ジャノメ株式会社(6445) 企業分析
分析日: 2024年11月29日
株価: 1107円
免責事項: 本分析は、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- EPSに基づく評価: 会社予想EPSは81.81円。現在の株価1107円をEPSで割るとPERは約13.5倍となります。これは業界平均PER（16.6倍）を下回っています。
- BPSに基づく評価: 実績BPSは1857.89円。現在の株価1107円をBPSで割るとPBRは約0.6倍となります。これは業界平均PBR（1.4倍）を大きく下回っています。
EPSとBPSの両指標から、現在の株価は、少なくとも現状の業績に基づくと割安に評価されている可能性が示唆されます。ただし、将来の業績見込みや市場環境の変化を考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
- 高値/安値: 現在の株価1107円は、年初来高値1220円を下回り、年初来安値566円を大きく上回っています。直近の株価は下落傾向にあり、2024年11月28日の高値1220円から下落しています。
- 移動平均線: 50日移動平均線(911.30円)と200日移動平均線(753.58円)を上回っており、短期的なトレンドは上昇傾向を示唆している可能性があります。しかし、直近の株価下落を考慮すると、このトレンドは弱まっている可能性があります。
- 出来高: 直近の出来高は比較的少ないため、大きなトレンド転換を示唆するものではありません。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年、売上高は減少傾向にあります。2022年度は429億円でしたが、2024年度は365億円に減少しています。
- 利益: 純利益も減少傾向にあり、2022年度は25億円だったものが、2024年度は11億円に減少しています。2023年度は赤字となっています。
- ROE: ROEは低く、2024年度は3.39%です。
- 自己資本比率: 自己資本比率は高く、67.3%と財務状況は安定しています。
財務状況は、売上高と利益の減少傾向が懸念材料です。
4. 業界のポジションと市場シェア
家庭用ミシン市場においては国内トップシェアを有しています。しかし、市場全体の縮小や競合他社の動向、産業機器事業の成長性などを考慮する必要があります。
5. 経営戦略と重点分野
家庭用ミシンに加え、産業機器（卓上ロボット、エレクトロプレス、ダイカスト）とIT関連事業を展開し、多角化を進めています。
6. 事業モデルの持続可能性
家庭用ミシン事業は市場縮小が懸念されますが、高付加価値製品の開発や海外市場への展開が重要となります。産業機器事業やIT関連事業の成長が、事業モデルの持続可能性を左右するでしょう。
7. 技術革新と主力製品
家庭用ミシンでは、高度な刺繍機能やIoT技術の活用などが挙げられます。産業機器では、ロボット技術や生産技術の向上に注力していると考えられます。具体的な製品開発の情報は不足しています。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.67%（1株配当40円）と比較的高い水準です。しかし、今後の業績次第では配当政策に変更がある可能性があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心の低下を示唆している可能性があります。信用倍率は2.84倍とやや高いため、信用取引による株価変動のリスクも考慮する必要があります。
まとめ
ジャノメは家庭用ミシンで高い市場シェアを有する一方、市場縮小や利益減少といった課題を抱えています。多角化戦略を進めていますが、その成果はまだ明確ではありません。現在の株価は、業績面から見ると割安に評価されている可能性がありますが、将来の業績や市場環境、経営戦略の成功いかんによって大きく変動する可能性があります。投資判断にあたっては、これらの点を総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6445 |
| 企業名 | ジャノメ |
| URL | https://www.janome.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.6.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。