永大化工（証券コード:7877）企業分析レポート
永大化工は、自動車用品を主力とする樹脂製品メーカーです。本レポートでは、提供されたデータに基づき、同社の企業情報、財務状況、市場評価について分析します。
1. 企業情報
永大化工は1949年設立、大阪府に本社を置く樹脂製品の製造・輸入・販売を手掛ける企業です。主力製品は自動車用フロアマットで、連結事業の約66%を占めています。その他、住宅建材用部材、家電用部材、半導体関連部品、工業用部品（LED照明カバー、航空機部品など）、下水道補修用部材、景観材（合成木材パネル）といった幅広い産業資材を手掛けています。ベトナムにも生産拠点を有しています。東京証券取引所スタンダード市場に上場しており、素材・化学セクターに分類されます。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は自動車用品、住宅建材、家電、産業資材といった多岐にわたる分野で樹脂製品を展開しています。特に自動車用フロアマットが事業の主軸であり、この分野での顧客基盤と製品供給能力を持つと考えられます。半導体関連や公共事業向けの下水道補修用部材など、特定のニッチ市場においても製品を提供しています。ただし、各事業分野における具体的な市場シェアや競争優位性に関する詳細なデータは提供資料からは確認できませんでした。
3. 経営戦略と重点分野
提供資料からは、中期経営計画における具体的な施策や数値目標についての詳細な記載は確認できませんでした。しかし、2026年3月期の通期業績予想として、売上高9,100百万円（前期比+2.7%）、営業利益310百万円（+6.6%）、経常利益310百万円（+9.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益200百万円（+7.9%）が公表されており、収益性改善と安定成長を目指していることが伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
永大化工の事業モデルは、自動車用品を主軸としつつも、住宅、家電、産業資材、公共事業といった多様な市場に製品を供給することで、特定市場の変動リスクを分散しています。直近の第1四半期決算では、国内自動車販売の堅調さ、猛暑によるエアコン需要増、下水道補修材料の納期調整解消といった市場ニーズの変化に対応し、業績を伸ばしています。一方、住宅建材市況の軟調化が合成木材の売上に影響を与えるなど、市況変動の影響は引き続き受ける可能性があります。原材料費価格の変動リスクは存在しますが、価格転嫁を進めることで収益確保に努めています。為替変動も営業外損益に影響を与える要因として認識されています。
5. 技術革新と主力製品
同社はプラスチックシートの製造、プラスチック押出成形製品を主力としています。
主力製品は、連結事業の約66%を占める自動車用フロアマットです。その他、半導体デバイスの輸送・保管に使用されるスティックマガジン、端子台カバーやLED照明カバー、航空機部品、エスカレーター摺動部品などの工業用部品、下水道管更生材料、コンクリートブロック伸縮目地、景観材の合成木材パネル、空調・冷蔵庫・洗濯機用家電部品など、多岐にわたる製品を提供しています。提供資料からは、特定の画期的な技術革新に関する詳細な記述は確認できませんでした。
6. 株価の評価
現在の株価1,702.0円に基づき、各種指標を評価します。
* PER（会社予想）: 11.15倍 (株価1,702.0円 ÷ EPS152.66円)
* PBR（実績）: 0.31倍 (株価1,702.0円 ÷ BPS5,446.05円)
業界平均と比較すると、業界平均PER15.9倍に対して11.15倍、業界平均PBR0.7倍に対して0.31倍であり、現在の株価はPER、PBRともに業界平均を下回っており、割安な水準にあると評価できます。
7. テクニカル分析
現在の株価1,702.0円は、年初来高値1,900円、年初来安値1,440円の範囲内で推移しています。直近10日間の株価は1,690円から1,741円のレンジで推移しており、現在の株価はややレンジ下限に近い水準です。
50日移動平均線1,710.34円をわずかに下回っていますが、200日移動平均線1,586.69円は上回っており、中期的には上昇トレンドを維持している可能性があります。出来高は直近10日間で数百株と非常に少なく、流動性は低い状況です。
損益計算書（年度別比較）
- 売上高: 2022年3月期の8,288百万円から2024年3月期の9,088百万円にかけて増加しましたが、2025年3月期予想は8,857百万円と微減傾向にあります。しかし、直近の2026年3月期第1四半期は2,325百万円（前年同期比+2.2%）と回復基調にあります。
- 営業利益: 2023年3月期に-312百万円と一時的に営業赤字に陥りましたが、2024年3月期には148百万円、2025年3月期予想では290百万円と大幅に回復する見込みです。特に2026年3月期第1四半期の営業利益144百万円は、前年同期比+228.9%と大きく改善しています。
- 純利益: 2023年3月期には-238百万円の純損失を計上しましたが、2024年3月期には179百万円、2025年3月期予想では185百万円と黒字転換し、安定した利益を計上しています。2026年3月期第1四半期の純利益も72百万円（前年同期比+50.4%）と好調です。
各種財務指標
- ROE（実績）: 2.61%は低い水準にあります。過去12か月では2.95%と微増。
- ROA（過去12か月）: 2.60%とこちらも低い水準です。
- 自己資本比率（実績）: 73.1%、直近四半期では74.4%と非常に高水準であり、財務健全性は極めて高いと言えます。
- 流動比率（直近四半期）: 4.57（457%）と非常に高く、短期的な支払い能力に全く問題はありません。
- D/E比率（直近四半期）: 14.79%と低く、負債は非常に少ない状況です。
総じて、2023年3月期に一時的な業績悪化があったものの、その後は収益性が回復し、特に足元では好調に推移しています。財務体質は自己資本比率の高さに裏打ちされ、非常に健全です。
9. 株主還元と配当方針
同社の配当利回り（会社予想）は3.53%であり、比較的高水準です。1株配当（会社予想）は60.00円、配当性向は35.43%で、利益を株主に還元する姿勢が見られます。2025年3月期には創業70周年記念配当（10円）を含む60円の配当が実施されており、2026年3月期も年間60円の配当を予想しています。自社株買いなどの追加的な株主還元策については、提供資料に具体的な記載はありませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近52週の株価変動は+14.38%と上昇傾向にあります。しかし、直近の出来高は数百株と極めて低く、市場の投資家からの注目度や流動性は限定的であると考えられます。信用買残は14,900株ありますが、信用売残が0株のため、信用倍率は0.00倍となっています。株価は52週高値からは下落しているものの、50日移動平均線をわずかに下回る水準で推移しており、大きな下降トレンドにはない状況です。今後の業績発表や市場ニュースが株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
永大化工は、自動車用品を主軸に、住宅建材、家電、産業資材など多角的に樹脂製品を供給するメーカーです。2023年3月期に一時的な赤字を計上しましたが、原材料費の価格転嫁や効率化により収益性は回復し、直近の第1四半期では大幅な増益を達成しました。財務体質は自己資本比率70%超、流動比率400%超と極めて強固であり、安定した経営基盤を築いています。株価は業界平均と比較してPER、PBRともに割安な水準にあり、配当利回りも3.53%と好条件です。一方で、各事業分野での市場シェアや具体的な競争優位性、中長期の成長戦略や技術革新に関する詳細な情報が不足しており、また出来高が少ないため流動性が低い点は考慮が必要です。
12. 企業スコア
- 成長性: B（売上高は横ばい傾向にあるが、直近四半期では微増。通期予想も控えめな成長。）
- 収益性: B（2023年3月期に営業赤字があったものの、その後回復傾向。直近四半期の営業利益率は6%台と改善しているが、突出して高い水準ではない。）
- 財務健全性: S（自己資本比率74.4%、流動比率457%、低いD/E比率と、極めて強固な財務体質。）
- 株価バリュエーション: S（PER11.15倍、PBR0.31倍と、業界平均と比較して大幅に割安な水準。）
企業情報
| 銘柄コード | 7877 |
| 企業名 | 永大化工 |
| URL | http://www.eidaikako.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。