有沢製作所(5208) 企業分析
免責事項: 本分析は情報提供を目的としたものであり、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1,460円（2024年11月29日終値）
- PER（会社予想）: 15.15倍
- PBR（実績）: 1.00倍
- EPS（会社予想）: 96.37円
- BPS（実績）: 1,457.05円
EPSに基づく株価評価：予想EPS 96.37円に対し、現在の株価1,460円は15.15倍のPERとなる。これは業界平均PER 20.4倍を下回っている。
BPSに基づく株価評価：実績BPS 1,457.05円に対し、現在の株価1,460円はほぼ1倍のPBRとなる。これは業界平均PBR 1.1倍を下回っている。
PERとPBR共に業界平均を下回っており、株価は割安に評価されている可能性があると言える。ただし、予想EPSに基づいている点、過去の業績が必ずしも将来を反映しない点に留意が必要である。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 1,706円の年初来高値から下落し、1,036円の年初来安値を付けた後、上昇傾向にある。現在の株価1,460円は、50日移動平均線(1444.28円)と200日移動平均線(1435.56円)を上回っている。
- 高値・安値: 現在の株価は年初来高値からは下落しているが、年初来安値からは上昇している。
- 出来高: 直近の出来高は平均よりもやや少ない。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年は減少傾向にあるものの、直近四半期は前年比25.9%増と大幅な増加を示している。
- 利益: 純利益は過去数年で変動しているものの、直近四半期は前年比50.7%増と大幅な増加を示している。営業利益率は12.72%と高い水準にある。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは堅調だが、フリーキャッシュフローはマイナスとなっている。これは設備投資などが大きいためと考えられる。
- 負債: 負債比率は比較的低い。
4. 業界のポジションと市場シェア
提供された情報からは、有沢製作所の業界における正確なポジションや市場シェアは不明である。
5. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、有沢製作所の具体的な経営戦略や重点分野は明確に読み取れない。プリント基板向け材料が主力であり、液晶用フィルム、電気絶縁材料、産業用構造材料への事業拡大を図っていることはわかる。
6. 事業モデルの持続可能性
電子材料、特にプリント基板向け材料は、IT関連産業の成長に大きく依存する。そのため、IT業界の動向に左右されるリスクがある。一方で、電気絶縁材料や産業用構造材料への事業拡大は、事業ポートフォリオの多様化に繋がり、リスク軽減に繋がる可能性がある。
7. 技術革新と主力製品
有沢製作所の技術革新に関する情報は限定的である。PIフィルムや銅張積層板などの電子材料、光学材料、繊維製品などを製造していることがわかる。具体的な製品開発や技術革新の内容は不明である。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.75%
- 1株配当（会社予想）: 84.00円
- 配当性向: 85.16%
配当利回りは高く、株主還元を重視していると考えられる。しかし、配当性向が高いことから、将来の成長投資への資金を圧迫する可能性もある。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価上昇と信用買残の増加は、投資家の関心の高まりを示唆している可能性がある。しかし、これは短期的なものであり、長期的な視点での評価が必要である。
総合的な考察
有沢製作所の株価は、PER、PBR共に業界平均を下回っており、割安に評価されている可能性がある。直近の業績は好調であり、配当利回りは高い。しかし、事業モデルの持続可能性、技術革新、市場シェアなど、不明な点も多く、更なる情報収集が必要である。 信用買残の増加は短期的な株価上昇を示唆するが、リスクも伴うため、投資判断には慎重な検討が必要である。
企業情報
| 銘柄コード | 5208 |
| 企業名 | 有沢製作所 |
| URL | http://www.arisawa.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.6.0)」によって自動生成されました。
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