決算短信：U-NEXT HOLDINGS（9418）

2025年８月期　第３四半期決算短信［日本基準］（連結）

株式会社U‑NEXT HOLDINGS（9418）2025年8月期 第3四半期（累計）決算サマリ（2024/9/1–2025/5/31）

（提出日：2025年7月10日、資料：決算短信〔日本基準〕（連結）および添付資料）
※不明項目は「–」としています。投資助言や主観的評価は行いません。

基本情報

• 企業名：株式会社U‑NEXT HOLDINGS
• 主要事業分野：コンテンツ配信（映像配信サービス・MVNO）、店舗・施設向けソリューション（音楽配信、POS等）、通信・エネルギー（法人向けネットワーク、電力小売等）、金融・不動産・グローバル（決済、家賃保証、不動産等）
• 代表者名：代表取締役社長 CEO 宇野 康秀
• 問合せ先：執行役員CFO 西本 翔（TEL 03-6823-7015）
• 本社URL：https://unext-hd.co.jp/
• 決算説明会：今回の四半期は「無」（補足資料は作成・掲載）

報告概要

• 提出日：2025年7月10日
• 対象会計期間（第3四半期累計）：2024年9月1日〜2025年5月31日
• 決算補足説明資料：有（TDnetおよび同社HPに掲載予定）
• 会計基準等の変更：あり（「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等を期首から適用、影響は軽微）

セグメント（報告セグメント）

• コンテンツ配信事業：映像配信『U‑NEXT』、MVNO『y.u mobile』等
• 店舗・施設ソリューション事業：音楽配信、店舗DX（POS、Wi‑Fi、カメラ等）、精算機・ホテル管理等
• 通信・エネルギー事業：法人向けネットワーク/セキュリティ、ISP、光回線、電力小売（U‑POWER）等
• 金融・不動産・グローバル事業：決済（Spayd等）、家賃保証、リース、商業ビル運営、海外事業（東南アジア等）

発行済株式等

• 期末発行済株式数（普通株式、期末）：180,375,333株（自己株式含む）
• 期中平均株式数（第3四半期累計）：180,375,007株
• 株式分割：普通株式1株→3株（2024/12/1）。発表数値は分割換算で表記している箇所あり。
• 時価総額：–（本資料に記載なし）

今後の予定（開示記載分）

• 決算発表（Q3短信提出）：2025/7/10（済）
• 決算補足資料掲載：2025/7/10（予定）
• 決算説明会：今回開催なし
• 株主総会：–（本資料に記載なし）
• IRイベント：決算補足資料は有、説明会は無

主要業績（第3四半期累計、2024/9/1–2025/5/31）

• 売上高：283,438 百万円（前年同期比 +20.3%）
• 売上総利益：96,685 百万円
• 営業利益：24,206 百万円（前年同期比 +2.9%）
• 経常利益：23,952 百万円（前年同期比 +4.1%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：13,567 百万円（前年同期比 +4.3%）
• 包括利益：14,415 百万円（前年同期比 +5.7%）
• 1株当たり四半期純利益（希薄化調整後なし）：75.22 円
• EBITDA（第3四半期累計）：32,639 百万円（前年同期比 +5.3%）
• 調整後EPS（注記算定）：88.90 円（前年同期比 +4.3%）

（注）前年同期との比較は、同社が表記している増減率を使用。株式分割を考慮した1株当たり数値は注記参照。

連結財政状態（2025/5/31）

• 総資産：252,717 百万円（前期末 228,962 百万円、増加）
• 純資産：103,744 百万円（前期末 92,033 百万円、増加）
• 自己資本（参考）：92,759 百万円
• 自己資本比率：36.7%（前期末 35.8%）

流動性・負債（主要数値）

• 流動資産：164,479 百万円
• 流動負債：76,765 百万円
• 固定負債合計：72,206 百万円（長期借入金が増加）
• 流動比率（流動資産÷流動負債）：約 214.3%
• 負債／純資産比（総負債 148,972 ÷ 純資産 103,744）：約 1.44（144%）

効率性指標（簡易算出）

• 総資産回転率（売上高÷総資産）：約 1.12
• 売上高営業利益率（営業利益÷売上高）：約 8.54%（前年同期は約 9.99%）

損益計算書の要点（差分要約）

• 売上原価の増加（主にコンテンツ調達等）に伴い売上総利益は増加するも、販売費及び一般管理費も増加 → 営業利益は売上増に比べ伸びが限定的
• 営業外費用（支払利息等）が増加し経常利益の伸びを抑制

セグメント別（第3四半期累計）

（売上高・営業利益・構成比（売上）・セグメント営業利益率）
– コンテンツ配信事業
– 売上高：94,998 百万円（33.5%）
– 営業利益：7,754 百万円
– 営業利益率：約 8.16%
– 主な内容：U‑NEXT（映像配信）作品数拡充、スポーツ・ライブ配信、電子書籍強化、Maxへの日本コンテンツ供給等
– 店舗・施設ソリューション事業
– 売上高：73,138 百万円（25.8%）
– 営業利益：13,320 百万円
– 営業利益率：約 18.2%
– 主な内容：USENレジ（NTTデータ共開発）販売開始、カメラ事業の集約、施設向けロボット等
– 通信・エネルギー事業
– 売上高：112,876 百万円（39.8%）
– 営業利益：8,754 百万円
– 営業利益率：約 7.75%
– 主な内容：法人向け光回線の増加、USEN光plusの新規獲得好調、U‑POWERによる電力小売の子会社化（M&Aで体制強化）
– 金融・不動産・グローバル事業
– 売上高：8,004 百万円（2.8%）
– 営業利益：1,220 百万円
– 営業利益率：約 15.3%
– 主な内容：家賃保証や決済事業の拡大、東南アジアでのフードデリバリ等の展開
– セグメント合計売上高：289,019 百万円（内部取引消去後 283,438 百万円）
– セグメント合計利益（合算）：31,050 百万円、全社費用等調整額 △6,843 百万円 → 連結営業利益 24,206 百万円

配当

• 2024年8月期（実績、分割前表記）：年間 33.00 円（第2四半期 16.00 円、期末 17.00 円）
• 2025年8月期（実績・予想）
  • 第2四半期（中間）：7.00 円（支払済）
  • 期末（予想）：7.00 円
  • 年間（予想）：14.00 円
• 特別配当：無
• 注記：2024/12/1に1→3株分割実施。配当表記は分割考慮の旨等注記あり。
• 配当予想修正の有無：無（今回開示時点）

中長期計画との整合性・進捗（開示情報ベース）

• 中期施策（開示ポイント）
  • セクター制による事業領域の明確化（社内マネジメント体制の整備）
  • BtoB（店舗・施設・法人向け）とBtoC（U‑NEXT等）の両輪で事業拡大
  • 新規育成領域として金融・不動産・グローバル事業を第4軸に位置づけ
  • M&Aによる事業領域拡大（Netmove取得→USEN FinTech化、U‑POWER子会社化 等）
• 進捗（定性的）
  • 売上は前期比で増加（+20.3%）しており、事業拡大は継続している旨の記載あり
  • ただし営業利益率は前年同期と比較して低下（売上増に対し営業利益の伸びは限定的）
• 具体的な中期数値目標や達成率は資料に明示なし → 目標達成の可能性についての定量判断は資料外

競合状況・市場動向（開示記載要点）

• 市場動向（同社開示）
  • 映像配信市場：生活インフラ化が進む一方で消費者の「選択と集中」が進展
  • コンテンツ調達コストに為替変動の影響あり
  • BtoB側では人手不足や価格高騰等の外部環境が影響
• 競合比較：同業他社との相対的な定量比較データは本資料に記載なし（–）
• 競争優位性に関する同社の開示ポイント：コンテンツ（作品数・独占配信）、BtoB向けソリューションのワンストップ提供、グループ横断のシナジー創出を掲示

今後の見通し（業績予想・リスク）

• 2025年8月期 通期連結業績予想（2024/9/1–2025/8/31）
  • 売上高：360,000 百万円（通期で前期比 +10.2%）
  • 営業利益：31,000 百万円（+6.5%）
  • 経常利益：30,000 百万円（+5.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：16,700 百万円（+8.7%）
  • 1株当たり当期純利益：92.58 円
  • EBITDA（通期）：42,500 百万円
  • 直近の業績予想修正：無（変更なし）
• 主なリスク要因（開示より）
  • 為替変動によるコンテンツ調達コストの影響
  • 原材料・外注費や人件費の高騰、人手不足
  • 米国等の関税政策・世界経済の不確実性
  • 金利上昇に伴う支払利息負担の増加
  • 競合環境（映像配信等）や規制環境の変化
• 備考：通期見通しは当社が合理的と判断する前提に基づく見込みであり、実際の業績は変動する旨の注記あり

重要な注記・会計関連

• 連結範囲の重要な変更：有
  • 新規連結：ネットムーブ株式会社（取得、後に株式会社USEN FinTechへ商号変更）
  • 吸収合併による連結範囲の整理（株式会社USEN等の再編）
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税金費用は見積実効税率を用いて算定）
• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等）を第1四半期から適用（影響は軽微）
• のれん償却（第3四半期累計）：2,467 百万円（前年同期 2,359 百万円）
• キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期連結累計期間の四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（本短信に記載なし）
• 独立監査人の期中レビュー報告：期中レビューを実施し、特段の否定的結論はない旨の報告（期中レビュー報告書あり）

その他（注目点・事業動向）

• U‑NEXT（コンテンツ配信）：作品数の拡充、スポーツ・ライブの独占配信実績あり。ワーナー・ブラザース・ディスカバリーとの協働で「Max」へ日本コンテンツを供給する発表（グローバル配信の取り組み）。
• 店舗・施設：NTTデータと共同開発の高機能POS『USENレジ』販売開始。カメラ事業を集約し専業会社化。
• 通信・エネルギー：光回線の新規獲得増、U‑POWERが追加の子会社化（エネルギー事業体制強化）。
• 金融・不動産・グローバル：決済・家賃保証などグループ連携でサービス拡充。海外（マレーシア）でハラール関連ビジネス展開。

以上。必要であれば、以下を追加で作成できます（ご指定ください）：
– 指定項目の数値表（Excel向けCSV形式）
– 比率・指標の年度推移グラフ（指定期間）
– セグメント別の詳細比較（前年→当期 差分）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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