2026年２月期 第２四半期（中間期） 決算説明会資料
株式会社クリーク・アンド・リバー社 — 2026年2月期 第2四半期（中間期） 決算説明会 要約
（出典：決算説明会資料 2025年10月9日 / 東証プライム 4763）
※不明箇所は「–」で記載しています。投資助言は行いません。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社クリーク・アンド・リバー社（CREEK & RIVER Co., Ltd.）
- 主な事業分野：クリエイティブ（映像・TV・ゲーム・Web・出版等）、医療、会計・法曹、AI/DX・IT、プロモーション、インキュベーション等（8カテゴリ）
- 説明会情報
- 開催日時：2025年10月9日（資料日付）
- 説明者
- 発表者（役職）：–（資料内に個別の発表者名・役職の記載なし）
- 発言概要：本中間期の業績ハイライト、カテゴリ別の進捗、成長戦略の進捗、通期業績予想の説明。高橋書店グループの連結化影響（第2四半期から損益計上）についての解説あり。
- 報告期間
- 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間期）
- セグメント（8カテゴリ：名称と概要）
- ゲーム＆ライツマネジメント：ゲーム開発・ライツ管理、合弁会社（URS Games）等
- ブロードキャスティング＆動画：テレビ・動画制作、MCN等
- プロモーション＆マーケティング：企業・自治体向けプロモーション、コンテンツ企画
- メディカル＆ヘルスケア：医師紹介、医学生支援、クリニック経営支援等
- AI/DX・IT：DX支援、AI関連投資・サービス（「DXの森」等）
- プロフェッショナル・エージェンシー：会計・法曹など専門職向け人材サービス
- Quality of Life：ファッション、飲食、建築等
- インキュベーション＆デベロップメント：新規事業・グループ拡大（高橋書店グループ含む）
業績サマリー（連結・中間期実績）
- 主要指標（単位：百万円）
- 売上高：28,092（前年同期比 109%）
- ※高橋書店グループ除く：27,731（107%）
- 売上総利益：10,487（売上総利益率 37.3%）
- 販売管理費：8,348（販売管理費率 29.7%）
- 営業利益：2,138（前期比 97%）
- ※高橋書店グループ除く：2,596（118%）
- 経常利益：2,112（前期比 93%）
- ※高橋書店グループ除く：2,574（113%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：2,214（前期比 151%）
- ※高橋書店グループ除く：1,660（113%）
- 1株当たり中間純利益：104円72銭
- 進捗状況（通期計画に対する上期進捗）
- 通期計画（26年2月期）：売上高 60,000、営業利益 5,000、当期純利益 3,200（百万円）
- 上期進捗（実績/通期）
- 売上高：47%
- 営業利益：43%
- 中間純利益：69%
- 期初予想との差異（中間）
- 前回予想（中間）：売上高 28,000 / 営業利益 2,100 / 中間純利益 1,350
- 実績：売上高 28,092 / 営業利益 2,138 / 中間純利益 2,214
- 主因：第2四半期に連結化した高橋書店グループの季節性赤字により税金費用が大幅減少し、中間純利益を押し上げた（ただし第3四半期以降は税金増を見込み、通期予想は据え置き）。
- 貸借対照表（中間期末、単位：百万円）
- 流動資産：37,604（前年末 20,798、+16,806）
- 現預金：26,908（+14,101）— 高橋書店グループ連結化による増加
- 固定資産：10,251（+3,972）
- 流動負債：29,539（+19,255）— 短期借入金の増加など
- 借入金（短期/長期）：18,061（+13,894）
- 純資産：17,426（+1,414）
- 総資産：47,856（+20,778）
- 自己資本比率：58.6% → 35.9%（連結化影響）
セグメント別状況（中間実績：2026年2月期 第2四半期）
（単位：百万円、前年同期比）
– ゲーム＆ライツマネジメント
– 売上高：8,509（+115%）
– 営業利益：764（+105%）
– コメント：URS Games（バンダイナムコとの合弁）加入、モントリオール支社経由の海外受託（当期約1億円見込み）
– ブロードキャスティング＆動画
– 売上高：7,288（+103%）
– 営業利益：354（+149%）
– コメント：派遣・子会社の採算改善が寄与
– プロモーション＆マーケティング
– 売上高：3,703（+108%）
– 営業利益：289（+112%）
– コメント：企業・官公庁からの受注堅調。AIファンコミュニティ「りろかる」プレオープン
– メディカル＆ヘルスケア
– 売上高：3,585（+110%）
– 営業利益：1,248（+122%）
– コメント：医師紹介事業の回復・構造改革効果
– AI/DX・IT
– 売上高：1,535（+106%）
– 営業利益：19（+104%）
– コメント：投資先行だが当第2四半期より増益に転換。台湾のIntumit上場（資本提携先）
– プロフェッショナル・エージェンシー
– 売上高：1,312（▲1%）
– 営業利益：38（+157%）
– コメント：成約回復傾向、ネットワーク規模（弁護士等の登録者多数）
– Quality of Life
– 売上高：1,325（+3%）
– 営業利益：41（▲25%）
– コメント：衣・食は好調、建築は資材高で遅延・減益
– インキュベーション＆デベロップメント
– 売上高：1,426（+151%）
– 営業利益：▲510（前年 32）
– コメント：高橋書店グループの連結化影響（第2Qは季節要因で赤字、下期に大幅黒字見込み。通期計画：売上49億、営業利益5億）
（合計）売上高 28,092 / 営業利益 2,138
業績の背景分析
- ハイライト・トピックス
- 中間として売上高・中間純利益は過去最高。営業利益・経常利益は高橋書店除くと二桁増。
- 前期に苦戦したゲーム・メディカル分野は回復基調。
- 高橋書店グループの連結化（今回第2四半期から損益反映）が業績に影響。第2Qは季節要因で赤字計上（売上約3.6億、営業損失▲4.5億）だが通期での黒字化を見込む（通期見込み売上4,900百万円・営業利益500百万円、決算影響は9か月分）。
- 増減要因（主な寄与）
- 増収要因：ゲーム案件の海外受託、新合弁（URS Games）参画、放送・子会社の採算改善、プロモーション需要旺盛、医師紹介の回復、各種新規サービス（DXサービス、AIファンコミュニティ等）。
- 減益／一時要因：高橋書店グループの第2Q赤字計上、販売管理費増（人員増・投資等により販売管理費率上昇）、一部建築分野の資材高・プロジェクト遅延。
- 税金：第2Qは高橋書店の損失により税負担が減少→中間純利益を押し上げた。第3Q以降の業績回復で税負担増が見込まれるため通期予想は据え置き。
- 競争環境・強み
- 競争優位性として、プロフェッショナル人材のネットワーク（資料上：プロフェッショナル数 415,000人、クライアント数 52,000社）とグループ横断のシナジー（「連峰経営」）を強調。
- 具体的な市場シェアや個別競合との比較データは資料に記載なし（→ —）。
- リスク要因（資料記載＋補足）
- 高橋書店グループの季節性・収益変動および連結化に伴う財務比率変動
- 第3Q以降の税負担増
- 投資先や新規事業（AI、海外展開等）の期待どおりの収益化遅延
- 建築分野の資材高・プロジェクト遅延
- 一般的な外部リスク：経済環境、為替、金利、規制変更、サプライチェーン等（資料上の言及は限定的）
戦略と施策
- 中期・全社戦略（スライドより）
- プロフェッショナル分野のさらなる深耕
- プロフェッショナル人材をベースとしたプロデュース事業の展開
- 異分野プロフェッショナルの掛け合わせによるプロデュース事業
- グループの営業資産を組み合わせた事業承継・M&Aの推進
- 目標（示唆）：売上高 600億円（中期目標のロードマップ）
- 進行中の施策（具体例）
- 合弁・グループ拡大：URS Games（バンダイナムコとの合弁）設立、モントリオール支社による海外受託、各種M&A・事業承継の推進（C.R.E.S.等）
- DX／AI：企業向けDX支援「DXの森」、AIファンコミュニティモール「りろかる」立ち上げ、資本提携先 Intumit の上場（台湾TPEX）
- プロデュース事業：IP活用、新作アプリ開発（例：Obey Me! 新作）、イベント・グッズ等の企画
- インキュベーション：福島・大熊町での複合施設「FUN EAT MAKERS」オープン、都市型6次化農業施設の展開
- 組織・採用：新卒採用拡大、プロフェッショナル数・クライアント基盤の拡大
- セグメント別施策（要点）
- ゲーム：大規模案件獲得に向け先行投資（クレイテックワークスに投資）
- ブロードキャスティング：番組制作を強化、MCN・提携チャネル拡大
- プロモーション：大手クライアント対応のユニット体制、AIを活用したファンマーケティング
- 医療：医師紹介事業の拡大、イベント（レジナビフェア）強化
- AI/DX：提携パートナーとのサービス展開拡大
- インキュベーション：高橋書店グループの統合による出版・手帳事業のシーズナリティ活用
将来予測と見通し（通期予想：2026年2月期）
- 業績予想（通期、単位：百万円）
- 売上高：60,000（高橋書店除く：55,100） → 前期実績 50,275（119%）
- 営業利益：5,000（高橋書店除く：4,500） → 前期実績 3,614（138%）
- 経常利益：5,000 → 前期実績 3,694（135%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：3,200 → 前期 2,251（142%）
- 配当（予定）：45円（前年 41円、連結配当性向30%水準を方針）
- 予想の前提・根拠（資料の説明）
- 高橋書店グループの連結化を通期で反映（通期では9か月分を見込み、通期での黒字化を計画）
- 各カテゴリでの増収基調、特にゲーム／医療／プロモーション等の成長と投資の収益化を前提
- 第2Qの特殊税効果は第3Q以降に戻る前提で通期予想は据え置き
- 中長期計画
- 目標売上 600億円（資料ではロードマップで示唆）、事業承継・M&Aによる成長加速を掲げる
- 進捗指標：プロフェッショナル数・クライアント基盤の拡大（資料上は増加トレンド）
- マクロ経済の影響
- 資料上の明確な為替・金利前提は記載なし。一般的な影響要因として、国内需要・広告投資、コンテンツ市場、海外受託環境、資材価格（建築分野）等が業績に影響する旨の説明がある。
配当と株主還元
- 配当方針：連結配当性向を30％水準の方針
- 配当実績（前年比較）
- 2026年2月期（通期予定）：1株当たり配当 45円（前期 41円、差 +4円）
- 中間配当：–（資料は通期予定のみ明示）
- 特別配当：資料上の記載なし（特別配当なし）
- その他：配当は株式分割考慮後の表示との注記あり
製品・サービス・協業
- 主要製品・新製品（例）
- ゲーム：新作アプリ開発（『Obey Me!』新作等）、オリジナルIP（『IZON.』など）
- 出版・手帳：高橋書店グループの手帳・カレンダー等（季節商材）
- サービス：AIファンコミュニティモール「りろかる」、DX支援「DXの森」、医師紹介サービス、イベント企画運営、MCN・動画制作等
- 施設：FUN EAT MAKERS（農・食・滞在の複合施設）
- サービス提供エリア・顧客層
- 国内中心（売上比率は国内約93%：資料の推移）だが、海外展開（モントリオール支社、上海、韓国子会社等）も展開
- 顧客は企業・自治体・放送局・医療機関・ゲーム会社等多数（資料上クライアント数 52,000社）
- 協業・提携
- URS Games（バンダイナムコとの合弁）
- Quon（AIファンコミュニティ共同）、大同生命（DX支援協業）、Intumit（台湾AI企業・資本提携）
- その他、各種業界パートナーとの共同事業・資本提携あり（資料に複数記載）
重要な注記
- 会計方針・特記事項
- 当第2四半期より高橋書店グループの損益を連結計上（これにより第2Qは季節要因で赤字計上、通期での寄与を見込む）。連結化の影響は貸借対照表（現預金・借入等）にも反映。
- 中間純利益増（実績）は高橋書店グループの第2Q赤字に伴う税金費用の減少影響を含む（将来的に税負担増が見込まれる点に留意）。
- リスク・注意点（資料の特記事項）
- 業績見通し・計画は現時点の判断に基づくものであり、経済情勢・市場動向等により変動する可能性がある（免責事項）。
- 今後の主なイベント・告知
- 通期業績見通し、各カテゴリでの取り組み進捗、C.R.E.S.関連の発信（YouTube等）、LOCAL JAPAN展のプロデュース実績等が報告されている。今後の四半期の業績発表やM&A/事業承継の進展に注目。
以上が提供資料に基づく要点整理です。資料に記載のない個別数字・発言（発表者名、会見形式等）は「–」としてあります。追加で「特定セグメントの詳細分析」や「数値を用いた簡易比較表（前年・計画・実績）」等の出力が必要でしたらお知らせください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4763 |
| 企業名 | クリーク・アンド・リバー社 |
| URL | http://www.cri.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
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