シーイーシー（9692）企業分析レポート
株価: 2020円
1. 現在の株価の評価
- PER: 会社予想ベースで18.24倍。業界平均PER（23.2倍）を下回っており、割安感がある可能性を示唆している。ただし、予想値であることに留意が必要。
- PBR: 実績ベースで1.63倍。業界平均PBR（2.3倍）を大きく下回っており、株価が純資産額に対して低い水準にあることを示している。
- EPS: 会社予想ベースで111.14円。
- BPS: 実績ベースで1242.76円。
株価2020円をEPS、BPSで評価すると、PERとPBRの低さから、市場の評価が低い可能性が示唆される。ただし、PER、PBRは相対的な指標であり、業績の成長性や将来性などを考慮する必要がある。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1910円から2033円の範囲で推移している。2024年12月27日終値は2022円であり、年初来高値（2194円）からはやや下回っているものの、年初来安値（1506円）からは大幅に上昇している。50日移動平均線（1942.82円）、200日移動平均線（1863.56円）を上回っており、短期、中期的なトレンドは上昇傾向にあると判断できる。ただし、高値圏か安値圏かは、過去の株価推移や市場環境などを総合的に判断する必要がある。
3. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にあるものの、利益は増減を繰り返している。2025年1月期第3四半期決算短信によると、売上高は増加しているものの、成長投資を含む販管費の増加により利益は減少している。ROE（過去12ヶ月：10.63%）は高い水準を維持している一方、営業利益率（過去12ヶ月：9.84%）は、利益の伸び悩みにつながる可能性を示唆している。自己資本比率は高い水準（79.3%）を維持しており、財務の安定性は高いと言える。
4. 業界のポジションと市場シェア
シーイーシーは独立系SIerとして、トヨタグループなど優良顧客を抱えている。組込ソフト開発にも強みを持つ。市場シェアに関する具体的なデータは入手できなかったが、独立系SIerとして、大企業との強固な関係を構築し、ニッチな市場での競争優位性を築いていると推測できる。しかし、大手SIerとの競争、人材確保の難しさなどが課題となる可能性がある。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、2023年1月期～2025年1月期の3ヵ年計画の最終年度であり、計画通り進捗している。具体的な経営戦略や重点分野については、公開情報からは詳細な内容が読み取れない。
6. 事業モデルの持続可能性
シーイーシーの事業モデルは、企業のデジタル化ニーズに対応したICTサービス提供である。DX投資の拡大傾向を背景に、需要は高いと予想される。しかし、技術革新のスピードが速いため、継続的な技術開発と顧客ニーズへの対応が事業の持続可能性を左右する重要な要素となる。
7. 技術革新と主力製品
シーイーシーは、デジタルインダストリー事業（受託開発、車載開発、組み込み開発など）とサービスインテグレーション事業（システム開発、DXクラウド基盤など）を展開している。主力製品やサービスは特定できないが、顧客企業のデジタル化ニーズに対応した幅広いサービスを提供していることがわかる。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は55円、配当利回りは2.71%（会社予想）と、比較的高い水準にある。配当性向は公開情報からは確認できない。自己株式の取得・消却も実施している。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にある。信用倍率は13.59倍とやや高い水準にあることから、投資家の関心は高いと推測できる。
10. 総評
シーイーシーは、堅調な財務状況と高い自己資本比率を維持している。PER、PBRは業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆している。ただし、利益の伸び悩みや、技術革新への対応、競争激化といった課題も存在する。今後の業績推移、経営戦略の具体化、市場環境の変化などを注視していく必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 9692 |
| 企業名 | シーイーシー |
| URL | http://www.cec-ltd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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