決算説明：プログレス・テクノロジーズ グループ（339A）

2026年２月期 第１四半期 決算説明資料

以下は、提供いただいた「プログレス・テクノロジーズ グループ株式会社 2026年2月期 第1四半期決算説明資料（2025/7/14）」を元に、個人投資家向けに整理した要約（Markdown形式）です。※不明な項目は「–」としています。投資助言は含みません。

❶ 基本情報

• 企業概要
  • 企業名：プログレス・テクノロジーズ グループ株式会社（Progress Technologies Group）
  • 主要事業分野：
  • ソリューション事業：デジタルツール選定～プロセス構築・運用定着までのワンストップソリューション、設計開発プロジェクトの一括受託
  • デジタルツイン事業：高性能ドライビングシミュレータ等を用いたバーチャルテスト（デジタルツイン）専業サービス
  • エンジニアリング事業：設計開発人材の提供・設計開発業務のサポート
  • 代表者：代表取締役 中山 岳人
• 説明会情報
  • 開催日時：本資料の日付 2025年7月14日（該当の第1四半期決算説明資料）
  • 説明会形式：アナリスト／機関投資家向け決算説明会（スライドによる発表）。オンライン／オフラインの明示はなし（–）
  • 参加対象：アナリスト・機関投資家（IRカレンダー上の対象）。株主・投資家向けの情報提供を目的とする旨記載
• 説明者
  • 発表者（役職）：資料上に特定の発表者名・役職の記載は明示されていません（–）
  • 発言概要：当四半期は計画どおり進捗、通期は下期偏重見込み。デジタルツイン事業に関して米国関税政策等の影響を織り込み通期計画を修正。その他は資料内の戦略説明に基づく（スライドの要旨参照）。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年2月期 第1四半期（2025年3月～2025年5月）
  • 報告書提出予定日：記載なし（–）
  • 配当支払開始予定日：記載なし（–）
• セグメント（名称と概要）
  • ソリューション事業：設計開発の上流工程に特化したワンストップソリューション（ツール導入、プロセス設計、運用定着、プロジェクト遂行）
  • デジタルツイン事業：高性能ドライビングシミュレータ等を活用した仮想テスト（試作削減・フロントローディング支援）。顧客の比重は自動車業界が高い
  • エンジニアリング事業：設計開発人材の提供・実務サポート（派遣型のリソース提供等）

❷ 業績サマリー（第1四半期：2025/3〜2025/5、単位：百万円）

• 主要指標（当1Q実績・前年同期比）
  • 売上収益：1,544 百万円（前年同期比 0.0%）
  • 売上総利益：683 百万円（前年同期比 △5.1%）
  • 営業利益：370 百万円（前年同期比 △19.9%）
  • 税引前利益：353 百万円（前年同期比 △21.4%）
  • 当期利益：237 百万円（前年同期比 △26.4%）
  • 1株当たり利益：記載なし（–）
• 進捗状況（通期業績予想に対する達成率）
  • 通期（修正後）売上見通し 6,236 百万円に対する第1四半期の売上進捗率：24.8%
  • 第1四半期の営業利益進捗率：約22.5%（資料の数値による）
  • 会社コメント：例年と比べスロースタートだが計画内で推移、今期は業績が下期に若干偏重する見込み
• セグメント別状況（当1Q）
  • ソリューション事業
  • 売上収益：870 百万円（前年同期 889 百万円 → 前年比 約97.9%）
  • 売上総利益：483 百万円、粗利率 約55.5%
  • 構成比（当期連結売上に対する比率）：約56%（当1Q）
  • デジタルツイン事業
  • 売上収益：82 百万円（前年同期 32 百万円 → 前年比 +156.3%）
  • 売上総利益：46 百万円、粗利率 約56.1%
  • 備考：第1四半期は増収だが、FY通期見通しは米国の関税政策等の影響で下方修正
  • エンジニアリング事業
  • 売上収益：591 百万円（前年同期 622 百万円 → 前年比 約95.0%）
  • 売上総利益：153 百万円、粗利率 約25.9%
  • 備考：第1四半期は新卒のアサインが未済のため粗利率が例年低めに出る傾向

❸ 業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 連結の第1四半期は売上収益・売上総利益とも計画どおりで着地。ただし前期比では減益着地（販管費等の影響）。
  • 通期は下期偏重を見込んでおり、特にデジタルツイン事業の通期計画は米国関税政策等を勘案し修正。
  • デジタルツインのQ1は大幅増（+156%）ながら、顧客の予算消化の慎重姿勢により一部案件が下期へずれ込む想定。
• 増減要因（主要因）
  • 売上は横ばいだが、売上総利益・営業利益が減少。主な要因：
  • 売上総利益減少（粗利額の低下）
  • 販管費の増加（当1Q 308 百万円 ← 前1Q 261 百万円、＋47 百万円）。内訳では採用費・減価償却費・その他費用が増加。人件費は約50%を占める構造で、採用投資を戦略的に実行。
  • デジタルツイン事業の通期見通し下方修正（案件タイミングのずれ込み）
  • キャッシュ面：IPO公募増資により現預金増加（2025/5末 現金及び現金同等物 2,637 百万円）。有利子負債 3,719 百万円、純有利子負債 1,081 百万円、自己資本比率 49.1%
• 競争環境
  • 同社のデジタルツイン事業は「アジア域内で高性能ドライビングシミュレータをコアとした専業サービス」は競合が少ないと主張（スライド上の立場）。
  • 主要顧客は自動車メーカー等のエンタープライズ（ホンダ、トヨタ、SUBARU、マツダ、日産 等）と深い取引実績を有する点を強みとしているが、顧客集中（自動車比重）にも注意が必要。
  • 市場ではデジタル化・フロントローディング需要の高まりが追い風だが、顧客の投資判断（関税・為替等の外的要因で保守的になる可能性）に左右されやすい。
• リスク要因（外部影響）
  • 米国の関税政策や為替変動が顧客の予算・案件進捗に影響（実際にデジタルツイン事業の見通し修正要因に言及）
  • 顧客集中リスク（デジタルツインは顧客100%が自動車業界との記載）
  • サプライチェーンや規制変化、景気後退等による案件の先送り・キャンセルリスク

❹ 戦略と施策

• 現在の戦略（2026年2月期における重点戦略）
  • ソリューション化の更なる推進：主要取引先との長期継続プロジェクト強化、新規顧客・部署・技術領域の開拓、SA（ソリューションアーキテクト）・PM採用による組織強化
  • 技術強化：デジタルツイン、xILS、AI、RPA、UX の5技術ドメインを重点強化
  • 人材の採用・育成：新卒採用（2025年4月入社78名）・中途の即戦力採用・拠点拡大・産学連携・M&Aソーシング等
• 進行中の施策と進捗
  • 新卒採用の大量実施（2025年入社78名）、戦略的にソリューション事業へ人員異動し、ソリューション期末人員は前年同期比 +17.9%
  • SA・PM等の高スキル人材採用を推進、デジタル系人材の採用・教育に投資
  • IPOにより調達した資金を現預金として確保し、キャッシュアロケーション・バランスシート管理を実行
• セグメント別施策
  • ソリューション事業：技術の水平展開（自動車で得たノウハウを他業界へ）、SA/PM採用による体制化、営業面で主要取引先との深耕・新規開拓
  • デジタルツイン事業：高性能ドライビングシミュレータを中核に、既存顧客（OEM中心）へのサービス展開、アジア域内の先行性を活かした拡販
  • エンジニアリング事業：人材提供・プロジェクト支援を継続（ただしQ1は新卒アサイン未済で粗利率が低めに出る）

❺ 将来予測と見通し

• 通期（2026年2月期）業績予想（修正後、単位：百万円）
  • 売上収益（修正後）：6,236（期首計画 6,388 → △152）
  • 売上総利益：2,765（期首計画 2,899 → △134）
  • 販管費：1,284
  • 営業利益：1,648（期初比 +68）
  • 調整後営業利益：1,446
  • 税引前利益：1,586
  • 当期利益：1,098
  • 修正理由：前期に支払済の和解金500百万円に関連する受取補償金201百万円を「その他の収益」として計上予定（これを織り込む一方、デジタルツイン事業の売上・粗利を米国関税政策等の影響で下方修正）
• 中長期計画（中期ターゲット）
  • 中期ターゲット：ソリューション事業の売上構成比 65～70%、デジタルツイン事業 7～10%、連結営業利益率 30%
  • 方針：ソリューション化の推進・デジタルツインの拡大・適切なコスト管理で収益性向上。長期ではM&A／アライアンスによる事業拡大と人員増強（将来的なエンジニア10,000人体制の目標等が示唆）
• マクロ経済の影響
  • 為替・関税政策（特に米国関税）・世界的な自動車需要動向が事業に影響。自動車業界の予算慎重化は案件のタイミングに影響を与えている

❻ 配当と株主還元

• 配当方針：資料上に具体的な配当方針や金額の明示なし（–）
• 配当実績（中間／期末／年間）：資料に明示なし（–）
• 特別配当：記載なし（–）

❼ 製品やサービス（主要）

• 主要製品・サービス
  • ソリューション事業：設計開発の上流工程向けワンストップサービス（ツール導入、プロセス設計、フロントローディング支援）
  • デジタルツイン事業：高性能ドライビングシミュレータを活用したバーチャル・テスティングサービス（アジア域内で先進的な専業サービスとして据える）
  • エンジニアリング事業：設計開発業務の人材提供・支援
• 提供エリア・顧客層
  • 主に日本の製造業（自動車、半導体、精密機械、医療、重工業等の大手企業群）向け
• 協業・提携
  • グループ内のS&VL株式会社（デジタルツイン関連の事業運営等）
  • 顧客ネットワークやOEM出身の技術メンバー等を活用した営業・技術連携
  • 併せて将来的なM&Aやアライアンスを中長期戦略に位置づけている

❽ 重要な注記

• 会計方針・注記
  • 本資料は監査法人による監査を受けていない旨を明記
  • 連結業績予想の修正では、前期に支払済の和解金500百万円に関連した受取補償金201百万円を「その他の収益」として計上予定（これが業績修正の一因）
  • 調整後営業利益等一部指標は和解金関連の調整を反映した数値である点に注意
• リスク要因（資料で注意喚起されている点）
  • 四半期ごとの「沈黙期間（IR自粛期間）」の存在（期末日の翌日から決算発表日まで）
  • 将来予想は既知の前提に基づくものであり、確約ではない旨の開示
• その他（今後のイベント等）
  • 次回決算発表（予定）：2026年2月期 第2四半期決算
  • 決算発表（決算短信の開示）予定：2025年10月14日（火）
  • 決算説明会（アナリスト・機関投資家向け）：2025年10月15日（水）
  • IR問い合わせ先：プログレス・テクノロジーズ グループ株式会社 IR
  • TEL：050-3816-9386
  • e-mail：ir@progresstech.jp
• 第1四半期は売上高は前年同期並みで着地した一方、粗利・営業利益は前年同期から減少。販管費の戦略投下（採用費、減価償却など）が一因。
• デジタルツインはQ1で大幅増となったが、米国関税等の外部要因で通期見通しは下方修正。ソリューション・エンジニアリングは計画どおりで通期修正は不要。
• 中期的にはソリューション比率拡大（目標65～70%）、デジタルツイン比率拡大（7～10%）と連結営業利益率30%を目標に、採用・技術強化・水平展開やM&Aを活用していく計画。

（以上）
必要であれば、上記を表形式にした要約や、特に関心のある項目（キャッシュフロー、セグメント別粗利率推移、IRスケジュールの抜粋など）について更に詳しく整理します。どの項目を優先して欲しいか教えてください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。

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