決算説明：情報戦略テクノロジー（155A）

2025年12月期　第１四半期決算説明資料

決算説明資料（要約）

対象資料：2025年12月期 第1四半期 決算説明資料（証券コード：155A 東証グロース）
※不明点は「–」と記載しています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社情報戦略テクノロジー（Information Strategy and Technology Co., Ltd.）
  • 主要事業分野：大手企業向けDX内製支援サービス（0次システム開発）、DXプラットフォーム運営（WhiteBox）、エンジニア人材支援など
  • 代表者名：代表取締役社長 髙井 淳
• 説明会情報
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料に発表者個人の明示はなし）
  • 発言概要（資料抜粋）：
  • 第1四半期は計画比で上振れ、通期業績予想を上方修正。
  • 2025年2月に子会社（エー・ケー・プラス）をグループ化、2025年1月にWhiteBoxを新設分割。
  • 新卒採用・中途採用を積極化、生成AI関連やM&Aを成長戦略の重要施策と位置付け。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第1四半期（連結決算に移行）
• セグメント（主な事業領域）
  • DX内製支援サービス（0次システム開発／ラボ型内製支援） — 大手企業向けの継続的な支援契約（ストック型、継続率約95%）。
  • WhiteBox事業（DXプラットフォーム、エンジニアマッチング／スキルシート管理） — 2025年1月に分社化。登録エンジニア数32,000名超、法人会員数約3,000。
  • システムエンジニアリングサービス（AK＋によりインフラ領域等を補完） — 2025年2月にグループ化。
  • 人材支援・関連サービス（エンジニア育成、キャリア支援等）

業績サマリー（第1四半期実績と通期予想）

• 主要指標（単位：千円）
  • 売上高（第1四半期）：1,628,988 千円
  • 営業利益（第1四半期）：48,501 千円
  • 経常利益（第1四半期）：49,510 千円
  • 四半期純利益（第1四半期）：19,441 千円
  • 前年同期比（資料ベースの比較）：
  • 売上高：前年同四半期 約1,576,000 千円 → +約52,988 千円（約 +3.3%）
  • 営業利益：前年同四半期 約112,000 千円 → 48,501 千円（減少）
• 通期業績予想（資料の修正後値。単位：千円）
  • 売上高（通期予想）：7,466,390 千円（前回公表 6,427,119 千円 → 増額修正）
  • 営業利益（通期予想）：430,077 千円
  • 経常利益（通期予想）：420,973 千円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（通期予想）：262,823 千円
• 進捗状況（通期に対する実績進捗率）
  • 売上高：進捗率 21.8%（1,628,988 / 7,467,590）
  • 営業利益：進捗率 11.3%
• セグメント別状況（資料に明確な数値開示がない項目は省略）
  • 主力の「大手企業向けDX内製支援サービス」が好調（第1四半期実績の主要寄与）。
  • WhiteBox：分社化後の売上は当初予想より好調（当期は単体事業の寄与）。
  • エー・ケー・プラス（AK＋）：2025年4月以降にグループ業績へ反映（資料では2025年通期売上の3/4相当、+807百万円が4月より加わる想定と記載）。
  • 詳細なセグメント別売上数値：資料上の明示なし（→ –）。

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 第1四半期は計画より上振れ。第1四半期売上は過去最高を更新。3月の受注実績も過去最高水準。
  • 2025年より連結決算に移行。AK＋の業績は2025年第2四半期から連結に反映予定。
  • WhiteBoxを新設分割し、プラットフォームや付帯サービスの事業拡大を図る。
• 増減要因（主な寄与要因）
  • 増収要因：
  • 第1四半期受注の好調、既存顧客のラボ型受注増加。
  • WhiteBox事業の想定より好調な立ち上がり。
  • 将来の売上を取り込む形でのM&A（AK＋）のグループ化（下期偏重だが通期で上振れ見込み）。
  • 減益要因：
  • 2025年2月の株式取得費用（M&A取得費用）36,000 千円（当第1四半期に一過性費用計上）。
  • 今後ののれん償却費（61,000 千円／年）等M&A関連費用の発生見込み。
  • 採用費（新卒・中途の紹介フィー等）が第1四半期に集中（採用費 65,888 千円を計上）。
  • 本社移転に伴う地代家賃の増加（2024年9月移転の影響が期初から継続）。
  • 事業拡大のための借入実行により支払利息が増加。
• 競争環境（資料記載の自社優位点・市場状況）
  • 自社の強み：大手企業（売上1,000億円以上を多く含む）を顧客基盤に持ち、継続契約率約95%と高い継続性。自社エンジニアによる上流工程対応力とWhiteBoxを用いた可変調達が強み。
  • 競合他社との比較の詳細数値は資料に記載なし（→ –）。
• リスク要因（資料中に言及のある項目）
  • M&A関連の一時費用および今後の償却費負担。
  • 採用コストの増加、エンジニア調達・定着リスク（パートナーエンジニアの所属会社変更等で継続率に影響が出る可能性）。
  • 借入に伴う金利負担増加。
  • その他のマクロ要因（為替変動・規制変更など）は資料では個別明記なし（→ 一般的リスクとして存在）。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営・成長戦略の要点）
  • 既存大手顧客の深耕と新規大手顧客の開拓による売上拡大。
  • 0次DX（企画〜提供〜改良まで一体で行う内製支援、いわゆるDX業界のSPA）を核に、ニーズ起点のサービス／プロダクト開発。
  • M&A・出資・ファンド投資を通じた事業領域拡大と人材確保（AK＋子会社化、Gazelle Capital等への出資、Founder Foundryへの出資等）。
  • WhiteBoxの分社化によるプラットフォーム拡大と二次受け開始での早期黒字化。
  • 生成AI分野の製品化・サービス化（スキルシート自動解析機能のリリース等）。
• 進行中の施策（具体的プロジェクトと進捗）
  • M&A：株式会社エー・ケー・プラスを2025年2月にグループ化（同社の利益は2025年4月からグループに取り込む予定）。ソーシング案件数約80件、面談6件、発表1件等の進捗あり。
  • 分社化：WhiteBoxを2025年1月に新設分割・設立（代表取締役：川原 翔太）。
  • WhiteBox新機能：生成AIを利用したスキルシート自動解析機能を2025年4月にリリース。
  • 人材育成／採用：2025年4月に新卒40名（うちエンジニア31名）受け入れ。2026年新卒内定受諾率96%。新卒の早期戦力化施策（専任営業チーム、研修強化）を実施。
• セグメント別施策と成果
  • DX内製支援（ラボ型）：ラボ受注拡大で単価向上（ラボ受注は1人月単価150万円以上での受注事例あり）、生成AI案件の増加でナレッジ化進行。
  • WhiteBox：登録エンジニア数32,000名超、法人会員数約3,000。プラットフォーム機能強化とマネタイズ（スキルシート共有など）を推進。
  • AK＋（インフラ領域）：情報戦略テクノロジーの採用・営業支援と連携し、売上成長加速と粗利率向上を目指す。

将来予測と見通し

• 業績予想（次期・通期）
  • 2025年12月期（修正後、資料ベース・単位：千円）
  • 売上高：7,466,390 千円（前回公表 6,427,119 千円 → 上方修正）
  • 営業利益：430,077 千円
  • 経常利益：420,973 千円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：262,823 千円
  • 修正の主な根拠：第1四半期の好調な受注・売上、WhiteBoxの好調立ち上がり、AK＋のグループ取り込み（通期で大きく寄与）。ただしM&A関連費用・採用費・利息増加など費用面の増加も織り込む。
• 中長期計画
  • 目標・方針：DXの総合商社化（ニーズ起点のサービス開発）、ラボ型拡大、生成AIサービス化、M&Aによるサービス・人材の拡充。
  • 人員計画：2025年12月末でグループ全体でエンジニア約370名を目指す。
  • 進捗感：第1四半期時点でのM&A・分社化・採用など主要施策は進行中だが、下期偏重の収益構造およびのれん等の費用が今後の実績に影響する。
• マクロ経済の影響
  • 資金調達に伴う支払利息増加が業績に影響（資料で言及）。
  • 為替・金利・景況感等の具体的影響試算は資料に記載なし（→ –）。

配当と株主還元

• 配当方針：資料に明確な記載なし（→ –）。
• 特別配当：資料に特別配当の記載なし（→ なし／–）。

製品・サービス（主要）

• 主要製品・サービス
  • 0次システム開発（DX内製支援／ラボ型の体制共有型サービス） — 継続契約型で高い継続率、スクラム等で短サイクル提供。
  • WhiteBoxプラットフォーム — エンジニアのスキルシート管理、案件マッチング、プラットフォーム会員向け付帯サービス（人材サービス等）。登録エンジニア数32,000名超、法人会員数約3,000。
  • 生成AI関連サービス — 生成AIを使ったソリューション提供、スキルシート自動解析機能（2025年4月リリース）。
  • AK＋経由のクラウドSI・運用保守アウトソーシング等（グループ拡充領域）。
• サービス提供エリア・顧客層
  • 主に国内大手企業（売上1,000億円以上の企業が売上の約8割を占める）を対象に展開。業種は金融、ITサービス、人材サービス、通信・放送などが上位。
• 協業・提携
  • 生成AIワークショップをヘッドウォータース、日本マイクロソフトと共催（共同開催実績）。
  • ファンド（Gazelle Capital、Founder Foundry）への出資を通じた協業機会創出やスタートアップとの接点拡大。
  • 2025年2月にAK＋をグループ化、2025年1月にWhiteBoxを分社化。

重要な注記

• 会計方針・決算区分の変更
  • 2025年12月期より連結決算に移行（資料内で明示）。AK＋の業績は2025年4月以降グループ取り込み。
• 特記事項（費用等）
  • 2025年2月の株式取得費用（M&A取得費用）36,000 千円を第1四半期に一過性費用として計上。
  • のれん償却見込み：61,000 千円／年（4月以降影響）。
  • 採用費（新卒・中途の紹介フィー等）と本社移転による地代家賃増が費用負担を押し上げている。
• リスク・注意点（資料の免責や記載より）
  • 将来見通しは不確実性を含む旨の免責（外的要因や未知のリスクにより実績が予想と異なる可能性）。
  • 資料中の当社以外の情報は公開情報等を引用しており、正確性の検証は行っていない旨。
• その他（今後の主なイベント等）
  • WhiteBox設立：2025年1月6日（分社化）。
  • AK＋の子会社化：2025年2月（グループ取り込みは2025年4月以降）。
  • 新卒入社：2025年4月に40名（エンジニア31名）受け入れ。
  • 生成AIスキルシート自動解析機能：2025年4月リリース。
  • ファンド出資・M&Aソーシング等は継続中（資料ではソーシング約80件、面談6件などの活動実績を開示）。

以上。追加で特定の数値（例：セグメント別売上明細、1株当たり指標、説明会の開催日時や発表者名など）の抽出をご希望の場合は、該当スライドや補足資料（有価証券報告書・TDnet開示等）の該当部分を提示してください。不明項目は補足資料をもとに追記します。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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