1. 現在の株価の評価
- 株価: 4140円
- PER（会社予想）: 12.00倍 (業界平均16.6倍と比較して低い)
- PBR（実績）: 0.99倍 (業界平均1.4倍と比較して低い)
- EPS（会社予想）: 344.96円
- BPS（実績）: 4162.50円
PERとPBRは、業界平均と比較して低い水準にあります。これは、市場が同社の将来の成長性に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。ただし、低PER・低PBRは必ずしも割安を意味するわけではなく、業績の悪化懸念や将来の成長性に対する不確実性などを反映している可能性もあります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は4100円～4380円の範囲で推移しており、比較的狭いレンジでの動きとなっています。年初来高値4885円からはかなり下落しており、高値圏とは言い難い状況です。一方、年初来安値3220円からは上昇しており、安値圏からも離れています。50日移動平均線(3997.20円)と200日移動平均線(4200.02円)を参考にすると、現状は200日移動平均線付近で推移していると言えます。
3. 財務諸表分析
(単位:百万円)
| 項目 | 過去12か月 | 2024年9月期 | 2023年9月期 | 2022年9月期 | 2021年9月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 85,432 | 85,432 | 79,531 | 66,916 | 60,754 |
| 営業利益 | 8,279 | 8,279 | 7,962 | 5,514 | 6,371 |
| 純利益 | 5,580 | 5,580 | 5,968 | 4,007 | 4,699 |
| ROE(実績) | 9.26% | ||||
| ROA(実績) | 5.30% | ||||
| 自己資本比率(実績) | 62.8% | 62.8% | 60.6% | 62.4% | 62.7% |
売上高は過去数年で増加傾向にありますが、純利益は2024年9月期に減少しています。営業利益率は9.7%と、比較的高い水準を維持していますが、前年比で低下しています。自己資本比率は高い水準を維持しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
粉体関連装置において業界首位であり、特に欧州市場で強い競争力を有しています。プラスチック薄膜製造装置も展開しており、多角化を進めています。日清エンジとの業務提携も、競争優位性を高める上で重要な要素となっています。
5. 経営戦略と重点分野
粉体関連事業とプラスチック薄膜関連事業の両輪で成長を目指しています。具体的な戦略については、決算短信等の公開情報に詳細が記載されていると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
粉体処理やプラスチック薄膜製造は、様々な産業において需要が継続的に見込まれる分野です。しかし、技術革新や環境規制の変化への対応が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
粉砕・分級装置、混合・乾燥装置、大気汚染防止装置などが主力製品です。複合ナノ粒子を中心とした新素材開発にも取り組んでおり、技術革新への対応も積極的に行っています。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.90%
- 1株配当（会社予想）: 120円
- 配当性向: 32.35%
配当利回りは比較的高い水準にあります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心については、信用倍率が3.02倍とやや高めであることから、一定の関心が存在すると言えるでしょう。
10. 総評
ホソカワミクロンは粉体関連装置で業界トップの地位を確立しており、高い技術力と市場シェアを有しています。しかし、直近の純利益減少や、業界平均と比較して低いPER・PBRは懸念材料です。今後の業績推移、特に2025年9月期の業績予想の達成度合い、技術革新への対応、市場環境の変化への適応力などが、株価動向を大きく左右すると考えられます。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資戦略と照らし合わせて慎重に検討する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6277 |
| 企業名 | ホソカワミクロン |
| URL | http://www.hosokawamicron.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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