクの存在）および情報の正確性についての注意書きあり。
• その他（イベント・告知）
  • IR問い合わせ先：株式会社ハッチ・ワーク 管理部 IR担当（E-mail: hw_ir@hatchwork.co.jp / https://hatchwork.co.jp）
  • 今後の具体的な開示予定日等は資料に記載なし。

（補足）
– 本要約は提供資料に基づく整理であり、投資助言や評価を行う目的ではありません。出典は資料（2025年5月13日発表 2025年12月期1Q 決算説明資料）です。不明項目は「–」と表記しています。必要であれば、特定項目（例：通期の利益予想、代表者名、説明会の形式や発表者名等）の追加確認をIR窓口に問い合わせることをおすすめします。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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