決算説明：デリバリーコンサルティング（9240）

2025年7月期決算説明資料

株式会社デリバリーコンサルティング — 2025年7月期 決算説明（資料要約）

以下はご提供いただいた「2025年7月期決算説明資料（2025年9月）」に基づき、個人投資家向けに整理した要点です。出典は同資料。判断・助言は行っていません。不明な項目は「–」としています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社デリバリーコンサルティング（Delivery Consulting Inc.）
  • 主要事業分野：テクノロジーコンサルティング（コンサルティング、システム構築、データ基盤・BI、RPA・自動化、AI、デジタルマーケティング等）
  • 代表者名：代表取締役会長 阪口 琢夫（写真・経歴あり）、取締役CEO 内藤 秀治郎（写真・経歴あり）
• 説明会情報
  • 資料作成日：2025年9月
  • 開催日時：–（資料内に開催日時の明示なし）
  • 参加対象：–（資料内に明示なし）
• 説明者（資料に登場する主要役職者）
  • 代表取締役会長 阪口 琢夫（経歴：九州大学卒、アクセンチュア等を経て会社設立）
  • 取締役CEO 内藤秀治郎（経歴：青山学院→ボストン大学、アクセンチュア等。2024年に当社入社し現職）
  • 発言概要：決算ハイライト、業績見通し、中長期成長戦略（パートナー強化、マーケ投資、人材強化、DLE立ち上げ等）を提示
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年7月期（第23期、会計期間は2024年8月〜2025年7月に相当する四半期データあり）
  • 決算説明資料作成・発行：2025年9月（資料日付）
  • 配当支払開始予定日：–（配当に関する記載は資料になし）
• セグメント（資料の表現）
  • 主要セグメント名称：テクノロジーコンサルティング（単一事業セグメントとして記載）
  • 事業概要（主な領域）
  • コンサルティング（DX戦略、データ戦略、プロジェクトPMO等）
  • システム構築・デリバリー（BI、データ基盤、ローコード）
  • ソフトウェア販売・ライセンス（ipaSロボ等RPA製品紹介・販売）
  • データ/AI関連サービス（DLE＝データリテラシーエンジニアリング、AIエージェント等）
  • 人材育成／内製化支援、パートナー連携、CVCや投資等

業績サマリー（2025年7月期 実績）

• 主要指標（百万円／円、前年→当期の比較）
  • 売上高：2,703 → 2,740 百万円（+37 百万円、+1.4%）
  • 売上総利益：837 → 1,055 百万円（+218 百万円、+26.0%）
  • 販管費：625 → 1,003 百万円（+378 百万円、+60.4%）
  • 営業利益：211 → 51 百万円（△159 百万円、△75.5%）
  • 経常利益：210 → 60 百万円（△149 百万円、△71.3%）
  • 親会社株主帰属当期純利益：155 → 35 百万円（△120 百万円、△77.5%）
  • 1株当たり当期純利益：32.85円 → 7.30円（△25.54円、△77.8%）
  • 営業利益率：7.8% → 1.9%（△5.9ポイント）
  • 自己資本比率：71.7% → 74.9%（+3.2pt）
• 進捗状況（対会社修正業績予想）
  • 売上高：計画達成率 100.1%
  • 営業利益：計画（31百万円）に対し実績51百万円、達成率164.5%（ただし前年同期比では減益）
• セグメント別状況
  • 資料は「テクノロジーコンサルティング」を単一事業で扱っており、細かいセグメント別売上内訳（例：コンサル／システム／ライセンス別）は開示が限定的のため特記事項は下記のみ記載。
  • エンドユーザー向け売上（資料中の区分）：2025/7期 実績は資料に図示で1,000百万円（計画値扱いの表記あり）※（実績の内訳詳細は不明）
  • パートナー向け売上（資料中の区分）：2025/7期 表示 1,375百万円（同上、内訳詳細は不明）
  • 顧客数：累計顧客数246社（2018年8月〜2025年7月の取引実績ベース）、上場企業51社

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 売上は10期連続増収を維持（2,740百万円、前期比+1.4%）。
  • 売上総利益は大幅増（＋26%）だが、販管費の先行投資増加により営業利益が大幅減。
  • 四半期推移では、2025年度下期にかけて増収トレンド回復（下期過去最高売上更新）。
  • バランスシート面では有利子負債を削減し、自己資本比率が上昇（74.9%）。
• 増減要因（資料での指摘）
  • 増収要因：既存顧客とのアカウントマネジメント効果、パートナー経由の案件拡大等。
  • 収益性悪化の要因：採用・待遇改善、マーケティング強化、組織再編に伴う販管部門人員増（先行投資合計で約△164百万円を計上）、人件費等の増加（新卒・中途採用強化）など。
  • コスト構造：外注費削減などで一部カバーしたが、先行投資で前年営業利益を下回る結果に。
• 競争環境
  • 市場：DX／テクノロジーコンサル領域。競合多数であるが、当社はTableau、Salesforce、Snowflake、ThoughtSpot、AI Inside等のテックパートナーとの連携を強化。
  • パートナーシップ（例）：2025年6月よりアクセンチュアと販売代理店パートナーシップを締結。これにより最終エンドユーザーへの直接アプローチ、サービスラインナップ拡充が期待される（資料では「顧客接点創出」「提供価値向上」「収益力強化」を主なインパクトと説明）。
  • 市場シェア等：資料に明確な数値比較はないため詳細は不明。
• リスク要因（資料および一般的観点）
  • 資料の注記：将来予想には不確実性あり（外部要因で予想が変動する旨の開示）。
  • 主な想定リスク（資料から明示・補完）
  • DX投資の需要変動、受注環境の下振れ
  • 人材採用・稼働率（コンサルタント稼働率）の確保が業績に重要
  • パートナー依存度や取引先集中（顧客構成の詳細は限定的）
  • サービス開発・提供における競合優位性維持
  • 為替・規制等の外部マクロ要因（資料では一般的なリスク開示に留まる）

戦略と施策

• 現在の戦略（今期の基本方針）
  • 顧客基盤拡大（WEBマーケティング継続、パートナー拡大）
  • 顧客あたりの収益（ARPA）拡大：既存サービス高収益化、アカウントマネジメント強化、サービスラインアップ拡充（DLE等）
  • 稼働率向上と収益性改善：適切な人材アサイン、プロジェクト利益率最大化
  • M&Aは成長加速のオプションとして視野に入れる
• 進行中の施策（具体的プロジェクト）
  • DLE（データリテラシーエンジニアリング）事業の提供を開始（現場でのデータ活用定着支援、PoC→OJT→組織展開→文化定着の4フェーズ）
  • クライアントサクセス部を新設（上位コンサルタントで構成、アカウントマネジメント強化）
  • パートナー営業強化：パートナー向け営業体制を増員し、代理店経由の収益化推進（アクセンチュア代理店契約含む）
  • マーケティング投資（書籍・ウェビナー・実績発信等）
• セグメント別施策（資料に基づく）
  • エンドユーザー向け：クライアントサクセス部による1社当たり売上増、DLE導入で現場内製化支援
  • パートナー向け：販売代理店モデル（アクセンチュアとの契約）で製品・サービスを提供、提案から導入まで一貫支援
  • ソフトウェア／RPA：ipaSロボ等の紹介販売と導入支援による収益化

将来予測と見通し

• 次期（2026年7月期）業績予想（2025年9月12日発表）
  • 売上高：3,098 百万円（前期比 +357 百万円、+13.0%）
  • 営業利益：172 百万円（同 +120 百万円、+233.2%）
  • 経常利益：180 百万円（同 +120 百万円、+199.4%）
  • 当期純利益：130 百万円（同 +95 百万円、+273.8%）
  • 1株当たり当期純利益：27.30 円（前期7.30 円）
  • 想定根拠（資料中）：アカウントマネジメント強化、パートナーシップ拡大、コンサルタント稼働率回復、コンサルタント増員による売上増加・効果的な収益性改善
• 中長期計画（2025–2029年）
  • 目標（2029年7月期）：売上高 5,000 百万円、営業利益 500 百万円、営業利益率 10%、コンサルタント数 270–300名
  • 2026年計画（資料）：売上 3,098 百万円、営業利益 172 百万円、コンサルタント 185–195名（計画）
  • 進捗：2025年は売上は目標ラインに近く増収は継続しているが、収益性は先行投資により一時的に低下。2026年は大幅増益計画を掲げている。
• マクロ経済の影響（資料での明示は限定的）
  • DX投資環境、採用市場の需給動向、パートナー企業・ベンダー動向が事業に影響する旨の注記あり。
  • 為替や利率の直接的記載はなしが、外部環境の変化が将来見通しに影響する旨の一般注記あり。

配当と株主還元

• 配当方針：資料に明確な配当方針の記載なし（–）
• 配当実績：中間配当、期末配当、年間配当の比較に関する記載なし（–）
• 特別配当：特別配当の有無に関する記載なし（–）

製品やサービス

• 主要製品／新製品
  • ipaSロボ（デスクトップ型RPAツール）：マウス・キーボード操作の再現、画像認識であらゆるシステム操作を自動化するRPAツールの紹介・販売・導入支援
  • DLE（データリテラシーエンジニアリング）：データ活用定着と現場内製化を支援する独自コンサルティングサービス（PoC→OJT→横展開→定着）
  • AIエージェント関連サービス（今後提供予定・検討）
• 主要サービス（提供エリア・顧客層）
  • DXコンサルティング（企業・自治体・NPO・スタートアップ等幅広く支援）、データ基盤・BI、クラウド移行、ローコード開発、AI導入支援、インテリジェントオートメーション等
  • 顧客層：246社の取引実績（うち上場51社）—情報通信、サービス、機械、卸売、小売、電気機器など複数業種
• 協業・提携
  • アクセンチュア株式会社：2025年6月より販売代理店パートナーシップ契約を締結（当社が一部サービスの提供・代理販売を行う）
  • そのほかのテックパートナー：Tableau（Tableau Cloud Migration等）、Salesforce、Snowflake、ThoughtSpot、AI inside 等（資料で複数記載）

バランスシート（ハイライト）

• 流動資産：1,302 → 1,305 百万円（+3）
  • 現金及び預金：957 → 860 百万円（△96）
  • 売掛金：244 → 347 百万円（+103）
• 固定資産：184 → 178 百万円（△6）
• 総資産：1,487 → 1,484 百万円（△2）
• 負債：420 → 371 百万円（△48）
  • 有利子負債：52 → 29 百万円（△22、△43.1%）
• 純資産：1,066 → 1,112 百万円（+45）
• 自己資本比率：71.7% → 74.9%

重要な注記

• 会計方針・集計ルール
  • 組織変更に伴い原価計上のルールを変更（2024/7期と2025/7期の比較のために当社で独自に算出した数値の記載あり）。資料内ではこの点が注記されている。
• 開示上の注意点
  • 将来見通しや計画はリスク・不確実性に基づくもので、外部要因により実際の結果が異なる可能性がある旨の一般的な免責（資料末尾）。
• その他の重要告知
  • トピックス：アクセンチュアとの販売代理店契約（2025年6月〜）、AI insideとの業務提携（2024年）、上場（東証マザーズ）等の沿革や提携実績の記載あり。

補足（財務・人員関連）
– コンサルタント人数：連結191名、単体172名（2025年7月31日現在）。資料では「コンサルタント数拡大」を中長期KPIとして掲げ、2026年計画は185–195名、2029年目標は270–300名と示している。
– 財務キャッシュフローや営業CFの推移はAppendixに記載あり（詳細は原資料参照）。

不明・未開示の項目（資料に記載がなかったため省略）
– 説明会の開催場所・形式（オンライン／オフライン）や参加対象の詳細、報告書提出予定日、配当の具体額・方針などは資料内に明示されていません。該当項目は「–」としました。

出典：株式会社デリバリーコンサルティング「2025年7月期決算説明資料」（2025年9月）
（本要約は資料の記載内容に基づく整理です。投資判断や助言は行いません。）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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