決算説明：日本エコシステム（9249）

2025年９月期第２四半期 決算説明資料

日本エコシステム株式会社（証券コード 9249）

2025年9月期 2Q 決算説明資料（2025/05/15）まとめ

基本情報

• 企業名：日本エコシステム株式会社
• 主要事業分野：ファシリティ事業、環境事業、交通インフラ事業、アセットマネジメント
• 代表者名：代表取締役社長 松島 穣
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年05月15日（資料日付）
• 説明者（発表者）
  • 代表取締役社長 松島 穣（トップメッセージ）
  • 社会・環境と共に発展できる「エコシステム」の実現を目指す旨の表明。M&Aを含む成長戦略、人材育成（JESアカデミー）やサステナビリティ（統合報告書発行等）に注力していると説明。
  • （資料内に個別説明担当者のフルリストあり。IR問合せ先：管理本部IR担当 ir.jesg@jp-eco.co.jp / TEL 0586-64-9249）
• 報告期間：2025年9月期 第2四半期（2Q）実績
• 配当支払開始予定日：–（配当方針は資料参照）

セグメント（報告上の主な事業セグメント）

• ファシリティ事業
  • 概要：防炎合板等の製造販売、空調給排水衛生設備の設計・施工・保守、公共競技場におけるトータリゼータシステムの設計・製造・販売・設置・メンテナンス、AI・ICTソリューション等。
• 環境事業
  • 概要：排水浄化処理および水循環・アクアリウム関連事業、排水処理剤の製造販売、産業用太陽光発電設備の設計・施工・保守等。
• 交通インフラ事業
  • 概要：高速道路等の電気通信設備・ETC保守、橋梁・構造物の点検、道路維持修繕、道路等の照明工事等。
• アセットマネジメント（含む文化財修理等グループ会社）
  • 概要：不動産賃貸（JES一宮ビル等）、文化財修理（㈱宇佐美松鶴堂グループ化）等。

業績サマリー（決算説明資料ベース）

• 主要指標（百万円）
  • 2025年9月期 第2四半期（累計）売上高：5,634 百万円（対前年同期比 133.0%）※資料記載
  • 第2四半期（四半期）売上高（最新四半期）：約2,887 百万円（四半期推移グラフ）
  • 第2四半期（四半期）営業利益（最新四半期）：約298 百万円（四半期推移グラフ）
  • 中間（通期）営業利益等（資料内の数値）
  • 通期（修正後）売上高予想：11,723 百万円（上方修正）
  • 通期（修正後）営業利益予想：857 百万円（※資料に示す修正値）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（通期）修正：従来予想 535 百万円 → 修正後 700 百万円（上方修正、上半期に計上した特別利益の反映）
• 進捗状況（中期計画・年度目標に対する達成）
  • 2025年9月期 通期予想を上方修正（売上・純利益を中心に上方修正）。通期計画（修正後）に対する上半期の進捗は資料参照（進捗率の個別値は資料に複数示唆）。
• セグメント別状況（2Q）
  • ファシリティ事業
  • 売上高：2,611 百万円（対前年比 124.1%）
  • 営業利益：285 百万円（対前年比 77.0%（資料は増減要因の注記あり））
  • 備考：M&A（ベニクス、エコベン等）が通期寄与。公営競技関連の減少がマイナス要因。
  • 環境事業
  • 売上高：644 百万円（対前年比 176.7%）
  • 営業利益：126 百万円（対前年比 494.7%）
  • 備考：排水浄化処理設備の大型工事進行、産業用太陽光発電設備の増加が寄与。アクアリウム事業の拡大を推進。
  • 交通インフラ事業
  • 売上高：2,219 百万円（対前年比 132.4%）
  • 営業利益：548 百万円（対前年比 134.2%）
  • 備考：高速道路運営事業者からの電気通信・構造物点検・保守等の受注増。JESアカデミーによる人材育成・交流で対応力強化。

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 当第2四半期はM&Aの積極実行（当期累計4件）および既存事業の堅調推移により増収増益。上半期に計上した特別利益を反映し、通期純利益予想を上方修正。
  • 非財務面では統合報告書2025を公表、健康経営優良法人2025（中小規模法人部門）認定（5年連続）などサステナビリティ・人材施策を推進。
• 増減要因（資料記載）
  • 増収要因：M&A（ベニクス、エコベン、Jes東海通建、三進、宇佐美松鶴堂等のグループ化）による売上寄与、大型排水処理工事・太陽光案件・道路保守案件の進行。
  • 減収要因：一部公営競技関連の売上・営業利益の減少。
  • コスト面：人材への成長投資や株主還元に伴う販管費の増加があるが、営業利益は前年同期比で増加。
  • 特別利益：上半期に計上された特別利益により中間純利益が増加（通期見通し修正に反映）。
• 競争環境
  • 主に公共領域（地方公共団体、高速道路運営事業者）に強みを持つエンジニアリング・メンテナンス型の事業モデル。M&Aによる地域・サービス拡大で競争力強化を図る旨。
  • 資料では、各セグメントでの競争優位性（技術・人材・グループの総合力）を強調。
• リスク要因（資料・一般的観点）
  • 資料の注意事項：将来見通しはリスク・不確実性を含む旨の注記あり。
  • 代表的な外部リスク（資料に明確列挙はないため参考として）：市場需給変動、規制・制度変更、サプライチェーンや資材価格の変動、労働需給（技術者不足）、為替・金利変動等。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画等）
  • オーガニック（事業拡大・人材育成）・インオーガニック（M&A）両面での成長追求。
  • 重点：ファシリティ・交通インフラでの深化、環境事業（排水処理・太陽光・アクアリウム）を長期成長分野として育成。
  • 人材育成：JESアカデミーによる技術者育成・資格取得支援を強化。
  • サステナビリティ／ガバナンス：統合報告書発刊、健康経営等の非財務施策。
• 進行中の施策（資料に示された主要項目）
  • M&Aの継続実行（当期累計4件実行、案件紹介数の積み上げを継続）
  • JES一宮ビルへの本社移転（新拠点の活用、LEED認証取得）
  • アセット面：文化財保全企業のグループ化によるブランディング・技術継承（㈱宇佐美松鶴堂）
  • ESG関連：統合報告書発行、障がい者雇用支援（農園事業）など地域・社会貢献施策
• セグメント別施策
  • ファシリティ：技術者増員、利益率の高い案件優先、JESアカデミーによる人材交流、公営競技の包括受託拡大
  • 環境：アクアリウムの企画運営を含む業容拡大、太陽光発電のリソース確保、試料試験・実地検証→導入の拡大
  • 交通インフラ：点検・保守のエリア拡大（神奈川・石川等）、エンジニアリング強化、外注削減による収益改善

将来予測と見通し

• 業績予想（資料より）
  • 通期（修正後）売上高予想：11,723 百万円（上方修正）
  • 通期（修正後）営業利益予想：857 百万円（資料記載の修正値）
  • 通期（修正後）親会社株主に帰属する当期純利益：700 百万円（上方修正、従来 535 百万円 → 700 百万円）
  • 根拠：M&Aによる通期寄与、既存事業（環境・交通インフラ等）の堅調推移、一時的な特別利益計上の影響等
• 中長期計画
  • 中期的にはM&Aを成長ドライバーとしつつ、JESアカデミーによる人材育成で事業拡大・収益性改善を目指す。環境事業を長期成長分野として育成。
• マクロ経済の影響（資料からの明示は限定的）
  • 外部環境要因（需要動向、金利・為替、公共事業予算等）が業績に影響を与える可能性がある旨の一般的注記あり。

配当と株主還元

• 配当方針（資料記載）
  • 2025年9月期（分割後）見込み：年間配当 26円（中間）＋9円（期末）＝ 合計 35円（分割後表示）
  • 資料では「年間配当を 53.0円/株（株式分割前）」へ増配予定と明示（株式分割考慮後の表示あり）。
  • 株式分割：普通株式1株→3株（基準日 2025/03/31、効力発生日 2025/04/01）を実施（完了）。資料は分割後基準で表示。
  • 株主優待：年間株主優待（例：30,000円分クオカード 等、基準株数あり。詳細は資料参照）
• 配当実績（参考）
  • 中間配当（分割後表示）：26.00円/株
  • 期末配当（分割後表示・予想）：9.00円/株
  • （分割前基準では年間合計 53円/株相当という表示あり）
• 特別配当：資料に特別配当の記載なし（–）

製品・サービス（主要）

• ファシリティ関連
  • 防炎合板等の各種合板製造販売、全熱交換機・空調給排水衛生設備の設計施工保守、公営競技向けトータリゼータシステムの設計・製造・販売・設置・メンテナンス、AI・ICTソリューション（競輪予想等）。
• 環境関連
  • 排水浄化処理剤の製造、試料試験・実地検証サービス、水循環システム・アクアリウム向けユニット水槽の製造・施工、産業用太陽光発電設備の設計施工・売電事業。
  • 新規受注事例：碧南水族館のガラス交換、伊勢シーパラダイスの屋外プールアクリル板交換等。
• 交通インフラ
  • 高速道路等の電気通信設備・ETC保守、橋梁点検・構造物点検、道路維持修繕・照明工事等。
• 協業・提携
  • グループ内M&Aでの連携（事業・顧客・人材の相互活用）を推進。JES東海通建、㈱三進、㈱宇佐美松鶴堂 等のグループ化によるシナジー追求。

重要な注記

• 会計方針：資料中に会計方針変更の明確な記載なし（–）
• 注記（特記事項）
  • 中間純利益の増加は、当期に計上した特別利益の影響である旨を明示。
  • 将来の業績見通しにはリスク・不確実性が伴う旨の一般的注意書き。
• その他重要告知・イベント
  • 統合報告書2025 公表（非財務情報の開示）
  • 本社移転（JES一宮ビル竣工・移転完了、LEED認証取得）
  • 健康経営優良法人 2025（中小規模法人部門）認定（5年連続）
  • 障がい者雇用支援（農園事業、菌床しいたけ農園 等）

参考（資料内の主な定量・トピックス）
– 2025年9月期 通期業績（修正後）：
– 売上高 11,723 百万円（上方修正）
– 営業利益 857 百万円（資料表示）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：700 百万円（上方修正）
– M&A：社内M&Aチームを組成し、当第2四半期累計で4件のM&Aを実行（資料時点 2025/05/09）。過去～現在で複数のグループ化・事業譲受の実績（22件等の一覧あり）。
– 人材・教育：JESアカデミーによる資格取得推進（グループ累計 894件など目標設定あり）、橋梁点検技術者資格取得支援等。

IR・問い合わせ先（資料記載）
– 管理本部 IR担当
– 電話：0586-64-9249
– Email：ir.jesg@jp-eco.co.jp

不明点や更に詳しい数値（連結PLの行別内訳、通期進捗率の詳細、説明会の開催方式・参加者等）は資料に記載がないため「–」としています。必要であれば、該当箇所の画像・ページ番号を指定いただければ、より詳細に抜き出して整理します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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