シップヘルスケアホールディングス(3360)企業分析レポート

東京証券取引所プライム市場に上場するシップヘルスケアホールディングス(3360)について、個人投資家向けに企業分析レポートを作成しました。

1. 企業情報

シップヘルスケアホールディングスは、医療・介護・福祉分野を総合的に支援する企業グループです。医療機器や設備の販売・レンタルを主力とし、病院の新設・移転支援、コンサルティングサービスを提供しています。また、調剤薬局の運営や高齢者福祉施設の経営、さらには給食サービスなど、ヘルスケア領域における多様な事業を展開している点が特徴です。連結事業売上は「メディカルサプライ」が約70%、「トータルパックプロデュース」が約20%を占めています。

2. 業界のポジションと市場シェア

同社は医療・ヘルスケア・福祉・介護といった幅広い領域で事業を展開しており、医療機器・設備の一括販売や施設の運営受託を通じて、顧客である医療機関や介護施設に対して包括的なソリューションを提供しています。高齢化社会の進展に伴い、医療・介護ニーズは増加傾向にあり、同社の多角的な事業展開はこの変化に対応できる強みとなり得ます。具体的な市場シェアの情報は提供されていませんが、多様なサービスラインナップは、各分野での競争において優位性を確立する上で重要な要素と考えられます。

3. 経営戦略と重点分野

提供された情報には、具体的な経営戦略や中期経営計画に関する詳細な記述はありませんでした。

4. 事業モデルの持続可能性

同社の事業モデルは、医療機関や介護施設に対する多角的なサービス提供にあります。医療機器・設備の提供から施設のコンサルティング、さらには調剤薬局や高齢者福祉施設の運営、給食サービスまで一貫して手掛けることで、安定的な収益源を確保しています。高齢化の進展という社会構造の変化を背景に、医療・介護分野へのニーズは今後も持続的に高まることが予想され、同社の事業は長期的な需要に支えられています。これにより、収益モデルの持続可能性は高いと考えられます。

5. 技術革新と主力製品

同社は医療情報システムの開発・販売・保守も手掛けていますが、提供情報に具体的な技術開発の動向や独自性に関する詳細な記載はありません。収益を牽引している主力製品・サービスは、連結事業構成から見て「医療消耗品・機器の供給(メディカルサプライ事業)」と「医療機器・設備の一括販売およびコンサルティング(トータルパックプロデュース事業)」であると考えられます。

6. 株価の評価

  • PER(会社予想): 13.84倍
  • 業界平均PER: 12.1倍
  • PBR(実績): 1.47倍
  • 業界平均PBR: 1.0倍

同社のPERは業界平均と比較してやや高く、PBRも業界平均を上回っています。このことから、現在の株価は業界平均と比較してやや割高な水準と評価できます。

7. テクニカル分析

現在の株価は2274.5円です。
年初来高値: 2,400円
年初来安値: 1,758円
50日移動平均: 2259.31円
200日移動平均: 2073.88円

現在の株価は、50日移動平均線をわずかに上回っており、200日移動平均線を大きく上回っています。また、年初来高値である2,400円に近い水準で推移しており、直近の高値圏にあると言えます。しかし、過去10日間の株価推移を見ると、多少の上下動はあるものの、目立った上昇トレンドや下降トレンドは形成されていません。

8. 財務諸表分析

  • 売上高: 過去数年間で一貫して増加傾向にあります。2022年3月期から2025年3月期予想まで、毎年着実に売上を伸ばしています。
  • 営業利益・純利益: 売上高の増加に伴い、営業利益および純利益も堅調に成長を続けています。
  • ROE(実績): 10.48% (過去12か月9.73%)と、効率的な資本活用ができていることを示しています。
  • ROA(過去12か月): 4.34%
  • 自己資本比率(実績): 39.1%と、健全性を示す目安となる40%に近い水準です。
  • 流動比率(直近四半期): 1.38と、短期的な負債返済能力に問題がないことを示しています。
  • D/Eレシオ(総負債自己資本比率、直近四半期): 21.55%と、負債が非常に低い水準に抑えられており、財務の健全性が高いと言えます。

全体として、売上・利益ともに着実な成長を継続し、財務体質も良好な状態にあると評価できます。

9. 株主還元と配当方針

  • 配当利回り(会社予想): 2.64%
  • 1株配当(会社予想): 60.00円
  • 配当性向: 36.17%

同社の配当利回りは2.64%であり、5年平均配当利回り2.03%と比較すると改善しています。配当性向は3割台と、企業の成長投資と株主還元とのバランスが取れた適切な水準にあると考えられます。提供情報には、自社株買いに関する具体的な記載はありませんでした。

10. 株価モメンタムと投資家関心

過去52週間の株価変動は-3.27%であり、S&P500の同期間の変動率13.84%と比較すると市場全体を下回るパフォーマンスです。直近10日間の株価は高値圏で停滞気味であり、出来高も平均よりやや低調です。信用倍率は1.47倍で、信用買い残が増加しています。
株価への影響を与える要因としては、高齢化社会の進展による医療・介護ニーズの増加が中期的な追い風となる一方で、医薬品・医療機器関連の規制動向、他社との競争激化、人件費等のコスト上昇などがリスク要因として考慮されます。

11. 総評

シップヘルスケアホールディングスは、医療・ヘルスケア・介護といった社会的に需要の高い分野で多角的に事業を展開し、安定的な売上と利益の成長を続けている企業です。財務体質も自己資本比率やD/Eレシオが良好であり、経営の健全性が保たれています。配当性向も適切で、株主還元にも配慮している姿勢が見られます。
一方で、現在の株価はPER、PBRともに業界平均と比較してやや割高感があります。直近の株価は年初来高値圏で推移しており、市場の成長期待が一定程度織り込まれている可能性があります。継続的な成長を実現できるかどうかが今後の注目点となります。

12. 企業スコア

観点 評価 評価理由
成長性 A LTM売上成長率約7.5%、3年CAGR約9.7%と、売上高が堅調に増加しており、高い成長を示しています。
収益性 B 粗利率約9.8%、営業利益率約3.7%と、卸売業としては安定した利益を供給していますが、特別な高収益性とは言えません。ROEは10.48%と良好です。
財務健全性 A 自己資本比率39.1%、流動比率1.38、D/Eレシオ21.55%と、主要な財務指標は概ね健全な水準を維持しています。
株価バリュエーション C PER(13.84倍)とPBR(1.47倍)がともに業界平均(PER 12.1倍、PBR 1.0倍)を上回っており、割高感があります。

企業情報

銘柄コード 3360
企業名 シップヘルスケアホールディングス
URL http://www.shiphd.co.jp/
市場区分 プライム市場
業種 商社・卸売 – 卸売業

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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。

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By ジニー

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