2025年9月期 第3四半期決算説明資料
決算説明要約（提供資料に基づく）
対象：株式会社アトラエ（:Atrae） 2025年9月期 第3四半期 決算説明資料
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社アトラエ（:Atrae）
- 主要事業分野：People Tech（成功報酬型求人メディア「Green」等）、組織力向上プラットフォーム「Wevox」、AIキャリアエージェント「Quol」など（スポーツテック等のグループ事業含む）
- 代表者名：–（資料画像上に記載がありますが、ここでは省略します）
- 説明会情報
- 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期（FY2025 3Q累計）
- 説明会形式：オンラインおよび会場開催の予定あり（個人投資家向け説明会の日程が資料に記載）
- 個人投資家向け開催予定（資料より抜粋）
- 2025/08/13 オンライン（大和証券主催）
- 2025/08/21 会場（Kabu Berry）
- 2025/09/02 オンライン（湘南投資勉強会）
- 2025/09/04 オンライン（野村インベスター・リレーションズ）
- 2025/09/13 会場（大和インベスター・リレーションズ）
- 説明者
- 発表者（役職）：–（資料内の発表者情報は明示されていないため省略）
- 発言概要（資料要旨）
- FY2025通期見通しの下方修正と、株主還元（自己株式取得および期末配当）に関する決定についての説明
- GreenのAIによる機能改善は進行中だが入社人数が伸び悩み、Greenは前期比で減収見込み
- Wevoxは高い成長を維持しており、当初想定の売上成長率約30%を達成見込み
- Wevoxの成長性とGreenのROIを勘案した広告投資等により、営業利益率見込みは23.4%へ（株式報酬控除前の数値等に関する説明あり）
- 報告期間・配当・報告書等
- 対象会計期間：FY2025（2024年10月〜2025年9月） 第3四半期累計
- 配当支払開始予定日：–（ただしFY2025期末配当見込み：1株当たり31円）
- セグメント（資料の記載に基づく）
- People Tech：Green（成功報酬型求人メディア）、Quol（AIキャリアエージェント）、Yenta（ビジネス版マッチングアプリ）等を含む主要事業セグメント
- Wevox（組織力向上プラットフォーム）：従業員エンゲージメント可視化・改善ツール
- Sports Tech 等のその他セグメント（Altiri 等のスポーツ関連事業）
- 関連ノート：FY2025からグループ構成・連結処理に変更（資料に記載あり。詳細は「重要な注記」参照）
業績サマリー（資料より）
- 主要指標（FY2025 第3四半期累計）
- 売上高（3Q累計）：5,643 百万円（YoY △2.6%）
- 営業利益（3Q累計）：1,339 百万円（YoY +31.7%）
- 営業利益率（3Q累計）：31.4%（資料中の注記あり）
- 通期（FY2025）修正後（資料の修正予算）
- People Tech 売上（FY2025修正後）：7,700 百万円（修正前 8,410、△710）
- Green：4,480 百万円（修正前 5,170、△690）
- Wevox：3,170 百万円（修正前 3,170、±0）
- その他：50 百万円
- 営業利益（FY2025修正後）：1,800 百万円（株式報酬控除前営業利益：2,120 百万円）
- 営業利益率（FY2025修正後）：23.4%（株式報酬控除前は27.5%の表記あり）
- 期末配当予想（FY2025）：31円（1株当たり、修正後見込み）
- 進捗状況（通期計画に対する進捗）
- 3Q時点での通期計画進捗：売上進捗 67.1%、営業利益進捗 63.8%（資料の数値）
- セグメント別状況（3Q累計など）
- 3Q累計（FY2025）
- People Tech（3Q累計）：2,079 百万円（YoY +2.1%）
- Green（3Q）：1,245 百万円（YoY △10.8%）
- Wevox（3Q）：820 百万円（YoY +31.4%）
- 営業利益（People Tech セグメント 3Q）：653 百万円（YoY +39.2%）
- Wevoxは高成長（+30%前後）を維持、Greenは応募数・入社数の減少により売上が圧迫
業績の背景分析（資料ベース）
- 業績概要・トピックス
- Green：AI（Green AI）によるプロダクト改善は進行中だが、入社数の伸び悩みにより売上は前期比減少
- Wevox：高い成長を継続。3Qの売上はYoY＋約31%を達成
- 全社：3Qの営業利益はYoY＋約39.2%（資料は株式報酬控除前損益についての注記を併記）
- 通期見通し：Wevoxの成長を重視しつつGreenのROIを意識した広告投資を行う方針。結果、通期営業利益率見込みは23.4%（修正後）
- 増減要因（資料で指摘されている点）
- 減収要因：Greenの入社人数減少・書類選考通過率の低下（自己応募の増加が一因との指摘）
- 増収要因：Wevoxの導入拡大・利用拡大（SMBCグループ等との連携による採用チャネル拡大やWeb広告強化）
- コスト面：People Tech領域における営業費や広告投資を戦略的に配分（Wevoxの成長促進に注力）
- 競争環境（資料の示唆）
- Green：成功報酬型求人メディアとして先行優位性を持つが、他サービスとの競合や市場のデジタル化拡大で競争は激化
- Wevox：エンゲージメント領域での差別化（低価格SaaS、学術的裏付け、データ蓄積）を強みとする
- 資料内に競合他社との詳細比較は限定的
- リスク要因（資料の示唆）
- 入社人数・応募数の変動（採用マーケットの需給）
- AI機能の改善進捗やUX改善の遅延による効果出現の遅れ
- 広告投資のROIが想定通り実現しない場合の収益性への影響
- （資料の一般的注意）将来見通しは不確実性を伴うため実績は変動し得る
戦略と施策（資料ベース）
- 現在の戦略（中期・事業戦略）
- 「People Tech Company」として、テクノロジーで人の可能性を拡張する事業創造を掲げる
- Green：AI（Green AI）を軸に求職者に最適な求人情報やレジュメ自動生成など機能を強化し、マッチング精度と選考通過率向上を目指す
- Quol：AIキャリアエージェントを開発し、高精度な人材アセスメントでマッチングを強化
- Wevox：組織エンゲージメントスコアの活用需要を取り込み、SMBCグループとのJV（SMBC Wevox）を通じた全国展開等を推進
- 資本政策：ROE/ROIC目標水準20%以上、成長投資と株主還元の両立を掲げる
- 進行中の施策（具体的プロジェクト）
- Green AIの機能拡充（レジュメ自動生成AI、マッチング解説AI、面接対策AI等）
- Quolの開発・展開（短時間の対話で高次元評価を行うAIアセスメント）
- Wevoxの営業強化（SMBCグループを通じたアウトバウンド、東名阪100拠点以上でのセールス展開）
- Web広告ポートフォリオ最適化による顧客獲得の強化
- 自己株式取得（上限80万株／上限8億円）と期末配当の増額（FY2025期末31円想定）による株主還元
- セグメント別施策と成果（資料の抜粋）
- Green：ターゲット人材の獲得継続、AIによる書類選考通過率改善施策の実施（効果は段階的に表出）
- Wevox：SaaSサブスクリプションモデルの拡大、導入社数・会員数増加による売上成長（導入社数 3,950社超、会員回答データの蓄積加速）
- People Tech全体：広告投資とプロダクト改善のバランスを取り、収益性改善を目指す
将来予測と見通し（資料ベース）
- FY2025（修正予算）主要見通し（資料）
- People Tech 売上（FY2025修正後）：7,700 百万円
- Green 売上：4,480 百万円
- Wevox 売上：3,170 百万円
- 営業利益（修正後）：1,800 百万円（株式報酬控除前 2,120 百万円）
- 営業利益率（修正後）：23.4%（株式報酬控除前は約27.5%の表記あり）
- 期末配当（見込み）：31円／株
- 中長期計画
- ROE／ROIC目標：目標水準は20%以上。FY2025修正予算でROE 26.6% / ROIC 25.3%（見込み）
- 成長投資と株主還元の両立を掲げ、Debtの有効活用で最適な資本構成を追求すると明示
- Wevox・Quol等の新機能での事業拡大、SMBCグループとの協働により導入加速を狙う
- マクロ経済の影響（資料の示唆）
- 資料内で特定の為替や金利の影響試算は提示されていないため、マクロ要因については「今後の変動要因」として留意
- 採用マーケットの需給・景気動向は売上（特にGreen）に影響を与える可能性がある旨の記載
配当と株主還元
- 配当方針（資料）
- 成長投資資金を確保した上で、高い収益性に基づく株主還元を実施する方針
- ROE/ROIC目標水準を重視
- 配当実績・見込み
- FY2024 実績：期末配当 21円（通期）
- FY2025（修正予算）見込み：期末配当 31円（1株当たり）
- 配当金総額（FY2025見込み）：707 百万円（資料注記あり）
- 配当性向（見込み）：約60.0%（資料注）
- 特別配当・自己株式取得
- 自己株式の取得および消却を決議（上限取得株数：80万株、上限取得額：8億円）
- 取得期間：2025/08/13 ～ 2025/09/19、消却予定日：2025/09/30（資料記載）
- 総還元性向（自己株式取得と期末配当を合わせた見込み）：166.9%（FY2025見込み、資料）
製品・サービス（資料より）
- Green（成功報酬型求人メディア）
- 特徴：IT系人材に強み、成功報酬型の料金体系、ビッグデータ蓄積によるマッチング精度
- AI機能：レジュメ自動生成AI、マッチング解説AI、面接対策AI 等を導入し書類選考通過率向上を狙う
- KPI例：アクティブユーザー数、応募人数、書類選考通過率、入社人数などを定義・トラッキング
- Wevox（組織力向上プラットフォーム）
- 特徴：パルスサーベイ、エンゲージメント可視化、低価格SaaS（月額1人300～600円）で組織改善支援
- 機能：AIによる分析・レポーティング、メンバーサポート解析、個人特性・相性分析など
- 導入実績：導入社数 3,950社超（資料：2025/08/12時点）
- データ：ユーザー回答データが累積（3億7千万件超：資料）
- 連携：SMBCグループと合弁（SMBC Wevox）により大口顧客アプローチを実施
- Quol（AIキャリアエージェント）
- 特徴：数分〜10分の対話で高精度・高次元のアセスメントを実現、Greenデータと連携したマッチングを目指す
- その他
- Yenta（ビジネス版マッチング）、Altiri（スポーツテック）などグループ内の複数サービス・事業あり
- 提携・協業：SMBCグループとのJV、各種企業との導入事例多数（資料に顧客ロゴあり）
重要な注記（資料に基づく）
- 会計方針・連結範囲の変更
- 資料に記載：FY2024におけるAltiri株式の一部譲渡により、当社に連結子会社が存在しなくなり、FY2025より非連結決算に移行する旨の記載（会計処理や比較に関する影響に注意）
- 「株式報酬控除前営業利益」等、調整前後の指標が資料内で併記されているため、比較時は注記を確認する必要あり
- リスク・留意点（資料より）
- 将来の見通しに関しては不確実な要素を含むため、実績は様々な要因で変動する旨の注意書きあり
- 広告投資やAI機能の改良効果のタイミング、採用マーケットの動向等が業績に影響する点に注意
- その他重要な告知
- 自己株式取得の実施・消却スケジュール（詳細は「配当と株主還元」参照）
- 投資家対話の強化方針：国内外の機関投資家や個人投資家との双方向の対話を重視する旨の方針と個人投資家向け説明会開催予定
（注）本要約は、ユーザーが提示した決算説明資料の画像スライドに基づき整理したものです。資料中に明示されている数値・注記を基に記載していますが、数値の単位・注記（株式報酬控除前／後、連結／非連結の扱い等）により解釈が異なる場合があります。詳細は元資料および会社公表の正式な決算短信等をご参照ください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6194 |
| 企業名 | アトラエ |
| URL | https://atrae.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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