株式会社ヒマラヤ（7514）企業分析レポート
株価: 845円
1. 現在の株価の評価
- PER: 会社予想ベースで26.02倍。業界平均PER（21.1倍）を上回っており、やや割高感があると言える。
- PBR: 実績ベースで0.63倍。業界平均PBR（1.3倍）を大きく下回っており、株価が純資産額を大幅に下回っている。
- EPS: 会社予想ベースで32.47円。
- BPS: 実績ベースで1,337.69円。
現在の株価はBPSを大きく下回っており、PBRの低さからも、市場における評価が低いことが示唆される。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は833円〜850円の間で推移しており、年初来高値（950円）からは下落している。50日移動平均線（851.42円）と200日移動平均線（892.60円）を下回っており、短期的な株価上昇の勢いは弱まっていると判断できる。現在の株価は年初来安値（830円）付近であり、安値圏にあると言える。
3. 財務諸表分析
過去数年の売上高は横ばい傾向にあり、2024年8月期は前年比2.8%減収となっている。営業利益、経常利益、純利益は大幅に減少しており、収益性の悪化が顕著である。ROEは1.25%と低く、収益力に課題が見られる。自己資本比率は47.4%と比較的高い。
| 指標 | 2024年8月期 | 2023年8月期 | 2022年8月期 | 2021年8月期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 58,512 | 60,189 | 58,914 | 62,133 |
| 営業利益(百万円) | 308 | 1,002 | 2,041 | 2,024 |
| 経常利益(百万円) | 432 | 1,030 | 2,046 | 2,149 |
| 純利益(百万円) | 206 | 589 | 1,431 | 1,412 |
| ROE(%) | 1.25 | |||
| 自己資本比率(%) | 47.4 | |||
| 営業キャッシュフロー(百万円) | 982 |
4. 業界のポジションと市場シェア
決算短信からは市場シェアに関する具体的な情報は読み取れない。スポーツ用品小売業界は競争が激しく、コスト高や価格競争が課題となっている。ヒマラヤは中部地方に地盤を持ち全国展開しているものの、業界における具体的な競争優位性については、更なる情報が必要である。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画では、新規出店、デジタル化推進、EC事業拡大、新事業開発などが挙げられている。EC事業の収益性向上に注力している点も明記されている。
6. 事業モデルの持続可能性
多様なスポーツ用品を取り扱う小売事業が中心であり、市場ニーズの変化への適応力が重要となる。EC事業の拡大は、事業モデルの持続可能性を高めるための重要な戦略と言える。しかし、売上高の減少や利益率の低迷は、事業モデルの持続可能性に対する懸念材料となる。
7. 技術革新と主力製品
決算短信からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は読み取れない。ゴルフ用品が中心事業の一つであることはわかる。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.08%と比較的高い。配当性向は155.04%と100%を超えており、利益を超える配当を行っている。これは、内部留保に回す資金が少ないことを示唆している可能性がある。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低くなっている可能性がある。信用買残は増加傾向にあるものの、信用倍率は0.00倍と低い。
10. 総評
ヒマラヤは、売上高の減少と利益率の悪化が課題となっている。PBRが低く、市場における評価は低い。配当利回りは高いものの、配当性向が100%を超えている点は懸念材料である。EC事業拡大など、経営戦略は積極的であるが、その効果が現れるには時間が必要と予想される。今後の業績の回復と市場の評価改善に注目が必要である。 本レポートは公開情報に基づいて作成されたものであり、投資判断の推奨を意図したものではありません。投資は自己責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7514 |
| 企業名 | ヒマラヤ |
| URL | http://www.himaraya.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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