1. 現在の株価の評価
- 株価: 3101円
- PER（会社予想）: 36.98倍
- PBR（実績）: 3.50倍
- EPS（会社予想）: 83.85円
- BPS（実績）: 885.00円
テルモのPERは業界平均（21.1倍）を大きく上回っており、株価は割高と捉えることもできます。一方、PBRは業界平均（1.8倍）を上回っていますが、これは高い自己資本比率（72.5%）を反映している可能性があります。EPSとBPSを比較すると、株価はBPSを大きく上回っています。これらの指標だけで株価の高低を判断するのは難しいですが、現在の株価は、将来の成長への期待を織り込んでいる可能性が示唆されます。
2. テクニカル分析
直近10営業日の株価推移を見ると、3000円台前半から3100円台前半で推移しており、比較的狭いレンジでの動きとなっています。年初来高値（3182円）には届いていませんが、年初来安値（2134円）からは大きく上昇しています。現在の株価は、高値圏と安値圏の中間程度の位置にあると判断できます。ただし、テクニカル分析はあくまで過去の株価動向に基づいたものであり、将来の株価を予測するものではありません。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高、営業利益、純利益は右肩上がりで推移しており、堅調な業績を示しています。ROE（過去12か月：9.28%）も高い水準を維持しています。自己資本比率も高く、財務基盤は安定していると考えられます。ただし、提供されたデータは一部であり、より詳細な分析には、貸借対照表やキャッシュフロー計算書などの追加情報が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア
テルモは医療機器業界において、特に心臓血管分野で高い世界シェアを誇る大手企業です。カテーテルや人工心肺装置などが主力製品であり、高い技術力とブランド力を有しています。しかし、競争の激しい医療機器業界においては、技術革新への対応や新規市場開拓が継続的な課題となります。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、海外市場での成長に注力していることが読み取れます。また、中期経営計画の具体的な施策や重点分野については、公開情報から詳細な情報を得る必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性
テルモの事業モデルは、医療機器の開発・製造・販売であり、高齢化社会の進展や医療技術の高度化といった社会トレンドから、需要の持続性は高いと考えられます。ただし、競合他社の台頭や規制強化などのリスクも考慮する必要があります。
7. 技術革新と主力製品
テルモは心臓血管分野における高い技術力を有しており、カテーテルや人工心肺装置などが収益を牽引しています。継続的な研究開発により、新たな製品や技術の開発が事業成長を支える重要な要素となります。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは0.84%と低めです。配当性向は29.85%と比較的低い水準です。自己株式取得などの積極的な株主還元策については、今後の情報公開を注視する必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、比較的狭いレンジで推移しており、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心は、業績や市場環境、今後の経営戦略などによって変動する可能性があります。
10. 総評
テルモは、高い技術力とブランド力を有する医療機器大手企業です。財務基盤も安定しており、堅調な業績を維持しています。しかし、PERの高さと、業界における競争激化を考慮すると、現在の株価は高めの評価と捉えることもできます。今後の成長戦略や市場環境の変化、株主還元策などを注視していく必要があります。 投資判断にあたっては、ご自身の投資方針やリスク許容度を考慮し、十分な情報収集に基づいて決定してください。
企業情報
| 銘柄コード | 4543 |
| 企業名 | テルモ |
| URL | http://www.terumo.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 精密機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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