決算説明：アイ・ケイ・ケイホールディングス（2198）

2025年10月期　第２四半期決算説明会資料

アイ・ケイ・ケイホールディングス株式会社（証券コード：2198）

2025年10月期 第2四半期 決算説明会 資料 要約
注意：不明・資料に記載のない項目は「–」としています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：アイ・ケイ・ケイホールディングス株式会社（IKK Holdings Inc.）
• 主要事業分野：婚礼事業を中核に、フォト事業、食品事業、介護事業、海外婚礼事業等
• 代表者名：代表取締役会長兼社長CEO 金子 和斗志
• 説明会情報
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料上の個別発表者名は特定不可）
  • 発言概要（説明会資料の要旨）
  • 施行単価は過去最高を更新し、売上・利益とも計画を上回った。
  • 受注は広告投資等により徐々に改善、受注残は堅調に推移。
  • 来期以降を見据え、新規出店（東京都江東区・福岡市）、スイーツラボ開設、フォト新店などの投資を実施予定。
  • 中長期の成長に向けた投資を行いつつ年度業績は前期比減を見込む（出店・設備費用の発生等）。
• 報告期間：2025年10月期 第2四半期（資料対象は2025年10月期第2四半期・通期見通し含む）

セグメント（主要）

• 婚礼事業（国内・海外）：ララシャンス等のゲストハウス型ウェディング、バンケット運営、式場運営
• フォト事業：Ambihone（記念写真、フォトウェディング等）
• 食品事業：株式会社明徳庵（引出物・引菓子、調味料ブランド「万能日和」、菓子「morinoiro」、カタログギフト「Tashinabi」等）
• 介護事業：アイケア株式会社（デイサービス・入居サービス等）
• 海外婚礼事業：インドネシア（ジャカルタ）での事業展開（PT INTERNATIONAL…）

業績サマリー（連結・第2四半期実績）

• 主要指標（百万円）
  • 売上高：10,505（前年同期 10,996、前年同期比 ▲4.5%）
  • 営業利益：360（前年同期 960、前年同期比 ▲62.4%）
  • 経常利益：379（前年同期 973、前年同期比 ▲61.0%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：197（前年同期 625、前年同期比 ▲68.4%）
  • 1株当たり中間純利益：6.87円
• 計画比（第2四半期）
  • 売上高：計画 10,350 → 実績 10,505（計画比 +1.5%）
  • 営業利益：計画 300 → 実績 360（計画比 +20.3%）
• 進捗（通期見通しに対する第2四半期の進捗）
  • 通期売上高計画 22,900 に対し第2四半期実績 10,505 → 進捗率 約45.9%
  • 通期営業利益計画 1,800 に対し第2四半期実績 360 → 進捗率 20.0%
• セグメント別売上高（第2四半期実績、百万円）
  • 婚礼事業：9,728（構成比 92.6%、前年同期比 ▲597）
  • 介護事業：324（構成比 3.1%、前年同期比 +12）
  • 食品事業：220（構成比 2.1%、前年同期比 +74 / +51.0%）
  • フォト事業：406（構成比 3.9%、前年同期比 +82 / +25.6%）
  • （結婚仲介事業は前年は小計、今期は計上なし）
• セグメント収益構成：婚礼事業が圧倒的に大きく約92％を占める（2024年度連結売上高構成も婚礼94％台）

業績の背景分析

• ハイライト・トピックス
  • 施行単価（婚礼事業）は4,143千円で過去最高を更新（資料上は“過去最高”明記）。
  • 受注残組数（2025年4月末）：4,708組（前年同期比 ▲2.5%）。受注組数は広告投資により徐々に改善し、来期以降の受注残は前年同期比で増加見込み（資料では来期以降で +3.3% と示唆）。
  • フォト事業は施行組数・施行単価とも高水準で推移。
  • 売上総利益率は婚礼・フォトで改善。人件費は予算超過だが諸経費削減等で計画を上回る推移。
• 主な増減要因
  • 減少要因：施行組数の減少（国内で前年比の支店受注低迷が影響）→ 売上減。
  • 増加要因：施行単価の上昇（顧客ニーズの変化や単価向上策）、フォト・食品の伸長。
  • 費用面：広告投資を戦略的に実施（受注向上目的）、新規出店・開業費用発生予定（開業費：約150百万円等）。
• 競争環境
  • ブライダル市場はハウスウェディング需要上昇、上場事業者による寡占化進んでおらずシェア拡大余地あり（当社シェアは資料で約1.9% 表示）。
  • 地方を中心に独自設計コンセプトで展開し、三大都市圏への出店余地も示す（年間1～2店程度の出店計画）。
• リスク要因（資料上の言及含む）
  • マクロ：少子化・未婚化による挙式件数の中長期的な減少リスク。
  • 事業面：地域・支店ごとの受注変動、競合環境、景気や消費動向。
  • その他：政策・規制やサプライチェーン等（資料の注意事項に含意）。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期的方針）
  • 「20年間勝てる施設」を前提に慎重に出店。地方の優良物件を中心に長期安定運営を重視しつつ、大都市圏への展開も推進。
  • 人材採用・育成、ブランド強化（料理・サービス・フォト技術）による顧客満足向上。
  • 事業多角化（フォト、食品、介護、海外）と新規分野検討（ホテル事業参入検討）。
• 進行中の施策（2025年10月期の主な取り組み）
  • 出店：東京都江東区（THE 東京ベイ・リゾート）・福岡市（西公園 空の迎賓館）に採択済み／開業予定は2026年冬（資料）。
  • 既存店のリニューアル：ララシャンス博多の森（福岡）、ララシャンスベルアミー（鳥栖）、The 迎賓館 偕楽園 別邸（水戸）等の実施完了・順次実施。
  • 食品事業：福岡県糟屋郡にスイーツラボを開設（自社製造・商品開発強化）。新商品カタログギフト「Tashinabi」展開。
  • フォト事業：東京都新宿区に新規出店予定（2025年）。
  • 海外：インドネシア（ジャカルタ）での展開継続、現地向けメニュー（日本食導入）で差別化。
  • 新規事業検討：ホテル事業への新規参入検討を開始（観光増加期待に対応）。
• セグメント別施策と成果
  • 婚礼事業：出店・リニューアル・広告投資による集客強化、施行単価向上に成功。
  • フォト事業：受賞歴あるフォトグラファーの活用でブランド強化、出店拡大で実績向上。
  • 食品事業：スイーツラボ稼働・新商品・販路拡大で売上拡大を図る。
  • 介護事業：地域密着型の施設運営とWEB戦略等の強化。

将来予測と見通し（通期：2025年10月期 会社計画）

• 通期業績予想（連結、百万円）
  • 売上高：22,900（前期 23,263、前期比 ▲1.6%）
  • 営業利益：1,800（前期 2,490、前期比 ▲27.7%）
  • 経常利益：1,805（前期 2,525、前期比 ▲28.5%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,110（前期 1,702、前期比 ▲34.8%）
  • 1株当たり当期純利益（円）：38.65（計画）
• 予想の前提・根拠
  • 国内婚礼事業：施行組数（全体）を5,245組→計画では国内5,125組（前期比 ▲4.3%）と見込むが施行単価は堅調推移で4,042千円を想定。
  • 食品事業やフォト事業の成長、だが新規出店やスイーツラボ開設等の開業費用発生（投資負担）を見込む。
• 中長期計画・進捗
  • 中長期では三大都市圏・重点都市へ出店余地を活用し、年1～2店舗の出店継続で成長を目指す（資料上は2028年に向けたビジョン言及）。
  • 投資による短期的利益圧迫を織り込んだ計画だが、長期的な成長ポテンシャルに重点。
• マクロ経済の影響
  • 少子化・未婚化による挙式件数長期減少という構造、景気や消費動向、訪日外国人の回復（政府目標）等が業績に影響。

配当と株主還元

• 配当方針：中長期の事業計画と経営体質強化のための内部留保を確保しつつ、経営成績に応じた安定的かつ持続的な配当を基本方針で実施。
• 配当計画（円/株）
  • 2021/10期：0.0円
  • 2022/10期：10.0円（配当性向21.1%）
  • 2023/10期：24.0円（配当性向52.3%）
  • 2024/10期：24.0円（配当性向40.4%）
  • 2025/10期（計画）：24.0円（配当性向 62.1%：計画）
• 中間・期末の内訳、支払開始日等：資料に明確な期中支払日等の記載なし（→ –）
• 特別配当：なし（資料上の記載）

製品・サービス（主要）

• 主要製品・サービス
  • 婚礼サービス：披露宴・挙式（ララシャンス等のゲストハウス型施設）、会場レンタル、料理提供、前撮り等。
  • フォトサービス：前撮り・フォトウェディングを中心にAmbihoneで受賞歴ある撮影を展開。
  • 食品：調味料「万能日和」、焼菓子「morinoiro」、カタログギフト「Tashinabi」等（EC・百貨店・ポップアップ等で販売）。
  • 介護：デイサービス、入居サービス、訪問サービスなど複合的に展開。
• 販売状況・動向
  • フォト事業は高水準で計画を上回る実績。
  • 食品事業はスイーツラボ稼働で品質強化、新商品と販路拡大を推進。
• 協業・提携
  • 地域連携：福岡県太宰府市、佐賀県有田町、長崎県波佐見町等と包括連携協定（自治体と結婚・婚活支援や観光プロモーション連携）。
  • 海外：インドネシアに現地法人を展開、年1店舗程度の出店目標。

重要な注記

• 会計方針：資料中に特段の会計方針変更の記載なし（→ 特記事項なし）。
• リスク要因（資料の注意事項より）：将来予測は入手情報・一定の前提に基づく予測であり、経済動向、競合、市場需要、政治情勢等により実績が大きく異なる可能性がある旨の注意書きあり。
• その他の重要告知
  • IR問い合わせ先：アイ・ケイ・ケイホールディングス（経営企画室 津々木） TEL（050）3539-1122、URL：https://www.ikk-grp.jp/
  • 資料内で採用・人材評価関連の高評価（就職人気ランキング等）、ISO22000 など食品安全体制取得の取り組み紹介あり。

（以上）

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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