1. 現在の株価の評価
- 株価: 1,075円
- PER（会社予想）: 9.51倍
- PBR（実績）: 0.81倍
- EPS（会社予想）: 113.07円
- BPS（実績）: 1,320.72円
現在の株価は、予想EPSに基づくPERが業界平均（21.1倍）を大きく下回っており、割安感が見られる可能性があります。また、PBRも業界平均（1.3倍）を下回っており、株価が純資産価値を下回っています。ただし、過去のEPSと大きく異なるため、今後の業績推移を注視する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,058円から1,084円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値1,246円からは下落しており、高値圏からは離れていると言えます。一方で、年初来安値1,000円からは上昇しており、安値圏からは離れています。50日移動平均線（1,071.82円）と200日移動平均線（1,093.71円）を下回っており、短期的な弱気トレンドの可能性があります。
3. 財務諸表分析
損益計算書（過去12か月と直近3年間比較）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 22,722,736.00円 | 22,722,736.00円 | 22,249,391.00円 | 19,510,261.00円 |
| 営業利益 | 395,230.00円 | 395,230.00円 | 191,113.00円 | 186,370.00円 |
| 純利益 | 5,531.00円 | 5,531.00円 | 209,580.00円 | 291,566.00円 |
| ROE（実績） | 4.38% | 0.15% | 不明 | 不明 |
| 営業利益率 | 0.47% | 0.47% | 0.86% | 0.95% |
売上高は増加傾向にあるものの、純利益は2024年3月期に大きく減少しています。営業利益率も低下傾向にあり、収益性の改善が課題となっています。ROEも2024年3月期は低水準です。
中間決算(2025年3月期第2四半期):
売上高は前年同期比4.6%増と増加していますが、純利益は大幅に増加しています。これは、吸収合併や事業所の閉鎖による効率化、薬価改定の影響などが業績に影響を与えていると決算短信で説明されています。
4. 業界のポジションと市場シェア
資料からは、ミアヘルサホールディングスの業界内での明確なポジションや市場シェアの情報は得られません。調剤薬局、保育園、介護施設を事業の柱としており、東京、神奈川を中心に展開していることが分かっています。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画では、「子育て支援」と「高齢者支援」の地域展開を重点分野としています。事業部間連携によるシナジー効果の発揮、営業利益率の向上による経営基盤の強化を目指しています。
6. 事業モデルの持続可能性
調剤薬局、保育園、介護施設という3つの事業を柱としており、人口構造の変化を踏まえた事業ポートフォリオと言えるでしょう。しかし、各事業の競争激化や薬価改定などのリスクも存在します。事業モデルの持続可能性については、今後の経営戦略の成功にかかっています。
7. 技術革新と主力製品
資料からは、ミアヘルサホールディングスの技術革新や主力製品に関する情報は得られません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.79%
- 1株配当（会社予想）: 30.00円
- 中間配当: 13円/株
- 期末配当予想: 17円/株
配当利回りは比較的高い水準です。しかし、配当性向は51.37%と高く、将来の投資余力に影響を与える可能性があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。出来高も少なく、投資家関心の高まりは感じられません。
10. 総評
ミアヘルサホールディングスは、調剤薬局、保育園、介護施設という多角的な事業展開を行っています。しかし、収益性や財務状況には課題が見られます。今後の業績改善や経営戦略の成功、そして市場環境の変化への対応が、株価の動向を大きく左右すると考えられます。 PER、PBRともに割安感が見られる可能性がありますが、業績の不確実性を考慮する必要があります。投資判断にあたっては、今後の業績発表や経営状況の推移を綿密に確認することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7129 |
| 企業名 | ミアヘルサホールディングス |
| URL | https://www.merhalsa-hd.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。