決算短信：セルソース（4880）

2025年10月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

セルソース株式会社 — 2025年10月期 第3四半期（連結）決算短信 要約

（作成元資料：2025年9月11日提出の「2025年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)」）

基本情報

• 企業名：セルソース株式会社（コード 4880）
• 上場取引所：東（東証）
• URL：https://www.cellsource.co.jp/
• 主要事業分野：再生医療関連事業（組織・細胞の加工受託・保管サービス、医療機関支援サービス、医療機器販売、化粧品販売等）
• 代表者：代表取締役社長 CEO 澤田 貴司
• 問合せ先：執行役員 コーポレート本部長 伊賀 智洋（TEL 03-6455-5308）

報告概要

• 提出日：2025年9月11日
• 対象会計期間（第3四半期累計）：2024年11月1日～2025年7月31日
• 決算説明会：有（投資家・アナリスト向け、オンラインで2025年9月11日開催予定）
• 決算補足説明資料：作成あり
• 四半期連結財務諸表の作成開始：2025年10月期第1四半期より四半期連結財務諸表を作成（前年実績との比較は制約あり）

セグメント

• 単一セグメント：「再生医療関連事業」
  • 主なサービス構成：血液由来加工受託、脂肪由来幹細胞加工受託、滑膜由来幹細胞加工受託、FatBank（保管）サービス、卵子凍結保管、医療機関支援（再生医療法規対応・経営管理支援）、医療機器販売（脂肪吸引機器等）、化粧品販売（BtoC/BtoB/OEM）

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：19,819,962株（2025年10月期3Q）
• 期末自己株式数：580株
• 期中平均株式数（四半期累計）：19,812,161株
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定（開示事項）

• 決算説明会：2025年9月11日（オンライン、投資家・アナリスト向け）
• 次回決算発表（通期）：2025年10月期の通期決算は2025年10月31日までの期間を対象、通期業績予想は公表済（下記参照）
• 配当支払開始予定日：－（期中の記載なし）

財務指標（主要数値：千円単位）

• 売上高（第3四半期累計, 2024/11/1–2025/7/31）：2,818,094 千円
• 売上原価：1,221,088 千円
• 売上総利益：1,597,006 千円
• 販売費及び一般管理費：1,473,649 千円
• 営業利益：123,356 千円
• 経常利益：127,820 千円
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：86,276 千円
• 1株当たり四半期純利益：4.35円（潜在株式調整後 4.34円）
• 総資産（期末）：7,309,855 千円
• 純資産（期末）：6,094,113 千円
• 自己資本比率：81.8%
• 現金及び預金：4,632,897 千円
• 減価償却費（第3四半期累計）：148,184 千円

（注）前年同期間との増減率は、2025年10月期第1四半期より四半期連結財務諸表を作成しているため、比較表示が省略されています。

貸借対照表の要点（抜粋）

• 流動資産合計：5,406,769 千円（現金・預金が主）
• 固定資産合計：1,903,086 千円（有形固定資産 1,020,818 千円、投資その他823,523 千円）
• 流動負債合計：649,752 千円（短期借入金 200,000 千円含む）
• 固定負債合計：565,989 千円（資産除去債務 297,890 千円、契約損失引当金 227,016 千円含む）

キャッシュ・フロー

• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。現金預金残高は4,632,897千円。

セグメント別・サービス別状況（第3四半期累計）

（当社は単一セグメントのため、サービス別売上高を開示）
– 加工受託サービス（血液由来＋脂肪由来 等）：1,874,972 千円（第3四半期累計）
– 医療機関支援サービス（旧：コンサルティング）：122,054 千円
– 医療機器販売：572,705 千円（取引先への販売減少により減少）
– 化粧品販売その他：248,362 千円（BtoBの減少が主因）

主要モニタリング指標（期末・四半期推移）
– 提携医療機関数（期末）：2,057院（前事業年度末比 +102院）
– 加工受託件数（第3四半期累計）：15,881件（前年同期 17,526件 → 減少）
– 四半期ベースの加工受託件数（参考・各四半期）：6,271件 → 5,418件 → 4,981件 → 5,322件 → 5,578件（直近四半期は増加）
– 営業利益率（四半期推移）：9.6% → -25.5% → -7.3% → 8.2% → 10.7%（直近は改善）

財務の解説（開示内容の要約）

• 受託件数全体は前年同期比で減少した一方、提携医療機関数は増加（2,057院）。医療機関あたりの受託件数が伸び悩んだことが売上に影響。
• 医療機器販売およびBtoB化粧品の販売が減少し、当期売上に下押し要因が発生。
• 販管費の見直しによるコスト削減を継続し、営業利益は確保。
• 連結範囲の変更：ハイブリッドメディカル株式会社を新規連結（100%子会社化）し、医療機関連携・経営支援サービスの展開を強化。

配当

• 実績（2024年10月期）：年間合計 5.00円（中間 0.00円／期末 5.00円）
• 2025年10月期（予想）：年間合計 5.00円（期末 5.00円、修正なし）
• 特別配当：なし（資料に特別配当の記載なし）

中長期計画との整合性

• 中長期ビジョン：「セルソースビジョン（膝の痛みに悩む人をゼロへ）」を掲げ、当事業年度を「Year 0」と位置付け、（1）経営リソース配分の最適化、（2）整形外科向け既存事業の拡充、（3）ビジョン実現に向けた先行投資、の3つをコミットメントとして設定。
• 進捗の開示事項：提携医療機関数は増加している一方で、受託件数が減少しており、中長期目標達成に向けた「実装（社会実装）」フェーズへの移行を図るための先行投資・組織拡充（ハイブリッドメディカルの連結化等）を実施している。定量的な中期目標の進捗評価は資料に限定的な記載のみ。

競合状況や市場動向

• 市場動向：再生医療ビジネスの社会実装を目指す段階にある旨の記載あり。詳細な市場シェアや競争優位性の定量的評価は資料に記載なし（–）。

今後の見通し（業績予想）

• 2025年10月期（通期・2024/11/1〜2025/10/31）連結業績予想（修正後）
  • 売上高：3,774,000 千円
  • 営業利益：203,000 千円
  • 経常利益：205,000 千円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：112,000 千円
  • 1株当たり当期純利益（予想）：5.65円
• 業績予想の修正：有（2024年12月12日公表の予想から修正あり）。なお、将来見通しは所与の前提に基づくもので確約ではない旨の注記あり。

リスク要因（資料・一般的観点）

• 開示資料に基づく主な影響要因：受託件数の増減、取引先需要の変動（医療機器・化粧品販売の需要変動）等。
• 一般的に業績に影響し得る外部要因（資料中に明記の注意事項としても類型的に該当）：為替変動、原材料価格変動、関連法規制の変更、医療機関の運営状況や医療制度動向、競争環境の変化等。

重要な注記

• 連結範囲の変更：ハイブリッドメディカル株式会社を新規連結（第1四半期より）。
• 会計方針の変更：該当なし（会計基準改正等による変更なし）。
• 四半期連結財務諸表に特有の会計処理の適用：無
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：作成していない（注記あり）。
• 会計監査（四半期）：添付の四半期連結財務諸表に対する公認会計士・監査法人のレビューは無。

補足：本要約は提出された決算短信に基づき事実を整理したものであり、投資助言や価値判断を行うものではありません。不明な項目は「–」で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

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