2026年3月期第1四半期決算説明資料(ハイライト情報)
以下は、提供いただいた「蝶理株式会社(CHORI CO., LTD.) 2026年3月期 第1四半期 決算説明資料(ハイライト情報:2025年7月30日)」をもとに整理した要約です。不明な項目は「–」で記載しています。
※数値の単位は特記のない限り億円(百万円未満四捨五入)。財務指標は資料記載値に基づきます。
基本情報
- 企業概要
- 企業名:蝶理株式会社(CHORI CO., LTD.)
- 主要事業分野:繊維、化学品、機械(商社・トレーディング事業が中心と推察される)
- 説明会情報
- 開催日時:2025年7月30日(資料日付)/対象は2026年3月期 第1四半期の決算説明
- 説明会形式:–(資料のみ。オンライン/オフラインの記載なし)
- 参加対象:–(投資家・アナリスト向けの決算説明を想定)
- 説明者
- 発表者(役職):–(資料に発表者明記なし)
- 発言概要:資料のポイント説明として、CIP2025(中期経営計画)最終年度の取組、新基幹システム(SAP)稼働、通期業績予想に対する進捗等を説明。
- 報告期間
- 対象会計期間:2026年3月期 第1四半期(1Q)
- セグメント(名称と概要)
- 繊維:繊維関連の商材(売上・利益とも前年同期比で減収減益)
- 化学品:化学品(パフォーマンスケミカルが低調、ファインケミカルは回復傾向)
- 機械:機械(欧州向け自動車販売の低調が影響)
- その他:調整含む(少額、前年同期は一時要因計上あり)
業績サマリー(前年同期比)
- 主要指標(25/3期1Q → 26/3期1Q、増減)
- 売上高:770 → 716(-54、-7.0%)
- 売上総利益:99 → 101(+2、+2.0%)
- 販売費及び一般管理費(SG&A):62 → 68(+5、+8.5%)
- 営業利益:36 → 33(-3、-9.1%)
- 経常利益:49 → 33(-16、-32.5%)
- 税金等調整前四半期純利益:56 → 32(-24、-42.5%)
- 親会社株主に帰属する四半期純利益:42 → 25(-17、-39.7%)
- 1株当たり利益(EPS):–(資料に未記載)
- 進捗状況(通期見通しに対する1Q進捗)
- 通期業績予想(26/3期予想):売上高 3,300、税金等調整前当期純利益 160、親会社株主に帰属する当期純利益 110
- 進捗率:売上高 21.7%、税金等調整前当期純利益 20.2%、当期純利益 22.8%
- 中期経営計画:「Chori Innovation Plan 2025(CIP2025)」最終年度で、収益性改善を重視
- セグメント別(1Q実績:25/3期1Q → 26/3期1Q、増減)
- 売上高
- 繊維:365 → 337(-28)
- 化学品:403 → 377(-26)
- 機械:2 → 1(-0)
- その他:0 → 0(-0)
- 合計:770 → 716(-54)
- 税金等調整前四半期純利益(セグメント貢献)
- 繊維:26 → 15(-11)
- 化学品:28 → 20(-8)
- 機械:1 → 1(-0)
- その他:1 → -4(-6)(調整額含む)
- 合計:56 → 32(-24)
業績の背景分析
- 業績概要・ハイライト
- 市況低迷や為替影響により売上高が減少する一方、売上総利益率は改善。
- しかし販管費増加が売上総利益の改善を相殺し、営業利益は減少。
- 前年同期に計上した「貸倒引当金戻入(8億円)」や「投資有価証券売却益(8億円)」といった一過性利益の反動があり、税前利益や当期利益で大幅減益となった。
- 新基幹システム(SAP)は予定通り2025年4月に稼働開始。
- 増減要因(主な寄与)
- 減収の主因:繊維・化学品ともに国内外の需要低調、欧州向け自動車販売の低迷(機械セグメントにも影響)、為替の逆風。
- 増益要因:売上総利益率の改善(構成改善や価格等の影響と推定)。
- 減益要因:販管費の増加、前年の一過性利益の反動、為替差益減少。
- 競争環境
- 資料は市場シェアや競合比較の定量データを提示しておらず、詳細は不明(→ –)。
- 世界経済は地政学リスクや関税政策等で不透明感あり、外需に依存する貿易比率の高い事業には影響。
- リスク要因(資料記載・示唆)
- 為替変動、世界的な地政学リスク、米国の関税政策等。
- サプライチェーンや需要変動、商品市況の低下。
- 一過性利益の反動による業績変動(過去に一時利益が計上されると比較ベースで大きく変動)。
戦略と施策
- 現在の戦略
- 中期経営計画「Chori Innovation Plan 2025(CIP2025)」の遂行:成長戦略の基盤構築と収益性改善に注力(CIP2025最終年度)。
- 新基幹システム(SAP)を成長戦略の基盤として本格稼働(2025年4月稼働開始)。
- 売上高は当初計画比で減収を想定するものの、収益性改善により利益を確保する方針。
- 進行中の施策
- 新基幹システム稼働による業務基盤整備(詳細の効果・進捗は資料に限定的)。
- 売上総利益率改善施策(具体施策の記載は限定的)。
- セグメント別施策と成果
- 繊維:市場低調で売上減。投資有価証券売却益反動等で利益押下げ。具体施策は資料に記載なし。
- 化学品:パフォーマンスケミカルは低調、ファインケミカルは回復傾向(回復部分を重視した施策の可能性示唆)。
- 機械:欧州自動車市場向けが低調。具体対応は資料に記載なし。
将来予測と見通し
- 次期(通期)業績予想(26/3期、会社予想)
- 売上高:3,300
- 税金等調整前当期純利益(通期):160
- 親会社株主に帰属する当期純利益:110
- 各セグメント通期予想(資料掲載)
- 繊維:1,660(1Q進捗 337、進捗率 20.3%)
- 化学品:1,630(1Q進捗 377、進捗率 23.1%)
- 機械:10(1Q進捗 1、進捗率 15.0%)
- 根拠(会社コメント)
- CIP2025の最終年度で成長戦略基盤構築を進めるが、売上は当初計画比で減収見込み。収益性改善施策で利益は安定的に確保する見通し。
- 1Qは通期見通しに対して概ね想定どおり進捗。
- 中長期計画
- CIP2025の最終年度であり、計画達成に向けた基盤整備(SAP等)を進行中。進捗度合いは「概ね想定通り」としているが、最終達成可能性の定量的評価は資料に限定情報。
- マクロ経済の影響
- 為替、地政学リスク、関税政策、世界経済の不確実性が業績に影響する旨を明記。貿易比率が高く外需の動向が重要(貿易比率 66.4%:1Qの貿易取引 475/売上716)。
配当と株主還元
- 配当方針
- 連結配当性向 30% を基本(業績連動型)、かつ株主資本配当率(DOE)3.5%以上を目標。
- 継続的・安定的な利益還元を方針とし、業績水準に応じた配当を実施。
- 配当実績・予想
- 2026年3月期(予想):年間配当 144円(中間 72円、期末 72円)
- 連結配当性向:目標 30%(資料では各期で30%前後)
- 特別配当:資料に記載なし(→ 特別配当の有無は –)
製品・サービス
- 主要製品・サービス:資料は事業セグメント(繊維、化学品、機械)中心で具体製品名の詳細は記載なし(→ 詳細は –)。
- 提供エリア・顧客層:国内外の貿易取引が多く、貿易比率約66.4%。欧州向けなど海外顧客も主要。
- 協業・提携:資料に記載なし(→ –)
重要な注記
- 会計方針:資料内で特別な会計方針変更の記載はなし(→ –)。
- リスク要因(特記事項)
- 資料末尾に将来予測についての免責(発表日現在の入手可能情報に基づくもので保証しない旨)あり。
- 為替や地政学的リスク、関税政策等が業績に影響する旨を明記。
- その他の重要事項
- 新基幹システム(SAP)稼働(2025年4月開始)を成長戦略の基盤と位置付け。
- 財務健全性:自己資本比率 65.4% を維持(高水準)。ネット有利子負債は -204(ネットキャッシュの状態、前年同期比で改善)。ROE 10.9%、ROIC 11.0%(年間ベースの数値は資料参照)。
(補足)
– 提示資料はハイライト版のため、詳細なセグメント別内訳(製品別売上、地域別内訳の詳細)、EPS、役員コメント、個別施策の定量的進捗などは限定的です。該当情報が必要な場合は、決算短信や招集通知、フル版の決算説明資料の確認を推奨します。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
銘柄コード | 8014 |
企業名 | 蝶理 |
URL | http://www.chori.co.jp/ |
市場区分 | プライム市場 |
業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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