決算短信：KeyHolder（4712）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

株式会社KeyHolder（証券コード：4712） 2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信（IFRS・連結） — 要約

※出典：会社提出の決算短信（提出日：2025年8月8日）。不明項目は「–」と表記。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：株式会社KeyHolder（KeyHolder）
• 上場取引所：東（東証）
• コード：4712
• URL： https://www.keyholder.co.jp/
• 代表者：代表取締役社長 大出 悠史
• 問合せ先：執行役員 柴野 光平 ／ TEL 03-5843-8888
• 決算短信提出日：2025年8月8日
• 対象会計期間（当中間期）：2025年1月1日～2025年6月30日
• 決算説明資料：有（決算説明会は無）
• 会計基準：IFRS（当中間期にIFRS関連の会計方針変更適用あり、重要な影響は無しと記載）
• 連結子会社等の主な動き：
  • 2025/5/1：株式会社Red List（飲食：Empire Steak House Roppongi運営）を子会社化（RL）
  • 2025/8/1：株式会社アオイコーポレーション（芸能プロダクション、AOI）を子会社化（注記あり）

発行済株式等

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：18,967,410株（2025年6月30日）
• 期末自己株式数：148,344株
• 期中平均株式数（中間期）：18,819,104株
• 時価総額：–（決算短信に明示なし）
• 注：本中間期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外

セグメント（報告セグメント）

（会社の定義）
– 総合エンターテインメント事業：芸能プロダクション（タレント/アイドル等）、イベント企画・運営、ゲームアプリ等
– 映像制作事業：テレビ・ドラマ・映画・MV等の企画・制作、ポスプロ、機材レンタル、スタジオ運営等
– 広告代理店事業：タレントキャスティング、デジタル広告、インターネットメディア等
– 物流事業：運送、アミューズメント機器等の保管・倉庫事業（TPO）

財務指標（主要数値：百万円、％は前年同期比）

• 売上収益（連結・累計：2025/1-6）：16,833 百万円（+19.0%）
• 営業利益：628 百万円（+23.8%）
• 税引前中間利益：372 百万円（371.6）（△22.2%）
• 親会社の所有者に帰属する中間利益：287 百万円（△40.4%）
• 基本的1株当たり中間利益（EPS・中間）：15.26円（前年25.64円）
• 中間包括利益（合計）：296 百万円（△16.7%）
• 総資産（期末）：53,733 百万円（前期末 54,274）
• 資本合計（期末）：22,047 百万円（前期末 21,939）
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：41.0%（前期末 40.4%）

注：通期予想（変更無し、2025年2月13日公表）
– 通期売上収益：35,000 百万円（+12.6%）
– 通期営業利益：1,500 百万円（△46.5%）
– 通期親会社の所有者に帰属する当期利益：1,300 百万円（△48.0%）
– 通期1株当たり当期利益（予想）：69.08円

財務諸表の要点（要約）

• 貸借対照表（連結・千円単位より抜粋）
  • 流動資産合計：10,736,860 千円（約10,737 百万円）
  • 現金及び現金同等物：4,734,137 千円（4,734 百万円）
  • 非流動資産合計：42,995,737 千円（約42,996 百万円）
  • 資産合計：53,732,597 千円（約53,733 百万円）
  • 流動負債：8,407,662 千円（約8,408 百万円）
  • 非流動負債：23,277,551 千円（約23,278 百万円）
  • 負債合計：31,685,214 千円（約31,685 百万円）
  • 親会社所有者に帰属する持分：22,027,580 千円（約22,028 百万円）
• 損益計算書（連結・中間累計）
  • 売上収益：16,833,064 千円（16,833 百万円）
  • 売上原価：13,825,930 千円
  • 売上総利益：3,007,134 千円
  • 販管費等：2,836,090 千円
  • 営業利益：628,885 千円
  • 金融収益：23,845 千円
  • 金融費用：281,104 千円（前年同期に比べ金融費用が増加）
  • 税引前中間利益：371,625 千円
  • 法人所得税費用：70,660 千円
  • 中間利益：300,964 千円（うち親会社所有者に帰属287,163 千円）
• キャッシュ・フロー（連結・中間累計）
  • 営業活動によるCF：+1,276,825 千円
  • 投資活動によるCF：+505,165 千円（注：被担保債権の回収等により増加）
  • 財務活動によるCF：△1,158,781 千円
  • 現金及び現金同等物の増減：+623,209 千円 → 期末残高 4,734,137 千円

収益性・効率性・安全性の指標（計算値）

• 売上総利益率（粗利率）＝ 3,007 / 16,833 = 約17.9%
• 営業利益率＝ 629 / 16,833 = 約3.7%
• 税引前利益率＝ 372 / 16,833 = 約2.2%
• 親会社帰属純利益率＝ 287 / 16,833 = 約1.7%
• 総資産回転率（当中間期・簡易）＝ 売上収益 / 総資産 = 16,833 / 53,733 ≒ 0.31
  • （半年ベースの数値。年率換算等は別途留意）
• 流動比率＝ 流動資産 / 流動負債 = 10,737 / 8,408 ≒ 1.28（約128%）
• 負債比率（負債/資本）＝ 31,685 / 22,047 ≒ 1.44（144%）

（注）上は会社数値を基にした概算。細かい比率定義は用途により異なるため参考値。

セグメント別（当中間期：2025/1-6、外部売上・セグメント損益は百万円）

• 総合エンターテインメント事業
  • 売上収益（外部）：6,923.7 百万円（前年同期比 △1.7%）
  • セグメント利益：800.1 百万円（同 +5.8%）
  • 主な構成：所属アーティストのライブ・イベント、タレント活動、ゲームアプリ（乃木恋等）
  • 備考：AOIの子会社化により所属タレント数増（グループ合計で56名として言及）
• 映像制作事業
  • 売上収益（外部）：3,103.4 百万円（同 +1.3%）
  • セグメント利益：28.7 百万円（同 △62.1%）
  • 備考：CM制作への新規参入、配給事業・スタジオ運営の先行費用計上が利益を圧迫。一方でレギュラー番組制作やスタジオ開設（富津）等で基盤強化。
• 広告代理店事業
  • 売上収益（外部）：2,987.3 百万円（同 △25.0%）
  • セグメント損失：△74.7 百万円（前年同期はセグメント利益66 百万円）
  • 備考：デジタル広告中心だが、クライアントの広告出稿見直しや契約金額の下振れ、粗利率の悪化が影響。
• 物流事業（TPO）
  • 売上収益（外部）：2,672.8 百万円（前期は事業開始のため前年比較なし）
  • セグメント利益：321.5 百万円
  • 備考：運送・倉庫（アミューズメント機器等）を展開。安定稼働で寄与。
• その他事業（不動産賃貸・卸売・飲食等）
  • 売上収益（外部）：1,145.9 百万円（前年同期 56 百万円）
  • セグメント利益：34.9 百万円
  • 備考：TPO事業取り込みの影響やRL（飲食）組み入れの寄与で増加
• 全社調整（一般管理費等）：△481.6 百万円
• セグメント合計営業損益合算→調整後の連結営業利益：628.9 百万円

配当

• 中間配当（実績）：0.00 円（2025年中間期）
• 期末配当（会社予想）：10.00 円（通期予想：年間合計10.00円、前期は年間10.00円）
• 特別配当：無し（直近公表の配当予想から修正無し）
• 注：配当方針の詳細・将来の配当可能性は会社発表に依存

中長期計画との整合性・進捗

• 会社はM&Aや事業横断の強化を通じた事業拡大を掲げており、当中間期ではTPO（物流、保管）、RL（飲食）に加えAOI（芸能プロダクション）を子会社化。映像制作の縦型コンテンツ制作、スタジオ開設、配給事業・CM制作参入などで事業の縦横展開を進めている点が記載されている。
• 通期業績予想は売上増（TPOの年間寄与等）を見込む一方、2024年度に計上した負ののれん発生益（2,551 百万円等）の影響で通期営業利益・当期利益は減少見通しとしている（予想は変更無し）。

競合状況・市場動向（短信記載の観点）

• 市場トレンドとして、スマートフォンやSNSの普及に伴う縦型ショート動画の需要増、デジタル広告の重要性拡大が言及されている。会社は縦型ドラマ制作やSNS配信、YouTube/TikTok/Instagram向け広告制作等を強化。

今後の見通し（会社コメント）

• 通期見通し（変更無し）：売上収益 35,000 百万円、営業利益 1,500 百万円、親会社株主に帰属する当期利益 1,300 百万円。
• 会社は第3四半期以降の大型イベント（乃木坂46・SKE48等のツアー、リリース、公開作品等）や子会社組み入れ効果を通じて通期目標を見込む旨を表明。
• ただし、当中間期は金融費用の増加や一部事業での先行費用計上、広告出稿の下振れ等で親会社帰属利益が減少。

リスク要因（短信で挙げられている主な外部/事業リスク）

• マクロリスク：物価上昇、賃上げ圧力、国際情勢の不透明性（相互関税等）、金融市場変動が個人消費や広告出稿に影響する可能性
• 事業リスク：広告主の出稿動向、制作案件の変動、M&Aに伴う統合作業および先行投資、仕入れ価格変動（飲食等）、人件費上昇
• 会計・開示注記：当中間期にIFRS関連の会計方針変更適用あり（重要な影響はないと明示）。また本短信は監査・レビュー未実施である旨の注記あり。

重要な注記・その他

• 会計方針の変更：IFRSで要求される会計方針の変更の適用あり（詳細は添付資料P.16参照）。会社は影響が大きくないと記載。
• レビュー：本第2四半期決算短信は監査法人等のレビュー対象外。
• 開示済イベント：スタジオ開設（TOKYO ROCK STUDIO アマハプラス富津）、縦型ショートドラマ「サクラさん」配信開始等。
• 会社はコンプライアンス・内部統制体制の強化に努める旨を明記。

補足（留意点）
– 上記は会社提出の決算短信（要約）に基づく整理です。記載の業績予想・将来見通しは会社の前提に基づくものであり、将来の実績を保証するものではありません（短信原文にも同趣旨の注記あり）。
– 不明・未記載の項目は「–」としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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