株式会社ユー・エス・エス（4732）企業分析レポート
株価: 1385.5円
1. 現在の株価の評価
- PER: 会社予想ベースで18.31倍。業界平均PER（17.0倍）をやや上回っている。
- PBR: 実績ベースで3.26倍。業界平均PBR（1.8倍）を大きく上回っている。
- EPS: 会社予想ベースで75.66円。
- BPS: 実績ベースで424.52円。
- 株価収益率（PER）と株価純資産倍率（PBR）の比較: PER、PBRともに業界平均を上回っており、株価は割高に評価されている可能性を示唆している。ただし、成長性や将来の収益見込みなどを考慮する必要がある。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1347.5円～1387円の範囲で推移しており、年初来高値（1495円）からは下落している。現在の株価は年初来高値からは下落しているものの、年初来安値（1154円）からは上昇している。50日移動平均線（1343.56円）、200日移動平均線（1308.86円）を上回っており、短期的な上昇トレンドにあると判断できる可能性がある。
3. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書をみると、売上高、営業利益、純利益は増加傾向にある。特に2021年度から2024年度にかけて大幅な増収増益を達成している。ROEは過去12か月で17.71%と高い水準を維持している。自己資本比率も72.0%と高い。これらの数値は、同社の財務状況が良好であることを示唆している。ただし、2021年度の純利益が低い点は注意が必要である。
| 指標 | 過去12か月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 | 3/31/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 99,317 | 97,606 | 88,778 | 81,482 | 74,874 |
| 営業利益 (百万円) | 50,408 | 48,937 | 43,778 | 41,575 | 36,227 |
| 純利益 (百万円) | 34,056 | 32,906 | 30,008 | 29,745 | 4,022 |
| ROE (%) | 17.71 | ||||
| 自己資本比率 (%) | 72.0 | ||||
| 営業利益率 (%) | 50.7% |
4. 業界のポジションと市場シェア
中古車オークション運営においては国内最大手であり、高い市場シェアを有している。中古車買取専門店「ラビット」も展開しており、多角的な事業展開を行っている。競争優位性は高いものの、今後の市場環境変化（例：電動化の進展、中古車市場の競争激化）への対応が課題となる可能性がある。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画ではROE15%以上の維持を目標に掲げ、安定的な配当と継続的な自己株式取得を組み合わせた株主還元を重視している。オートオークション事業を基盤としながら、中古車買取販売、リサイクル事業などへの多角化を進めている。
6. 事業モデルの持続可能性
中古車市場の規模は大きく、需要は今後も一定程度見込まれる。しかし、新車販売台数の減少や電動化の進展など、市場環境の変化への対応が重要となる。同社は多角化戦略を進めており、これらの変化への対応力はある程度期待できる可能性がある。
7. 技術革新と主力製品
オンラインオークションシステムの導入など、IT技術を活用した効率化を進めている。主力製品はオートオークションサービスと中古車買取サービスである。
8. 株主還元と配当方針
配当利回りは会社予想で3.00%と高い水準にある。配当性向も高く、株主還元を重視している姿勢がうかがえる。自己株式取得も積極的に行っている。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は若干上昇傾向にあるものの、年初来高値からは下落している。信用取引の状況は、信用買残と信用売残ともに減少傾向にある。
10. 総評
ユー・エス・エスは、中古車オークション市場で圧倒的なシェアを誇り、堅調な業績を維持している。高いROEと自己資本比率も財務状況の良さを示している。しかし、PER、PBRは業界平均を上回っており、株価は割高に評価されている可能性がある。今後の市場環境変化への対応や、成長の持続可能性について注視していく必要がある。 投資判断は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4732 |
| 企業名 | ユー・エス・エス |
| URL | http://www.ussnet.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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