西松屋チェーン株式会社（7545）企業分析レポート
現在の株価: 2374円
1. 現在の株価の評価
- PER: 会社予想EPS 156.26円に対し、現在の株価2374円ではPERは15.19倍。業界平均PER 21.3倍と比較すると低い水準にある。
- PBR: 実績BPS 1495.45円に対し、現在の株価2374円ではPBRは1.59倍。業界平均PBR 1.8倍と比較すると低い水準にある。
PER、PBR共に業界平均を下回っており、株価は割安に評価されている可能性を示唆している。ただし、これはあくまで相対的な比較であり、業績見通しや将来成長性などを総合的に判断する必要がある。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は2200円から2378円の間で推移しており、年初来高値2599円からはまだ下回っている。200日移動平均線（2300.84円）をやや上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆している可能性もあるが、明確なトレンドを判断するにはさらなるデータが必要。
3. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にあるものの、営業利益、経常利益、純利益は増減を繰り返しており、安定した利益成長とは言えない。2025年2月期第3四半期決算短信によると、売上高は増加しているものの、営業利益、経常利益、純利益は前年同期比で減少している。これは円安の影響や販売費及び一般管理費の増加が要因として挙げられている。
* ROE: 実績ROEは10.15%と比較的高い水準にある。
* ROA: 実績ROAは5.39%と、ROEと比較すると低い水準にある。
* 自己資本比率: 実績自己資本比率は60.3%と高い水準にあり、財務の安定性を示唆している。
4. 業界のポジションと市場シェア
西松屋チェーンはベビー・子供用品専門店として国内で高い知名度と市場シェアを有している。しかし、競合他社も存在し、価格競争やEC事業の拡大など、激しい競争環境にあると推測される。具体的な市場シェアデータは入手できなかったため、詳細な分析はできない。
5. 経営戦略と重点分野
低価格戦略とPB商品の充実、EC事業の拡大が経営戦略の柱となっている。中期経営計画の詳細は不明だが、新規出店と既存店強化を継続していくものと推測される。
6. 事業モデルの持続可能性
ベビー・子供用品は需要が安定しているものの、消費マインドや出生率の変動に影響を受けやすい。低価格戦略は競争優位性を維持する上で重要だが、利益率の低下リスクも伴う。EC事業の拡大は成長戦略として重要だが、物流コストや競合との差別化が課題となる。
7. 技術革新と主力製品
目立った技術革新は確認できない。主力製品はベビー・子供衣料と生活雑貨であり、季節変動の影響を受けやすい。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は30円、配当利回りは1.26%と予想されている。自己株式取得も実施しており、株主還元への姿勢は積極的と言える。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあるものの、年初来高値からはまだ離れている。信用買残が増加していることから、投資家の関心は高まっている可能性がある。
10. 総評
西松屋チェーンはベビー・子供用品市場において一定の地位を確立しているものの、競争環境は厳しく、利益成長の安定性には課題が残る。PER、PBRは業界平均を下回っており、割安に評価されている可能性がある。ただし、業績の変動リスクや将来の成長性などを考慮した上で投資判断を行う必要がある。 本レポートは公開情報に基づいて作成されており、投資を推奨するものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7545 |
| 企業名 | 西松屋チェーン |
| URL | http://www.24028.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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