決算説明：ライズ・コンサルティング・グループ（9168）

2026年２月期　第１四半期決算説明会資料

2026年2月期 第1四半期 決算説明（資料）要約 — Rise Consulting Group

注意：以下は提供いただいた資料（決算説明会資料）を整理したものです。不明な項目は「–」と表記しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ライズ・コンサルティング・グループ（Rise Consulting Group, Inc.）
  • 主要事業分野：総合コンサルティング事業（戦略策定、業務改革、IT/DX推進 等）
  • 代表者名：代表取締役社長COO 松岡 竜大
• 説明会情報
  • 開催日時：資料表題日付 2025年7月14日（資料ヘッダ）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料は会社作成、代表は松岡 竜大）
  • 発言概要（資料での主なメッセージ）：
  • 1Qは計画を上回る着地。売上収益・営業利益とも前年同期比で増加。
  • 採用・早期戦力化、稼働率の高さにより成長基盤が進展。
  • SHIFT社との資本業務提携を実行済み（株式異動4月24日、5月にキックオフ）。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年2月期 第1四半期（期中：～2025年5月末）
  • 配当支払開始予定日：–（ただし配当は2025年（2025年2月期）に開始：0円→9円）
• セグメント（主要事業セグメント）
  • 事業セグメント名と概要（資料記載ベース）
  • コンサルティング事業（主力）：戦略策定、業務改革、IT/DX、PMO、BPR、プラクティス（製造、金融、流通、TMT、ヘルスケア、官公庁等）
  • SI領域 / BPO領域：今後のTAM拡大・アライアンスによる拡張を想定
  • ※資料では「収益の約90％が内部コンサルタント売上、約10％が外注売上」のモデルを示す

業績サマリー（26/2期 第1四半期）

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上収益：2,207（＝22.1億円） 前年同期比 +31.5%
  • 売上原価：1,027 前年同期比 +41.1%
  • 売上総利益：1,180（売上総利益率 53.5%） 前年同期比 +24.2%
  • 販管費：690 前年同期比 +15.6%
  • 営業利益：492（＝4.9億円） 前年同期比 +38.7%（営業利益率 22.3%）
  • EBITDA：506（EBITDA率 22.9%）
  • 四半期/当期利益（純利益相当）：348 前年同期比 +33.0%（純利益率 15.8%）
• 通期目標に対する進捗（通期業績予想：26/2期）
  • 通期売上収益目標：9,538 百万円 → 1Q進捗率 23.1%
  • 通期営業利益目標：2,286 百万円 → 1Q進捗率 21.5%
  • 通期当期利益目標：1,651 百万円 → 1Q進捗率 21.1%
• セグメント別状況
  • ビジネスモデル上の構成比（資料）：
  • 内部コンサル（自社人員）による売上 約90%、外注売上 約10%
  • KPI（稼働関連）
  • 稼働対象コンサルタント人員：255.9人（25/2期1Q末 233.3人 → 増加）
  • 在籍コンサルタント数：319人（25/2期1Q末 256人）
  • 稼働率（稼働対象）：95%（前年同期 87%）
  • 稼働対象コンサルタント平均単価（月額）：259万円（前年同期 263万円、若手の早期戦力化によりやや低下）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 1Qは需要が堅調な中、採用が好調で稼働対象人数が増加、稼働率も高水準（95%）を維持し、売上・営業利益が計画・前年を上回る着地。
  • 若手未経験者の早期戦力化が進み売上に寄与（平均単価はやや低下）。
  • 粗利率は53.5%（昇給実施や昇格のタイミング等の季節要因で計画どおり）。
  • 販管費は採用増や営業部門拡大で増加するもコストコントロールを行い営業利益は計画超過。
  • 資本業務提携：SHIFT社との資本業務提携実施（株式異動4/24、5月キックオフ）。
• 増減要因
  • 増収要因：コンサルタント人員増、稼働率向上、案件の継続・前期末からの仕込み、外注活用で追加売上獲得
  • 費用増要因：人件費（人員増・昇給）、採用費、外注費増（売上原価・販管費増で計+392百万円）
  • 単価動向：基準単価の改定（24/2期にアップ）を維持しつつ、新卒等のアサインで2Q以降は単価押下げ要因になる見込み
• 競争環境・競争優位性
  • 採用競争は激化しているが、同社は「One Pool制」「プラクティス制」「高い実行力」を強みとし、高稼働率を実現する体制で競争優位性を維持
  • 既存顧客の深耕（常駐型のHands on Style）により継続案件・追加提案が取りやすい構造
• リスク要因（資料に示唆のある項目）
  • 採用・リテンションの未達（人員計画未達で売上伸長が鈍化）
  • 人件費上昇や採用強化費用の想定超過による利益率圧迫
  • 1Qは新卒研修で稼働工数が減る季節性、以後の稼働推移が想定どおりであるか
  • 生成AIや外部アライアンスの導入効果が期ズレで現れるリスク

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画）
  • 今後5年間：コンサルティング事業を主軸に、採用強化・営業強化を両立し事業拡大（CAGR 約20～25%を目標）
  • 最終年度の営業利益率目標：25～30%
  • 収益モデルの多角化（新収益モデルは協業または自社開発で検討）
  • TAM拡大・スケーラビリティ確保（One Pool制のスケール化、IT/SI/BPO領域への展開）
• 進行中の施策（当期の重点施策）
  • 人材獲得：採用強化、研修（Off-JT、手厚いOJTで早期戦力化）、リテンション施策（報酬・キャリア・働き方）
  • 案件獲得：プラクティス拡充（当期 +4）、ビジネスディベロップメント部（新規アカウント獲得）やインサイドセールス本格化
  • 生成AI活用強化：業務効率化・生産性向上と余剰工数の新たな価値創出
  • 平均単価施策：価格改定後の単価維持、高付加価値案件での価格アップ検討
  • アライアンス：IT/DX企業等との協業によるSI領域拡大（具体社名は一部非開示、ただしSHIFTとは資本業務提携済）
• セグメント別施策と成果
  • コンサルティング（主軸）：プラクティス強化により専門性拡充、One Poolで高稼働を維持しつつ案件獲得を拡大
  • SI/BPO領域：外部アライアンスで対応領域を拡大（資料では今後の取り組みとして明記）
  • 人材関連：実践的研修・評価制度で早期戦力化を図り、稼働率向上と品質維持を両立

将来予測と見通し

• 次期（26/2通期）業績予想（IFRS、単位：百万円）
  • 売上収益：9,538（対前期 +24.2%）
  • 売上原価：4,198
  • 売上総利益：5,341（売上総利益率 56.0%）
  • 営業利益：2,286（対前期 +16.7%、営業利益率 24.0%）
  • EBITDA：2,360
  • 当期利益：1,651（対前期 +16.4%、純利益率 17.3%）
  • （注）2025年4月14日公表の業績予想から変更なし（資料記載）
• 予想の前提・根拠
  • 足元の需要は堅調と想定、採用・営業強化により人員拡大をドライバーに売上増を見込む
  • 採用・インサイドセールス・生成AI等の投資により販管費は増加する想定だが、通期では増益を想定
  • 稼働対象稼働率は通期で90%超を想定、単価は価格改定後の水準を維持しつつ一部高付加価値案件での単価アップを見込む
• 中長期計画の進捗可能性
  • 中期計画目標：CAGR 約20～25%、最終年度営業利益率25～30%
  • 今期は人員増・プラクティス拡充・生成AI導入の“種まき”フェーズであり、オーガニック成長が想定通り進めば目標到達を目指す（ただしM&A等は含まず）
• マクロ経済の影響
  • 需要動向（顧客のDX投資・経営投資）に依存
  • 人件費上昇や採用競争激化がコスト面での影響要因

配当と株主還元

• 配当方針（基本方針）
  • 総還元性向：配当と自己株式取得を含め総還元性向30％以上を目安
  • 配当性向：15～30％を目安（配当水準の安定的向上を図る）
  • 自己株式の取得：市場株価や流動性、財務状況等を勘案し機動的に検討
• 配当実績・予定
  • 2025年2月期：配当開始（0円 → 9円）
  • 2026年2月期（予）：14円（資料の通期予想に基づく）
• 特別配当：資料上は特別配当の記載なし

製品・サービス（主な提供価値）

• 主要サービス（プラクティス）
  • 戦略・新規事業、プロジェクトマネジメント、グリーントランスフォーメーション、システムトランスフォーメーション、製造・イノベーション、TMT、保険、ヘルスケア、組織変革、カスタマーエクスペリエンス 等
• 提供エリア・顧客層
  • 多様な業界の大手企業・官公庁等（金融、製造、流通、通信IT、社会インフラ、官公庁等）
  • 顧客基盤の例（資料掲載の許可ありクライアント）：SBIグループ、BRIDGESTONE、NTTデータ、NTTドコモ、J:COM、RICOH 等（五十音順・一部）
• 協業・提携
  • SHIFT社との資本業務提携（株式異動4月24日、5月にキックオフ）
  • IT/DX関連企業等とのアライアンスを拡充し、SI/BPO領域やTAM拡大を目指す

重要な注記

• 会計方針・KPI定義の変更
  • 「稼働対象コンサルタント」の考え方を26/2期より実態に近い形へ変更（上位レイヤーの想定稼働計画を見直し、在籍に占める稼働対象割合は減少する一方で稼働率は上昇する見方へ）
  • KPI定義の変更により、期比較時はその差異に留意する必要あり（資料 p.11 参照）
  • 将来予想は多くの不確定要素に左右される旨の免責（実績が大幅に異なる可能性）
  • 資料中の他社情報等について会社が独自検証を行っているわけではない旨
• その他・今後イベント等
  • SHIFT社との連携進捗（キックオフ済、順次連携）
  • 中期経営計画の継続的な進捗状況や四半期毎のKPI開示に注目

（出典：提供いただいた「2026年2月期 第1四半期 決算説明会資料」より要約）
必要であれば、特定項目（KPIの推移グラフ、通期予想の前提詳細、顧客リスト等）を抜粋して表や図で再整理します。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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