日本色材工業研究所(4920) 企業分析レポート
2024年11月28日時点
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は1207円。年初来高値1945円から大きく下落しており、割安感が見られる可能性がある。しかし、PER(予想11.0倍)は業界平均(15.9倍)を下回っており、市場の期待値が低いことを示唆している。PBR(実績0.64倍)も業界平均(0.7倍)を下回っており、純資産額に対して株価が低いことを示している。EPSに基づく株価計算では、予想EPS109.74円に対し、株価1207円は11倍程度のPERとなり、BPSに基づく株価計算では、BPS1886.17円に対し、株価1207円は0.64倍程度のPBRとなる。これらの数値から、現在の株価は割安と判断できる可能性もあるが、今後の業績次第では大きく変動する可能性も考慮する必要がある。
2. テクニカル分析:
直近の株価は1207円で、年初来安値1160円に近接しており、短期的な底値圏にある可能性がある。しかし、50日移動平均線(1357.82円)と200日移動平均線(1511.71円)を下回っており、中期的なトレンドは下降傾向にあると判断できる。高値圏から大きく下落しており、買いが入る可能性はあるものの、明確な上昇トレンド転換の兆候は見られない。出来高は低調であり、大きなトレンド転換を示唆する材料は今のところ不足している。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去12ヶ月間の売上高は172億円と前年比で増加しているものの、営業利益率は4.64%と高くはない。純利益は4.33億円と、前年比で増加しているものの、利益率の低さが懸念材料となる。
- 安全性: 自己資本比率は20.6%と低く、財務体質の脆弱性が懸念される。総負債は総資産を大きく上回っており、高レバレッジ経営であることがわかる。
- 成長性: 売上高は増加傾向にあるものの、利益率の低さと高レバレッジ経営を考えると、持続的な成長を維持できるかについては疑問が残る。
4. 業界のポジションと市場シェア:
化粧品OEM生産を主力とする企業であり、口紅や高機能化粧品に強みを持つとされている。しかし、具体的な市場シェアの情報は提供されておらず、業界内でのポジションを明確に評価することはできない。
5. 経営戦略と重点分野:
提供された情報からは、明確な経営戦略や重点分野を読み取ることは困難である。OEM生産に特化していることから、顧客企業の動向に大きく依存するビジネスモデルであると推測される。
6. 事業モデルの持続可能性:
OEM生産というビジネスモデルは、顧客企業との長期的な関係構築が重要となる。顧客企業の業績や経営戦略の変化、競合他社の台頭などによって、事業の継続性が脅かされるリスクがある。
7. 技術革新と主力製品:
高機能化粧品への強みは技術革新の成果と言えるが、具体的な技術内容や競合優位性については不明である。主力製品に関する詳細な情報も不足している。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは1.66%と低く、株主還元は積極的とは言えない。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
株価は年初来高値から大きく下落しており、投資家関心は低いと推測される。信用買残は増加傾向にあるものの、信用倍率が0.00倍であることから、過熱感は低い。
10. まとめ:
日本色材工業研究所は、売上高は増加傾向にあるものの、利益率の低さ、高レバレッジ経営、そして具体的な市場シェアや経営戦略に関する情報不足など、投資判断を行う上で不確定要素が多い。現在の株価は割安に見える可能性もあるが、財務体質の脆弱性や事業モデルの持続可能性に関するリスクを考慮すると、積極的な投資判断は難しいと判断される。更なる情報収集と分析が必要である。
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4920 |
| 企業名 | 日本色材工業研究所 |
| URL | http://www.shikizai.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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