以下は株式会社アドバンスト・メディア（3773）についての企業分析レポートです。
1. 企業情報
株式会社アドバンスト・メディアは1997年に設立された、音声認識技術を専門とする企業です。独自の音声認識技術「AmiVoice」を核に、様々な業種・業務向けに音声認識ソリューションの企画、設計、開発、およびサービス提供を行っています。主な事業内容は、医療現場での音声入力による電子カルテ作成支援、コンタクトセンターにおける顧客対応の可視化、会議議事録の自動作成、多言語翻訳アプリの開発、モバイルアプリケーション開発、語学教育、製造・流通・物流における業務支援システムなど、多岐にわたります。
2. 業界のポジションと市場シェア
アドバンスト・メディアは、国内において独自の音声認識技術「AmiVoice」を強みとし、多様な業界に特化したソリューションを提供することで競争優位性を確立しています。医療、金融、コールセンター、議事録作成など、高度な精度と専門性が求められる分野での実績が豊富であり、特定のユースケースにおける市場での存在感は高いと考えられます。課題としては、音声認識・AI技術全般の技術進化が日進月歩であるため、継続的な研究開発投資と技術の陳腐化への対応が挙げられます。市場シェアに関する具体的な数値は提示されていませんが、多くの大手企業や公共機関での導入実績から、一定の地位を築いていると推測されます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報には、経営陣が掲げる具体的なビジョンや中期経営計画の詳細は含まれていません。ただし、2026年3月期第1四半期決算から英文開示を開始するとの発表があり、これは海外投資家への情報提供を強化し、グローバル市場からの関心を集めることを目的とした情報開示戦略の一環と考えられます。音声認識技術を核とした事業展開を継続し、多様なソリューション提供を通じて事業拡大を目指していると推察されます。
4. 事業モデルの持続可能性
独自の音声認識技術「AmiVoice」を基盤とし、多様な業界・用途向けにカスタマイズされたソリューションを展開するビジネスモデルは、特定の市場変動リスクを分散させる効果があります。デジタル化、DX推進、働き方改革への社会的なニーズが高まる中で、音声認識技術を活用した業務効率化や生産性向上への需要は今後も拡大傾向にあると見込まれます。サブスクリプション型サービスやライセンス供与を通じて安定的な収益基盤を構築しており、技術の進化と市場ニーズへの迅速な適応力も事業の持続可能性を支える要因と考えられます。
5. 技術革新と主力製品
アドバンスト・メディアの核となる技術は、その独自の音声認識技術「AmiVoice」です。この技術は、高い認識精度と様々な言語・方言への対応力、特定の専門用語への適応力に特徴があるとされています。主力製品としては、医療記録・報告書作成支援システム、コンタクトセンター向け会話可視化システム、会議議事録作成支援サービスなどが挙げられます。これらの製品は、業務の効率化と生産性向上に貢献し、同社の収益を牽引しています。継続的な技術開発を通じて、常に時代のニーズに合ったソリューションを提供することを目指しています。
6. 株価の評価
現在の株価1,113.0円に対して、会社予想EPSは89.74円、実績BPSは778.51円です。
– PER（会社予想）: 12.40倍
– PBR（実績）: 1.43倍
業界平均PER 66.2倍、業界平均PBR 3.5倍と比較すると、現在の同社のPERおよびPBRは業界平均を大幅に下回っています。このことから、株価は相対的に割安感がある状態と評価できます。ただし、PERやPBRのみで企業の価値を全て判断することはできません。
7. テクニカル分析
現在の株価1,113.0円は、年初来高値1,293円、年初来安値701円の範囲内にあります。52週高値1,293円、52週安値701円とも一致しています。
直近10日間の株価推移を見ると、高値1,172円から一時的に下落し、その後再び上昇しています。現在の株価（1,113円）は50日移動平均線（1,096.50円）および200日移動平均線（1,030.51円）を上回って推移しており、中長期的なトレンドは上昇傾向を示唆しています。ただし、52週高値からは約13%低い水準であり、高値圏と低値圏の中間よりもやや高い位置にあります。
8. 財務諸表分析
損益計算書の過去数年間の推移を見ると、以下の傾向が確認できます（単位：千円）。
– 売上高 (Total Revenue): 2022年4,461,103 → 2023年5,180,063 → 2024年6,001,634 → 過去12か月6,665,147
– 一貫して増加傾向にあり、堅調な売上成長を示しています。
– 粗利益 (Gross Profit): 2022年3,346,233 → 2023年3,861,622 → 2024年4,474,978 → 過去12か月4,933,801
– 売上高の増加に伴い、粗利益も順調に増加しています。粗利率は74.0%（過去12か月実績）と高い水準です。
– 営業利益 (Operating Income): 2022年823,210 → 2023年1,080,756 → 2024年1,367,717 → 過去12か月1,442,566
– 営業利益も継続的に増加しており、収益力の改善が見られます。営業利益率は21.6%（過去12か月実績）と高い水準です。
– 純利益 (Net Income Common Stockholders): 2022年448,318 → 2023年867,799 → 2024年1,005,719 → 過去12か月1,408,637
– 純利益も順調に増加しており、特に2022年から2023年にかけて大幅な伸びを示しています。
– ROE（実績）: 11.96%
– ROA（過去12か月）: 5.40%
– 自己資本比率（実績）: 77.1%
– 流動比率（直近四半期）: 3.20
これらの指標から、同社は売上、利益ともに堅調に成長しており、ROE、ROAも健全な水準を維持しています。特に自己資本比率が非常に高く、流動比率も高いことから、財務基盤は非常に安定していると評価できます。総負債額1.59B円に対して総現金6.7B円と、キャッシュポジションが厚く、実質的な無借金経営に近い状態です。
9. 株主還元と配当方針
会社予想の1株配当は30.00円であり、現在の株価に基づく配当利回りは2.70%です。配当性向は30.42%であり、利益の約3割を配当として株主に還元する方針です。これは成長投資と株主還元をバランス良く両立している水準と言えます。また、株主情報には「自社(自己株口) 15.18%」と記載されており、過去に自社株買いを実施していることが伺えます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、短期的にやや調整局面に入っているものの、中長期的には50日移動平均線と200日移動平均線を上回って推移しており、上昇モメンタムが維持されています。平均出来高は3か月平均121.24千株に対し、直近10日平均は160.85千株と増加傾向にあり、市場の関心が高まっている可能性があります。信用倍率が14.01倍と買い残が売り残を大きく上回っており、短期的な需給バランスには留意が必要です。音声認識技術やAI関連は市場の関心が高いテーマであり、今後の技術革新や新製品の発表、またはDX推進の動向などが株価に影響を与える要因となり得ます。
11. 総評
株式会社アドバンスト・メディアは、独自の音声認識技術「AmiVoice」を核に多様な産業分野でソリューションを展開し、高い技術力と実績を誇る企業です。過去数年間、売上高、各段階利益ともに堅調な成長を続けており、極めて高い自己資本比率と流動比率に裏打ちされた盤石な財務基盤を有しています。株価評価指標であるPER・PBRは業界平均と比較して割安感がある一方で、移動平均線は上昇傾向を示すなど、中長期的な株価モメンタムは良好です。今後のイベントとして、英文開示の開始があり、海外投資家からの注目度が高まる可能性があります。成長が見込まれる音声認識市場において、安定した経営基盤と収益力を背景に事業を拡大していく企業と見られます。
12. 企業スコア
- 成長性: A
- 過去3年間の売上高CAGRが約14.3%と堅調な成長を示しており、今後の事業拡大も期待されます。
- 収益性: S
- 粗利率74.0%、営業利益率21.6%、EBITDA率32.1%と、非常に高い収益水準を維持しています。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率77.1%、流動比率3.20と非常に高く、実質的な無借金経営に近い状態であり、盤石な財務基盤を築いています。
企業情報
| 銘柄コード | 3773 |
| 企業名 | アドバンスト・メディア |
| URL | http://www.advanced-media.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。
評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。
投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。