1. 現在の株価の評価
- 株価: 1,243円
- PER（会社予想）: 8.06倍
- PBR（実績）: 1.10倍
- EPS（会社予想）: 154.28円
- BPS（実績）: 1,134.45円
PERは業界平均（14.0倍）を大きく下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。PBRは業界平均（1.1倍）と同程度です。EPSに基づくと、株価はBPSをやや上回っています。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,180円から1,243円の間で推移しており、年初来高値1,718円からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値1,025円よりは高いものの、高値圏とは言い難く、中位〜やや安値圏と判断できます。50日移動平均線(1,180.50円)を上回り、200日移動平均線(1,265.25円)を下回っています。
3. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にありますが、2025年3月期第2四半期は前年同期比28.4%減と大きく減少しています。営業利益、経常利益、純利益も減少傾向です。2024年3月期決算では、純利益は前年比で大きく減少していますが、これは前年が過去最高益だったことによる反動減と説明されています。
* ROE（実績）: 15.78% (過去12か月) 比較的高い水準です。
* ROA（実績）: 8.95% (過去12か月) こちらも良好な水準です。
* 自己資本比率（実績）: 64.0% (過去12か月) 財務基盤は安定しています。
* 営業利益率（過去12か月）: 12.51%
4. 業界のポジションと市場シェア
ヤマウラは長野県を拠点とする中堅ゼネコンです。長野県内での建築・土木事業が中心で、民間比率が高いことが特徴です。エンジニアリング事業やマンション開発にも取り組んでいますが、市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは確認できません。国内建設業界全体としては、公共建設投資や民間設備投資は堅調ですが、資材高騰や人手不足が課題となっています。
5. 経営戦略と重点分野
経営陣はコスト低減、ICT技術活用、生産性向上に継続して取り組むとしています。また、建設事業とエンジニアリング事業の連携強化、ドメイン強化、ブランド力強化、山梨県エリアでの積極的営業展開を戦略として掲げています。具体的な中期経営計画の詳細は公開情報からは確認できません。
6. 事業モデルの持続可能性
ヤマウラは建設、エンジニアリング、開発の３事業を柱としていますが、建設業界特有の景気変動や人材確保の課題への対応が事業モデルの持続可能性に影響を与えます。 資材高騰や人手不足への対応策の有効性、新規事業の開拓、地域経済への依存度などが今後の課題となります。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術開発の動向や主力製品に関する情報は公開情報からは不足しています。ICT技術の活用を推進していることは明らかですが、その具体的な内容や成果については不明です。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.21%
- 1株配当（会社予想）: 15.00円
- 配当性向: 13.29% (過去12か月)
配当利回りは比較的低めです。配当性向も低いことから、今後の増配余地はあるかもしれません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も低迷しています。投資家関心の高まりを示すような明確な材料は見当たりません。
10. 総評
ヤマウラは長野県を拠点とする中堅ゼネコンで、堅実な財務基盤を有しています。しかし、直近の業績は減収減益となっており、業界全体の課題である資材高騰や人手不足への対応が今後の成長に大きく影響します。PERは業界平均を下回っており、株価は割安に評価されている可能性がありますが、業績の回復が確認できるまでは様子見が賢明です。 公開情報が限られているため、より詳細な分析には追加の情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 1780 |
| 企業名 | ヤマウラ |
| URL | http://www.yamaura.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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